ТМК: рост на 13% и новости о Силе Сибири 2

Войти

. 🚀 полетела после новостей о Силе Сибири 2 (СС2). Однако насколько этот меморандум может объяснить такое ралли 🤔? Спойлер - реорганизация (см ниже). Мои мысли о СС2 в прошлом посте и вкратце я не думаю что на этом 🚀. Что ещё происходит в компании? -МСФО 1П25: выручка рухнула на -14% г/г и объемы на 19%. FCF -51 млрд руб и чистый долг за полугодие вырос на 15%, ЧД/EBITDA вырос с 2.8 до 3.2. Дела так себе… -Реорганизация с присоединением 8 дочек и выкуп несогласных миноров ТМК по 116.1 до 15 сентября 🤔 удобно что текущая цена чуть выше 😀, не придется выкупать, по оценке БКС 5 млрд руб тратить. -Обмен: скорее всего миноритарии «дочерних обществ» ДО в полном объеме меняют акции ДО на акции ТМК, которые таким образом размываются на 5% по оценке аналитиков. Поэтому подозреваю, что последнее ралли связано с тем, что компания убивает сразу двух зайцев (экономит на реорганизации не выкупая несогласных миноров и обменивает акции ДО по высокой цене на свои). Если так то ралли временное, особенно учитывая результаты за 1П25. Кто не верит в ралли ТМК на фоне Силы Сибири 2 ставьте лайк или + в комментариях.

Хроники ближневосточного кризиса, итоги 4го торгового дня - объемы сдулись ещё до 70 млрд руб, iMoEx +1% удержал 2800. Газовики в фокусе. NVTK (+3%) с третьей попытки пробивает 1300 и прыгает до уровня февраля прошлого года. Новак заявил, что правительство прорабатывает запрет поставок газа в Европу. Напомню, у Новатэка 20-25% EBITDA продажи Европе. В теории их можно перенаправить, но вопрос безопасности. Думаю, здесь капитуляция шортов т.к. после взорванного газовоза и обсуждаемых ограничений РФ, шортили активно с 1300 стопом. Ускорение в вечернюю сессию оч характерное… GAZP +0.5% и всего 2% на войне в Иране за 4 дня 😅. Да, поставки по трубе в ЕС составляют 7% EBITDA и их не перенаправишь как СПГ (при запрете РФ). Но 96% Газпромнефти принадлежит Газпрому и стабильный кеш флоу от внутреннего бизнеса, не повод ли ещё прибавить в цене 😀? По поводу новости про Китайцев поместивших Силу Сибири 2 себе в пятилетку - двоякие ощущения. Опять стройка на 5 лет, которая поглотит большую часть FCF. Но Китайцы по цене могли стать более сговорчивы после Ирана по цене… P.S. 🇷🇺🇮🇳 Reuters: ТРЕЙДЕРЫ НАЧАЛИ ПРОДАВАТЬ РОССИЙСКУЮ НЕФТЬ URALS ДЛЯ ПОСТАВОК В ИНДИЮ С НАЦЕНКОЙ $4–$5 ЗА БАРРЕЛЬ К ЦЕНЕ BRENT — ДО КОНФЛИКТА ВОКРУГ ИРАНА, ОНА ПРОДАВАЛАСЬ С БОЛЬШИМ ДИСКОНТОМ 🤔

Хроники ближневосточного кризиса, итоги 3го торгового дня - объемы серьезно упали до 80 млрд руб с ~140 млрд руб, iMoEx прижали к 2800. Русал, Новатэк и Фосагро одни из немногих в плюсе... Грозные заголовки США и Ирана не убедили нефть уйти сильно выше $80. Всему виной высокий открытый интерес лонга во фьючерсах на нефть (8 month high). Поэтому и наша нефтянка после шортокрыла остывает. Коротко о вторичном эффекте помимо нефти: RUAL (+3%) - много писали про нефть и газ, но только на 5ый день конфликта вспомнили, что страны Ближнего Востока это 10% мирового производства алюминия. Но стоит ли так агрессивно покупать, если не знаешь сколько продлится конфликт? NVTK (+2%) второй раз пощупал 1300, но стоит помнить, что 3/4 контрактов привязаны к Brent, а не TTF! Поэтому, забавно как нефтянка остывает, а он нет - если дело в возможной отсрочки запрета ЕС, то наш президент уже сказал: «России выгоднее прямо сейчас прекратить поставки газа в Европу, не дожидаясь полного запрета» PHOR (+2%) на сокращении производства азотных удобрений ближневосточными странами и снижением производства Индией из-за роста цен на газ P.S. 🇮🇷🇺🇸🇮🇱 Иран: … НАШИ РАКЕТЫ ДЛЯ НАНЕСЕНИЯ ФИНАЛЬНОГО УДАРА БУДУТ НАПРАВЛЕНЫ НА ЯДЕРНЫЙ РЕАКТОР В ДИМОНЕ И ВСЮ РЕГИОНАЛЬНУЮ ЭНЕРГЕТИЧЕСКУЮ ИНФРАСТРУКТУРУ… ☢️ Пик эскалации или ещё нет ?

$TRMK выросла на 13% за 7 дней

выросла на 13% за 7 дней