📱 $T я оцениваю на «твёрдую пятёрку» —

🏥 MDMG : чистая прибыль растёт, но темпы скромные Ну что, смотрю я на отчёт МД Медикал за первое полугодие и вижу ту же картину, что и в прошлые периоды. Выручка прибавила почти 29% до 24,8 миллиарда рублей — это мощный рост, который говорит о том, что спрос на частную медицину остаётся высоким. А вот чистая прибыль подросла всего на 5% до 5,3 миллиарда, и это уже сигнал, что компания активно вкладывается в расширение, но пока эффективность новых активов оставляет желать лучшего. Я понимаю, что бизнес продолжает скупать клиники и интегрировать их в сеть, и это требует времени и денег. Но разрыв между ростом выручки и прибыли — 29% против 5% — слишком большой, чтобы не обращать на это внимания. Видимо, затраты на персонал, амортизацию и интеграцию новых объектов сильно давят на итоговую маржинальность, и пока компания не выйдет на плато по экспансии, этот тренд может сохраняться. Тем не менее, сама динамика выручки внушает оптимизм. Сеть расширяется, количество пациентов растёт, и в долгосрочной перспективе это должно приносить плоды. Вопрос только в том, когда именно новые активы начнут давать отдачу, сопоставимую с текущими затратами на их поглощение. Если во втором полугодии темпы роста прибыли ускорятся, то история станет намного интереснее. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны

🛍 FIXR : выручка растёт, аппетит к дивам возвращается Короче, смотрю я на отчёт Фикс Прайса за второй квартал и вижу неплохую динамику — выручка прибавила почти 7% до 82,2 миллиарда, розничные продажи подросли на 8,7%, а сопоставимые продажи увеличились на 3,7%. Средний чек стал выше на 6%, что говорит о том, что покупатели не экономят, а просто чуть больше тратят за один визит. Оптовая выручка, правда, просела на 6,3%, но для ритейлера с фокусом на розницу это не критично. Скорректированная EBITDA выросла на 9,4% до 10,04 миллиарда, а рентабельность подтянулась с 11,9% до 12,2%. Чистая прибыль прибавила почти 16% до 2,6 миллиарда — это уже серьёзный темп, особенно на фоне того, что многие ритейлеры сейчас страдают от высокой ставки и долговой нагрузки. Капитальные затраты остались на уровне 2,9 миллиарда, и компания продолжает вкладываться в развитие сети и IT-инфраструктуру. Чистый долг на конец июня — 33,99 миллиарда, и это, на мой взгляд, не критично, но требует внимания. Соотношение долга к EBITDA, по моим прикидкам, остаётся в разумных пределах, но при сохранении высоких ставок ЦБ стоимость обслуживания будет давить на чистую прибыль. Однако менеджмент уже заявлял о планах по выплате дивидендов за 2026 год, и с такими результатами вероятность этого явно возрастает. Я считаю, что Фикс Прайс сейчас выглядит достаточно уверенно на фоне многих других ритейлеров. Формат "фиксированной цены" оказывается устойчивым даже в условиях инфляции и падения потребительской уверенности, а экспансия сети и повышение эффективности дают основания думать, что дивидендная история может вернуться на более щедрый уровень. Слежу за развитием событий. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить уже сегодня ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🚢 FLOT : вышли из убытков, выручка подскочила на 66% Короче, по Совкомфлоту вышли мощные цифры за первое полугодие, и они кардинально отличаются от того, что мы видели год назад. Компания получила чистую прибыль в 284 миллиона долларов против убытка 435 миллионов в первом полугодии 2025-го. Скорректированная чистая прибыль и вовсе выросла в 14 раз до 266 миллионов долларов. Это не просто восстановление, а полноценный разворот тренда. Выручка подскочила на 66% до 1,03 миллиарда долларов, а показатель на основе тайм-чартерного эквивалента прибавил 61% до 809 миллионов. Справедливости ради, рублёвые цифры выглядят ещё ярче из-за ослабления курса — выручка в пересчёте составила почти 88 триллионов рублей, но тут надо понимать специфику конвертации. Главное, что операционные показатели уверенно растут, и это уже второй квартал подряд с положительной динамикой. Драйвером роста стали высокие ставки фрахта на фоне напряжённости на Ближнем Востоке, а также активная работа на Северном морском пути и ввод новых арктических газовозов. Доля долгосрочных контрактов постепенно увеличивается, что снижает зависимость от спотового рынка. Но при этом чистый долг компании вырос до 678 миллионов долларов, и за этим я буду следить особенно внимательно — пока нагрузка выглядит приемлемой при текущей EBITDA, но любой сбой в ставках вернёт этот вопрос на поверхность. Сейчас я рассматриваю Совкомфлот как одну из самых интересных историй восстановления в транспортном секторе. Компания не просто вышла из убытков, а показала, что может зарабатывать в хорошей конъюнктуре. Вопрос в том, насколько устойчив этот тренд, и готов ли менеджмент грамотно управлять долговой нагрузкой при возможном ухудшении внешних условий. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить уже сегодня ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!