🛢 $TRNFP: цели и уровни

🌾 NKHP: финальный дивиденд утвержден Акционеры Новороссийского комбината хлебопродуктов официально одобрили дивиденд за 2025 год в размере 10,08 рубля на акцию. Общая сумма распределения составит 681,4 миллиона рублей. Дата закрытия реестра — 6 июля, так что у желающих попасть в эту выплату осталось совсем немного времени. Решение ожидаемое, но всё равно приятное. Если посмотреть на общую картину за год, то совокупный поток на акцию составил 25,62 рубля с учетом ранее выплаченных промежуточных дивидендов — 6,54 рубля за полугодие и 9 рублей за девять месяцев. Итоговая доходность получается вполне достойной, особенно для компании с такой спецификой и низкой ликвидностью. Бизнес НКХП, конечно, сильно зависит от экспортной перевалки зерна, но свободный денежный поток остается стабильным, а долговая нагрузка практически отсутствует. Отдельно отмечу, что компания продолжает платить из чистой прибыли по РСБУ, которая в прошлом году составила 3,46 миллиарда. Доля на дивиденды получилась щедрой — почти 20% от всей заработанной суммы. Это подтверждает, что менеджмент нацелен на возврат капитала акционерам, несмотря на волатильность в аграрном секторе. С другой стороны, на фоне падения объемов перевалки в прошлом году такой щедрости можно было и не ждать, но компания удивила. Теперь главный вопрос: успеет ли рынок отыграть отсечку? Бумага низколиквидная, и даже небольшие объемы могут создать локальные движения. Лично я вижу эту историю как нишевый дивидендный кейс для тех, кто не гонится за супердоходностью, а хочет добавить в портфель устойчивый актив с понятными денежными потоками. Учитывая дату отсечки, время на принятие решения — буквально несколько дней. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить прямо сейчас🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

💻 DIAS: слабый отчет, но не всё потеряно Смотрю я на свежую отчетность Диасофта за 2025 финансовый год, и первое впечатление — мягко говоря, не фонтан. Выручка просела на 3% до 9,8 миллиарда рублей, EBITDA обвалилась на 35% до 1,9 миллиарда, а чистая прибыль и вовсе схлопнулась в 4 раза до 527 миллионов. Заказчики действительно начали экономить на ИТ, и это ударило по всей отрасли. Но есть и хорошие новости, которые я бы не стал игнорировать. Повторяющаяся выручка выросла на 9% до 8,5 миллиарда, что говорит о том, что база постоянных клиентов остается крепкой. Объем контрактов, которые уже заключены, прибавил 13% до 24,5 миллиарда — это серьезный задел на следующие периоды, если бизнес не потеряет темпы исполнения. Почему же так сильно упала прибыль? Основная причина — кадровый голод в ИТ. Компания была вынуждена поднимать зарплаты, чтобы удержать разработчиков, а также активно инвестировала в новые продукты. Вдобавок есть разовый фактор — создание резерва по задолженности ассоциированной компании, который съел часть чистой прибыли. Но менеджмент не подвел: дивиденды за год выплачены в полном объеме — 120 рублей на акцию. Я бы не стал списывать Диасофт со счетов только из-за этого отчета. Да, сейчас тяжелый период, но портфель заказов растет, и после выхода из инвестиционной фазы компания может показать неплохое восстановление. Пока же — наблюдаю и жду, как будут раскрываться новые контракты. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🚛 KMAZ: допэмиссия как спасение Ну что, Камаз официально анонсировал допэмиссию на 11,7 миллиарда рублей — это ровно четверть от текущего уставного капитала. Покупателями станут Росимущество и подведомственный Минпромторгу ФГУП "НАМИ", так что речь идет о классическом вливании от государства в проблемный актив. Закрытая подписка, частные инвесторы в стороне, но их доля неизбежно будет размыта. Смотрю я на результаты за 2025 год, и картина становится абсолютно понятной. Выручка просела на 3% до 382 миллиардов, но это ещё цветочки. Операционный убыток составил 17,1 миллиарда против прибыли в 22 миллиарда годом ранее — то есть бизнес просто перестал зарабатывать на основном уровне. А чистый убыток и вовсе достиг 42,9 миллиарда, при том что в 2024 году компания была в плюсе почти на 0,7 миллиарда. Ситуация катастрофическая: чистый убыток Камаза уже превышает его рыночную капитализацию. Рост себестоимости, падение спроса на грузовики, дорогие кредиты — всё это навалилось одновременно, и менеджмент не нашел другого выхода, кроме как просить денег у государства. Допэмиссия выглядит как неизбежный шаг, чтобы заткнуть дыры и не допустить банкротства, но вопрос в том, как долго это поможет. Я бы сказал, что для частных инвесторов эта новость — однозначный красный флаг. Долю размоют, прибыльности нет, а стратегия восстановления пока выглядит туманно. Даже если государство спасет компанию сейчас, следующий вопрос возникнет уже через год-два. Пока я просто наблюдаю со стороны и не вижу причин заглядываться на эту бумагу. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить прямо сейчас🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!