Прогноз по рублю: снижение ставки и валютные колебания

☝️Риск растет быстрее, чем доходность Обещанная ранее иллюстрация непропорционально высокого роста риска при небольшом увеличении доходности. На примере портфеля с самым высоким показателем эффективности (оптимальное соотношение риска и доходности). УК ДоходЪ привели среднегодовые показатели доходности и риска различных портфелей акций и облигаций. Самый эффективный портфель получился 70% облигаций на 30% акций. Это значит, что с таким составом портфеля, вы получите максимальную доходность (12,6%) при оптимальном риске (15,8%). Далее, в таблице отлично видно, что если мы наращиваем долю акций (портфели справа) и увеличиваем доходность, то размер стандартного отклонения растет кратно и за 2,4% дополнительной доходности, мы платим более, чем двухкратным (❗️) ростом риска. То есть, при увеличении целевой доходности нужно быть готовым к более значительным просадкам. 🤔Какой из этого вывод? Более высокую доходность и риск могут позволить себе портфели с долгосрочными целями, потому, что при долгосрочном инвестировании, вероятность заработка кратно растет. Про вероятность заработка на длинном горизонте я расскажу в отдельном посте. Предыдущий пост: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Gegemon/8b2db1b8-954a-407d-aba0-188720cf8583/?author=profile #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #учу_в_пульсе #новичкам #прояви_себя_в_пульсе

🤔Как копить деньги Какие, в моем понимании, есть виды накоплений/сбережений. Распределим по уровням риска/богатства: ☝️1) Базово. Сформировать подушку безопасности, которая позволит достать деньги, в случае потери постоянного источника заработка, возникновения экстренного расхода. Чем менее стабильный у вас доход, тем больше по размеру должна быть подушка. В идеале там должно быть накоплений на 6-12 мес. жизни. Хранится такая подушка в депозитах и накопительных счетах. Про акции, облигации, фонды еще рано забивать себе голову. Тем более, всё, что выше 12-13%, на мой взгляд, -хорошая доходность и идёт практически на уровне долгосрочной доходности рынка акций. ☝️2) Когда накопили подушку и отложили, начинаем копить на какие-то цели. - Краткосрочные: например, путешествие, отпуск, велосипед, лечение и т.д. - Среднесрочные, например, покупка автомобиля, или доп. образование/образование детей, на первоначальный ипотечный взнос. - Долгосрочные: чаще всего - это пенсионная подушка (вы же не верите, что у вас будет большая пенсия, правда?) ❗️Из всех трёх видов целей, инвестиции подходят ТОЛЬКО ПОД ДОЛГОСРОЧНЫЕ. То есть, акции, облигации, фонды недвижимости, золото у нас появляются, когда мы копим долгосрочно и работаем на рост капитала и благосостояния. Потому, что в моменте любой из этих классов активов может сильно просесть и подвергнуть риску ваши накопления и краткосрочные и среднесрочные цели. Также, важно понимать, что размер наших накоплений в основном определяется СУММОЙ которую мы отложили и СРОКОМ, который мы копим, а не процентом, который мы получаем от накоплений. Потому, что стандартно это около 10% годового роста при низком или умеренном риске. ❗️Дополнительная доходность (всё, что выше ключевая ставка цб +2%) начинает стоить непропорционально много риска, позже объясню на конкретных примерах, почему. А вы копите? #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #учу_в_пульсе #новичкам #прояви_себя_в_пульсе

&Распределенный риск