📈 Работа сложного процента на примере средней цены актива.
Друзья, сегодня мы поговорим о мощном инструменте в инвестициях - сложном проценте, и как он влияет на снижение средней цены актива. Давайте разберемся, в чем разница между средней ценой без реинвестирования и с реинвестированием дивидендов.
🤔 Средняя Цена: Без Реинвестирования дивидендов
Представьте, что вы инвестируете в акции. В разные временные интервалы вы приобретаете их по разным ценам, в итоге у вас есть средняя цена актива. Эта средняя цена важна, так как от нее зависит, в какой момент ваши инвестиции будут в плюсе или в минусе.
💰 Средняя Цена: С Реинвестированием дивидендов
Теперь представьте, что вы реинвестируете дивиденды, т.е. на доход, который получили от приобретенного актива, покупаете дополнительные акции. Это снижает среднюю цену владения активом, относительно вложенных вами собственных средств.
📊 Связь со Сложным Процентом
Реинвестирование дивидендов создает эффект сложного процента. Чем больше акций вы купили на полученный от актива доход, тем ниже средняя цена и больше будущая доходность относительно вложенных вами собственных средств.
📈 Чтобы не быть голословным, давайте рассмотрим, как это работает на примере инвестиций в $MTSS МТС. Для этого создадим следующую модель.
💵 Начиная с января 2012 года, каждый месяц вы инвестируете в компанию 10,000 ₽. На полученные дивиденды вы покупаете новые акции МТС.
🚀 Цифры, спустя 11 лет инвестиций:
Инвестировано собственных средств: 1,420,000 ₽
Получено дивидендов: 1,399,813 ₽
Средняя цена без реинвестирования: 263 ₽
Средняя цена с реинвестированием: 136 ₽
🔍 Из графика видно, что каждое последующее реинвестирование дивидендов, увеличивает разницу между средней ценой без реинвестирования и средней ценой с реинвестированием дивидендов.
💡Таким образом, реинвестирование снижает вашу среднюю цену владения активом и делает ваши инвестиции более доходными.
#Инвестиции #Дивиденды #СредняяЦена #Реинвестирование #СложныйПроцент
5
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
12 комментариев
Ваш комментарий...
Акции стабильных компаний в длинном горизонте растут, значит, покупая на дивиденды новые бумаги, мы так или иначе все равно будем увеличивать свою среднюю (покупаем дороже, чем 2, 3, 5 лет назад).
Если Вы считаете, что дивиденды - это просто "деньги с неба" и не берете в расчет в качестве дохода, то модель, мягко говоря, странная и для меня бессмысленная.
Модель сложного процента стоит на постоянном увеличении количества активов приносящих доход за счёт этого самого дохода.
Нравится
1
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
GoToPro
154 подписчика • 12 подписок
Портфель
до 5 000 000 ₽
Доходность
+3,73%
Еще статьи от автора
5 июня 2025
Недавно «Северсталь» отметила 20-летие листинга на Московской бирже. Я решил изучить инвестиционный кейс компании за этот период и узнать, как бы вырос капитал, если бы мы вложили деньги в «Северсталь» 20 лет назад.
Первые данные о торгах на бирже появились 22 июня 2005 года. Тогда акции компании стоили 220 рублей. Предположим, что мы вложили один миллион рублей. На эти деньги можно было купить 4546 акций.
Теперь посмотрим, что произошло бы с нашим капиталом через 20 лет с учётом реинвестирования дивидендов. Для этого я собрал данные о средней цене акций в каждом месяце и о выплатах дивидендов. На основе этих данных я построил графики.
Результаты оказались впечатляющими:
Капитал вырос на 1796%.
Общая сумма полученных дивидендов составила 12 860 000 рублей.
Среднегодовая доходность инвестиции — 15,5%.
Таким образом, инвестиция в «Северсталь» позволила не только сохранить, но и значительно преумножить капитал за 20 лет.
CHMF
25 мая 2024
T На мой взгляд, Тинькофф способен сделать из Росбанка кофетку, в плане клиентского опыта. Многие клиенты Тинькофф отмечают чаще всего в достоинствах компании именно поддержку клиентов и скорость решения вопросов.
Сейчас это самый важный скилл на конкурентном рынке. Не даром Сберик, в своей новой стратегии, объявил курс на человекоцентричную модель.
Менеджмент Тинькофф заявляет, что целятся в ROE 30% холдинга, в который войдет Росбанк. И я им верю, т.к команда Тинькофф это 🔥💪
16 марта 2024
Как изменилась стоимость наших топовых компаний в долларах с марта 2008 по март 2024 года?
📈 Рассматриваемые компании составляют 61% индекса московской биржи на данный момент.
🏦 SBER Самая дорогая компания нашего рынка Сбербанк, по прошествии 16 лет, стоит всю те же 73 млрд. $
🚀 GAZP В 2008 году глава Газпрома полагал, что капитализация компании через 7-8 лет достигнет 1 триллиона долларов. Сейчас Газпром стоит 41млрд. $, что на 86% меньше.
📉 NLMK GMKN CHMF НЛМК, НорНикель и Северсталь со временем подешевели на 52%, 44% и 27% соответственно.
💰 NVTK TATN LKOH Порадовали инвесторов Новатэк, Татнефть и Лукойл, которые стали дороже на 109%, 31% и 8% соответственно.
💵 При этом, стоит заметить, что вместе с выплаченными дивидендами, компании показали значительно лучшие показатели доходности в долларах.
💡 Таким образом, можно сделать следующий вывод. Чтобы на длительной дистанции получить более положительный финансовый результат, лучше инвестировать в компании, которые делятся получаемой прибылью с акционерами.