Взял облигаций ЛСР $RU000A10CKY3 Все же очень сильно укатали ставку, поэтому уже слил половину от исполненной заявки. Остальное переложу в Уральскую сталь. ЛСР держу до погашения.

После того как укатали ставку по нижней границе, отозвал заявки в других брокерах (на 300к). Расстроили ребята. Но в тиньке была совсем небольшая заявочка на 50к, не стал её трогать. Знаком с предприятием по работе, нравится их бизнес, поэтому поучаствовал ради интереса и наблюдения со стороны. $RU000A10CH11 Сейчас перенаправил свободный кэш на выпуск от нашего «национального достояния» $GAZP, поскольку недавно провел аудит портфеля и понял, что перебрал бумаг со средним рейтингом. По сему временно взял курс на старых добрых грандов и ОФЗ. P.S. Выпуск застал меня под палящим солнцем в ущелье, поэтому поделюсь фото с хайкинга😜

❌Осторожно, лонгрид Сегодня удалось поприсутствовать на дне инвестора ПАО КИФА $RU000A106EV9 совместно с $MOEX Если ранее не сталкивались коротко расскажу про бизнес данной компании: КИФА — это цифровая B2B-платформа, которая создана для упрощения российско-китайской оптовой торговли. Материнская компания резидент Китая, а сама ПАО КИФА - российская дочка. КИФА помогает российскому малому и среднему бизнесу найти китайского поставщика, произвести закупку, ввезти товар в РФ и растаможить. Модель бизнеса основывается на платформизации электронной торговли с нашим большим азиатским братом - Китаем 🇨🇳 Короче говоря, все что лежит у вас на прилавке розничного магазина, ВБ, Озон и т.д., зачастую ввозится в Россию-матушку из Поднебесной силами примерно таких компаний. Помимо этого, сама КИФА тоже выступает крупной торговой компанией, на онлайн-платформе которой можно заказать нужную оптовую партию🥹 В 2018 КИФА приняла решение идти по пути публичности и выходить на IPO. Начали они с того, что сделали первичный выпуск облигаций в июне 2023 (есть немного в моём портфеле). А в 2024 планировали выйти и на само IPO, предложив инвесторам долю в бизнесе. Но в 2024 году КИФА отложила свои планы по выпуску, потому что российский фондовый рынок буквально сыпался на плохих новостях, разогнанной инфляции и высокой ставке. Выходить на IPO в такой адиозной атмосфере попросту сулило провал 📉 Поэтому ребята приняли самое верное решение - дождаться лучших времен на $MOEX Сегодня провели что-то типа «напоминалки» о себе, поскольку IPO еще в туманном будущем, а интерес капризного инвестора нужно время от времени подпитывать. 📍Коротко о главных тезисах: • Торговля между Китаем и Россией растет – а значит и есть потенциал для роста самой КИФЫ; • Фиксируется рост оборота и кол-ва зарегистрированных юзеров платформы; • Активно диверсифицируют товарную номенклатуру; • Активно инвестируют в цифру, поэтому большая часть прибыли проедается пока что на совершенствование платформы. 🤔 А теперь о том, чего не сказали публично, но известно в деловых кругах: • Снижение на ~8% товарооборота между РФ и Китаем с начала 2025 года (здесь сделаем оговорку на высокую накопленную базу, торговля с 2022 выросла почти на 30%); • Обвал цен на рынке автоперевозок на 30–40% (привет белорусским и китайским перевозчикам, зашедшим на росрынок). А важная часть дохода КИФЫ складывается с физической перевозки товаров; • Снижение потребительского спроса в РФ; • Растущая конкуренция. Примечу, что очень много слов было сказано об «уникальности» тех решений, который представляет компания. Хотя, по сути, рынок ВЭД-провайдеров действительно очень велик в России и конкуренция на нем довольно ожесточенная. Взять тот же ATC, который занимает значительную долю на рынке импортной обуви (основное направление КИФА). А еще есть – AKFA, которая по технологичности идет в авангарде своего рынка. Подытожу лишь мысль: не всё так просто на рынке 5-pl операторов, как нам преподносят. 🖋️ Тем не менее, финансовые показатели за текущий год выглядят неплохо: • Если продолжат динамику первого полугодия, то к концу года выручка может составить +20% год к году; • Чистая прибыль в 2024 году была всего 14,49 млн. руб. Для компании это мизер. Но оправдали расходами на платформу. Если сохранят темы текущего года, то ЧП может вырасти в 5–7 раз по сравнению с прошлогодним показателем. IPO жду и точно буду участвовать в инвестиционных целях. Купоны по облигациям платят исправно, поэтому доверие пока оправдывают. Будем посмотреть, как говорится🤓

$COIN Есть криптаны среди подписчиков? Тут эфир сделал х3 за менее чем 4 месяца. По сути эфир динамику показывает даже лучше битка. Но я пока. Либо представляю, как можно инвестировать в настолько волатильный актив со спокойной душой))

