$VTBR

После недавних событий спекулятивная идея в ВТБ превращается в долгосрочную на 2–3 года. Выплаты 25% от чистой прибыли в этом году положительно скажутся на капитале в будущем, особенно учитывая, что нормативы достаточности капитала H20.0 вырастут до 12% к 2028 году. Сделку с WB я оцениваю положительно и уверен в правильности действий менеджмента. В будущей стратегии, которая должна появиться в начале следующего года, ВТБ будет планировать достичь прибыли в 1 триллион рублей. Учитывая, что количество акций может увеличиться в 1,49 раза и размер выплаты вырасти до 50% от чистой прибыли, дивиденды могут достигнуть 26 рублей на акцию, что составит 32% от текущей стоимости акций. При этом стоимость акций может вырасти до 260 рублей, что в 3,2 раза больше текущей цены. А если размер допэмиссии будет меньше, то потенциал роста акций еще больше. Я намерен продолжать держать акции и реинвестировать дивиденды.