Только стоило спикерам Smartlab поплакаться как облигации

Хроники ближневосточного кризиса, итоги 3го торгового дня - объемы серьезно упали до 80 млрд руб с ~140 млрд руб, iMoEx прижали к 2800. Русал, Новатэк и Фосагро одни из немногих в плюсе... Грозные заголовки США и Ирана не убедили нефть уйти сильно выше $80. Всему виной высокий открытый интерес лонга во фьючерсах на нефть (8 month high). Поэтому и наша нефтянка после шортокрыла остывает. Коротко о вторичном эффекте помимо нефти: RUAL (+3%) - много писали про нефть и газ, но только на 5ый день конфликта вспомнили, что страны Ближнего Востока это 10% мирового производства алюминия. Но стоит ли так агрессивно покупать, если не знаешь сколько продлится конфликт? NVTK (+2%) второй раз пощупал 1300, но стоит помнить, что 3/4 контрактов привязаны к Brent, а не TTF! Поэтому, забавно как нефтянка остывает, а он нет - если дело в возможной отсрочки запрета ЕС, то наш президент уже сказал: «России выгоднее прямо сейчас прекратить поставки газа в Европу, не дожидаясь полного запрета» PHOR (+2%) на сокращении производства азотных удобрений ближневосточными странами и снижением производства Индией из-за роста цен на газ P.S. 🇮🇷🇺🇸🇮🇱 Иран: … НАШИ РАКЕТЫ ДЛЯ НАНЕСЕНИЯ ФИНАЛЬНОГО УДАРА БУДУТ НАПРАВЛЕНЫ НА ЯДЕРНЫЙ РЕАКТОР В ДИМОНЕ И ВСЮ РЕГИОНАЛЬНУЮ ЭНЕРГЕТИЧЕСКУЮ ИНФРАСТРУКТУРУ… ☢️ Пик эскалации или ещё нет ?

Хроники ближневосточного кризиса, итоги 2го торгового дня - разворот рынка акций в минус (кроме ROSN *и Татнефти) несмотря на нефть ~$85 в моменте и газ ~$700 в Европе… Скорей всего затухает волатильность от закрытия шортов пропами в нефтянке и лудомании отдельных физиков хотя поддержку нефтегазовым акциям по-прежнему может оказать недовес управляющими компаниями. Косвенно подтверждается, что последние несколько дней шло давление в компаниях роста Озоне, Яндексе и тп и самой популярной акцией среди и физ и юр лиз -> SBER (скорей всего из-за перекладки и высвобождение средств на margin calls). Общерыночный объем по-прежнему ~140 млрд руб х2-3 среднедневного. *остается самой торгуемой акцией ~30 млрд руб объем. Последние 2 дня рекордный объем за 4 года. P.S. Пожалуй лучший прогноз который я видел за последние пару дней: «Высока вероятность того, что если Иран не сбавит обороты, то Трамп через пару дней заявит о том, что Тегеран его попросил прекратить огонь и в очередной раз согласился не обогащать уран. Трамп соответсвенно согласился и объявил, что прекратил уже девятую за его короткое президентство войну.»

Иранский кризис, итоги 1го торгового дня - шорт сквиз в Роснефти и отстающий Газпром Бросается в глаза, что именно ROSN сегодня самая торгуемая акция с объемом ~30 млрд руб(цена +8%). Сопоставимой активности точно не было в прошлый иранский кризис ( июнь 2025) и больше полутора года. При этом, она в принципе менее ликвидная и маленький вес 2.5% в индексе. Скорее всего, какой-то грандиозный margin call. В той же TATN, которой в индексе в 2 раза больше, всего 10 млрд руб (обычка + преф, цена об +10%). Общерыночный объем ~140 млрд руб, не сказать, что выдающийся (29 января был под 200 млрд руб). P.S. Газпром +2% продолжает отставать от Лукойла и Новатэка +5%, хотя они все тяжеловесы индекса и явно в Газпроме немало шортов…🤔