⚡️ ФАС: МТС перечислил в бюджет 664 млн рублей незаконно

Сегодня рынок ушел в небольшую коррекцию. Слишком много ожиданий было заложено в пятничное заседание ЦБ по ставке. Снижение на 0,5% было воспринято умеренно негативно и вероятно будет давить на котировки в ближайшие дни. В стратегии Основательное Обогащение держу на приличную долю банки - Сбер SBER котировка которого находитсч под давлением из-за обмена БКС. Давление намкотировку Сбера временное, а бизнес постоянен - компания выглядит одним из фаворитов на будущий год (мой таргер по цене 400 р), учитывая отличные результаты. Также держу VTBR - один из гойдакоинов с улучшающимся бизнесом. Есть пара неочевидных историй типа WUSH который может быть поглощен одной из экосистем. Не дергаюсь. Наблюдаю. Всем добра 🙏

На новостях о том, что Трамп готов принять новые санкции, если Россия откажется от мирного соглашения, продал в старатегии Основательное Обогащение VTBR и CHMF - есть опасения растерять весь рост на таких новостях. Принимая во внимание тот факт, что последние санкции сильно ударили по LKOH и ROSN - новые могут быть очень чувствительными. Вышел в кэш на 45% и закинул в LQDT Купленный утром в стратегию SNGSP растет на 1,5% Наблюдаем за рынком дальше.

📈 Не нравится мне текущая эйфория на рынке. Последние недели фондовый рынок демонстрирует определенный оптимизм: инфляционные показатели замедляются, ЦБ готовится к смягчению денежно-кредитной политики (вспятницу ждем минус 2-3%), а в новостях всё чаще звучат обнадеживающие сигналы о возможной деэскалации геополитической напряженности (переговоры в Стамбуле). На первый взгляд, всё идёт к восстановлению. Но так ли это на самом деле? 🔍 За фасадом позитивных новостей скрываются тревожные сигналы При ближайшем рассмотрении становится очевидно, что фундаментальные проблемы экономики никуда не исчезли. Более того, есть признаки их усугубления: Металлургия под ударом Компании вроде «Северстали» CHMF и ММК MAGN сообщают о существенном снижении операционных результатов. Падение спроса на металлопродукцию — явный индикатор замедления деловой активности в промышленности и строительстве. Да в уелом мы видим ситуацию в строительном секторе по отчетам того же LSRG Лизинговый сектор теряет обороты «Европлан» LEAS фиксирует снижение операционных показателей, что говорит о сокращении инвестиций в оборудование и технику. Это тревожный звоночек для малого и среднего бизнеса. Авторынок в стагнации Продажи автомобилей демонстрируют отрицательную динамику. Если потребители сдерживают крупные покупки, значит, доверие к экономике остаётся низким. 💭 О чём это говорит? Рынок может краткосрочно радоваться возможному снижению ставок, но реальный сектор экономики продолжает испытывать давление. Высокие кредитные ставки — не единственная проблема. Скорее, это следствие более глубоких структурных дисбалансов: снижения покупательной способности, дефицита инвестиций и неопределённости в глобальных цепочках поставок. 🛡️ Стратегия для разумного инвестора Не поддаваться стадному чувству — если все вокруг ждут роста, это не значит, что он будет устойчивым. Сохранять ликвидность — запас кэша позволит воспользоваться возможностями при коррекции. Фокусироваться на качестве активов — в условиях нестабильности важны компании с сильным балансом и устойчивым денежным потоком. Следить за макростатистикой — ключевые данные по промышленности, рознице и кредитованию могут дать ранние сигналы о смене тренда. Текущий подъём больше похож на передышку, чем на начало нового бычьего рынка (рад буду ошибиться). Гибкость и дисциплина — главные союзники в такой обстановке. Следим, покупаем крепкие компании, когда им плохо;) Сам сформировал небольшой запас кэша. Хочу увелить позицию в Фосагро PHOR если дадут пониже. Всем добра 👍