Почти полгода прошло с того момента, как я начал
эксперимент с округлением трат и автополнением (1000₽/нед) в Вечный портфель. Цель эксперимента - накопить на отпуск на море без явного откладывания денег и скрытно от себя самого. На данный момент это самая доходная статья в моем портфеле по сравнению с акциями и облигациями с учетом того, что пополняется он на ~8000₽/мес, а в другие инструменты я изначально закладывал от 50к и вносил каждый месяц больше чем 8к(как в вечном портфеле). Портфель демонстрирует высокую стойкость и вместе с тем хорошую доходность для нашего рынка с высокой волатильностью. Если у вас есть друзья, которые не могут, но хотят копить, рекомендуйте им Вечный портфель со скрытым автопополнением. $TRUR@
12
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
GTower
74 подписчика • 30 подписок
Портфель
до 5 000 000 ₽
Доходность
+6,6%
Еще статьи от автора
7 июня 2026
Пришел проверить как тут TRUR@ . Слава богу покинул ряды вкладчиков в ммм
7 июня 2026
Консервативный анализ ALRS
✅ Что соответствует консервативным критериям:
P/E = 5.06 - норм < 15
P/B = 0.45 - ниже 1.0, компания торгуется ниже балансовой стоимости
D/E = 0.72 - приемлемо, долг умеренный
CR (Current Ratio) = 2.75 — хорошо, выше 2.0, ликвидность достаточная
❌ Красные флаги:
ROE = 8.91% - норма ROE ≥ 15% в среднем за 3-5 лет
FCF = -13.62 млрд ₽ - еще хуже! Отрицательный свободный денежный поток
FCF/NI = -37.58% - прибыль не конвертируется в деньги
Дивиденды = 0 - люблю стабильные дивиденды
📉 Динамика показателей (так себе тенденции):
ROE тупо деградирует :
2021: 40.68% → 2022: 31.14% → 2023: 22.31% → 2024: 5.70% → LTM: 8.91%
FCF (свободный денежный поток):
2021: 104.44 млрд → 2022: 46.83 млрд → 2023: 1.53 млрд → 2024: -17.64 млрд
Он просто исчез
P/E:
2024: 20.05 (переоценена) → LTM: 5.06 (резкое падение цены)
🎯 Вывод:
Отсутствие стабильности,
отрицательный FCF - компания не генерирует деньги для акционеров,
падение ROE - бизнес теряет рентабельность,
нет дивидендов,
цикличность - алмазный бизнес зависит от мировых цен и спроса.
💎 Качественные характеристики бизнеса:
Плюсы:
Монопольное положение - один из крупнейших алмазодобытчиков мира
Господдержка - стратегическая компания для РФ
Активы - реальные месторождения, инфраструктура
Низкая оценка - рынок уже заложил все риски
Минусы:
Санкции - потеря западных рынков, проблемы с продажей алмазов
Цикличность - зависимость от цен на алмазы
Капиталоемкость - нужны огромные инвестиции в добычу
Отсутствие роста - выручка стагнирует (235 млрд vs 326 млрд в 2021)
Государственный контроль - приоритеты государства выше акционеров
дешево, но продолжает дешеветь, потому что фундаментальные показатели ухудшаются.
16 мая 2026
В прошлом году раздумывал над тем, каким образом накопить на отпуск. Выбирал между TRUR@ LQDT SBRS . Меня заманила идея округления трат и еженедельного пополнения копилки, потому выбор пал на TRUR@ . И это было огромной ошибкой.