Рынок падает на отсутствии драйверов роста, но так ли это

С наступающим! Ну что, это был супер тяжелый год благодаря которому мы стали ещё ближе. Третий год подряд по индексу Мосбиржи не закроемся в минус, ибо даже 2 года подряд (текущее закрытие) - это антирекорд с 1998г! Поэтому ждём хороший перфоманс! В этом году ставка и жесткость ЦБ, качели в геополитике и санкции сделали наши волосы чуточку седее, но прогресс с прошлого года несмотря на грустное закрытие индекса большой! (Как минимум инфляция ниже 6%!) Так что, все будет! Ну а вы прочитали мои посты почти 5 миллионов раз, спасибо!!! Каждый будний день я писал в канал, а утренние обзоры радовали вас каждое утро. Давайте продолжать держаться, развиваться и работать вместе, мне безумно радостно, что вы у меня есть. Желаю каждому высокой доходности в 2026г, здоровья и нервов.Именно в такие как 2024-2025г люди уходят с рынка, но и после такого (если ты выстоял) шанс успеха кратно растет. Ну а вообще, самое главное, будьте счастливы! Семья, дружба, хобби, здоровье и мироощущение - все это куда круче, чем бумажки. В следующем году будет много полезной информации, обзоров, разборов и идей! Спасибо вам большое! Обнял каждого 🫂

​​Утренний обзор: это последний! Вчера индекс Мосбиржи упал на 1%: Валюта растет на 0,6%, нефть пытается отскочить на эскалации конфликта США-Иран, а металлы ушли в мощнейший откат и пытаются отскочить. Палладий вчера в моменте -13% от хая! Геополитика: и вот опять… Вчера Россия объявила о атаке Украины на резиденцию Путина в Новгородской области на фоне активной фазы переговоров из-за чего Ушаков объявил пересмотр ранних договоренностей по Украине, а Путин вновь подчеркнул, что Россия продолжает добиваться целей военным путем. Украина тоже пытается винить нас в ударах. Зеленский также начинает опять сопротивляться в вопросах референдума, остановки огня и вывода войск. Тут радует реакция Трампа: он говорит, что ему не нравится удар по России и скорее расположен больше к нам. РФ обещает не выходить из переговорного процесса. После этих новостей рынок и упал, но базово: давления на Россию нет, мяч на стороне Украины, Европа вообще молчит, тут остается просто ждать, просто идет игра при максимальных ставках. Тем временем ЦБ: Опубликовали резюме после заседания и тут сигнал более мягкий: Банк прямо сказал, что долго держать ставку высокой может оказаться бессмысленно и траектория движения инфляции вниз видна. При этом жесткость в определении проифляционных факторов остается, поэтому , базово, в моменте, ждём -0,5% на ближайшем заседании. Акции: 1)GEMC: вот и развязка ЕМЦ покупает у акционерной группы Север Груп «Скандинавию» и сделка оплачивается акциями (а теперь вспомните вчерашний обзор с предположением почему допка может быть закрытой). Допка по 766 рублей, т.е на момент принятия решения цена акций была 900 рублей - дисконт 15%. Скандинавия оценивается в 25,1 мдрд при чистой прибыли в 1,3 млрд - это 19 P/E. Получается, купили дорого, можно сказать в 2 раза дороже рынка, поэтому около 10-13 млрд по факту потеряли или 120-140 рублей на акцию. При таких вводных нужно ждать завершения допки и ловить цену ниже 750р. Выше - неинтересно при отсутствии дивидендов, дорогих покупках, ХОТЬ и качественном бизнесе. Оценка щас 6,1 P/E, но станет выше после консолидации Скандинавии. 2)Т: ещё одна сделка Тинек и «Интеррос» через предприятие Потанина купили 25% Селектела (провайдер сервисов IT-инфраструктуры, облачные технологии) Стоимость доли - 16 млрд руб. Чистая прибыль покупаемой компании составит 4 млрд за 2025г, т.е 16 P/E бизнес стоит, что не так дорого как покупка у ЕМЦ, но и не дешево. Благодаря покупке хотят улучшить экосистему т-банка. Если селектел выйдет на IPO - это будет позитивно теперь и для желтого банка, ибо оба бизнеса - хорошие. Итоги: Сегодня последний рабочий день в 2025г Это был последний, но лишь в этом году обзор. Важное достижение для меня: не было пропущено ни одного рабочего дня в рамках формата «утренний обзор» и поэтому я хочу поблагодарить вас за то, что вы читаете меня и утро многих из вас ассоциируется с этим форматом. Надеюсь, в следующем году мне хватит сил не просто повторить, но и улучшить каждый из форматов. Наш рынок в этом году был очень сложным, поэтому я желаю вам отлично отдохнуть на более длинных выходных, чем обычно в Новый год и набраться сил, провести время с семьей и в любви. Ну а дальше - больше. Индекс Мосбиржи не закрепился выше 2800, но остается достаточно сильным. У 2700-2720 также будет интересно поискать поддержку. Надеюсь этот пост заслужил вашей доброй реакции и (по желанию) комментария. Ну и не забывайте подписываться, если вы тут впервые. С наступающим! Отличного дня, друзья! T GEMC MXH6

Небольшая напоминалка Сегодня последний день для некоторых операций, так как уже послезавтра будет выходной: 1)Можно оптимизировать налог Если вы за год в плюсе, можно провернуть абсолютно легальную и старинную схему по оптимизации налогов с учетом открытых позиций. Допустим, в начале года вы купили 2 акции: -Одна выросла на миллион (и вы должны с нее уплатить 130 тыс при фиксировании) -Вторая упала на 500 тысяч: если вы продадите её и заново купите - вы зафиксируете убыток по ней (при этом позиция останется) и вы оптимизируете ваш налог на 65 тыс. Прибыльные же позиции лучше фиксировать в следующем году, тогда вы отсрочите налог на год и если след год будет убыточным, например - вы по факту не заплатите налог за этот год. Чтобы понять, какая зафиксированная прибыль/убыток сейчас у вас есть, можете обратиться в чат вашего брокера и запросить выписку. 2)ИИС Сегодня последний для зачтения операций тут. Если у вас тип А или 3, можно получить налоговый вычет 13% от суммы, но до 52 тыс (т.е максимум имеет смысл пополнить на 400 тыс) Если ИИС нет, лучше открыть сейчас. Так, вы сможете закрыть открытый в 2025г ИИС 3 через 5 лет.