Пополнил слегка портфель нефтяниками из Славянска-на-Кубани $RU000A10CCJ1 Вообще эмитент мне очень нравится, потому что работает по полному циклу переработки. Тут еще и рейтинговое агентство АКРА присвоило облигациям Славянска кредитныйрейтинг ВВВ – очень даже неплохо на мой взгляд для такой доходности🤔 + Вчера получил небольшой инсайд от бизнес-партнера, что компания буквально ВЧЕРА перезаключила договор страхования своего предприятия в Славянске🤭 На этих новостях даже легче как-то стало, есть уверенность в том, что компания хеджирует себя от рисков и возможных ударов по территории НПЗ. Кстати, чуть больше года назад был в этом прекрасном городке, был проездом и сделал пару фото на местных интересных локациях. На фото памятник Суворову. Городок милый, уютный. Кто едет в Крым, советую заглянуть. Как обычно, не иир☠️

$CHMF неудачно тестанули индекс на 3000, с первого захода не получилось. Сейчас похоже начали откатываться и фиксить прибыль. Жду 3000 по индексу после Аляски. А мой $CHMF на 1170-1200 Не иир☠️

$CHMF ну вот и отыграли уровень моего утреннего поста. Не торгую кратко/среднесрок, но приятно🫡

Индекс Мосбиржи сейчас на диком пампе, идет на фиксацию за 3000 пунктов на фоне предстоящей встречи Путина и Трампа. Думаю, что в ближайшее время ММВБ зарегистрирует локальный максимум по объему торгов, нас ждут интересные горки (все мы знаем как Трамп любит манипулировать рынки твитами). На крупных новостях и событиях не торгую, не вижу смысла. Хотя по многим акциям за которыми слежу, мы уже пробили верхние уровни и сейчас пойдем тестить выше. Вот, например, слежу сейчас за $CHMF (мой фаворит на российском рынке). Пробили уровень 1070 и вроде как закрепились, жду на 1110-1120 ☠️Не иир

Доложил в копилку немного $RU000A10C8F3 Эмитент не самый лучший конечно, есть закредитованность и нелучшее состояние отрасли, но для диверсификации сойдёт. В целом, планирую подержать до погашения, поскольку уже держу все предыдущие выпуски брусники. Платежная дисциплина застройщика пока что не печалит. Но для себя решил: если будут размещения поинтереснее (с более надежным эмитентом, но с доходностью даже ~16-18%), с радостью солью бруснику и возьму что-то понадежнее. Пока план такой. В целом, на горизонте квартала собираюсь брать больше ОФЗ и замещенных облиг. Всем профитов😎

Вот такой вот недоответ прилетел по $RU000A10C6U6 Толковых объяснений не получили. Вот поэтому важна диверсификация капитала на счетах у разных брокеров 🤓

Тоже поделюсь своим неистовым негодованием по поводу смехотворного размещения $RU000A10C6U6. На самом деле не ожидал какой-то серьёзной аллокации, но хотя бы скромные 5-10% думал унесем коллективно вместе с Т-брокером 🏦 Вообще конечно сильный удар по репутации брокера. Всегда разбивал капитал на несколько брокеров, но основное лежало в $T. Сегодня желтый меня неприятно удивил и заставил задуматься над перестановкой основных фондов либо в зеленого, либо в красного 🤔 В пульсе сейчас бытует мнение, что еще "капнет" завтра или послезавтра. Я ничего не ожидаю, махнул рукой и следую своей стратегии дальше. Размещение $RU000A10C6U6 всё равно рассматривал как шальное развлечение. Всем приятного вечера☝️

✅ Ну что ж, на календаре 25.07. А это значит, что сегодня состоится очередное заседание ЦБ по ключевой ставке. Ммм, опять всей страной будем обновлять тг-каналы и новостные ленты в ожидании заветного решения. Нужно сказать, что у ЦБ явно не так много вариантов. Рынок, да и в целом экономика страны и наше Правительство навязчиво настаивают на снижении ставки более агрессивными темпами. Учитывая крайнюю осторожность Эльвиры Набиулинной, уверен, что решение по снижению более чем на1% дастся ей сегодня нелегко (мой humble прогноз будет в конце). Хотел бы вспомнить оголтелых товарищей, которые кричали «Эльвира, ставка не работает, ты всё испортила». Давайте посмотрим, какие результаты мы получили благодаря грамотным действиям ЦБ спустя год. 🔸Обуздание инфляции Инфляция имеет довольно причудливую природу. Мы очень часто не замечаем действия высоких ставок на инфляцию, поскольку ставка имеет не молниеносный эффект, а скорее действует инертно, показывая реальный результат сильно после её повышения. Реальные эффекты от нынешней ставки мы свами почувствуем месяцев через 3-4, когдап ройдет еще один квартальный цикл. 🔸Невероятная (хоть и возможно временная)стабилизация курса рубля. Это ошеломляющая победа, которую ЦБ одержал одной левой вопреки конъюнктуре, санкциям, волатильности и истеричных граждан России, которые бегали по обменникам и сливали свои кровные рубли на баксы. Кто-то мне может возразить, сказать, что еще увидим доллар по 100,150, 200. Да и пусть будет по 200. Грамотный инвестор зарядил все свои рубли год назад под ВДО, весь год срезал купоны с доходностью +20%,а теперь при снижении ставки лесенкой, продаст и свои облигации в приличный плюс, поэтапное скупая себе немного валюты для хеджа риска. А еще более умный, возьмет немного валютных облигаций, раз уж так важно иметь валютный актив в портфеле. А товарищи, которые скупали доллары по 120-125 и держали их под матрасом, могут и дальше их там держать. Это факты с которыми мирюсь и я, поскольку тоже имею небольшую кубышку в валюте (правда не всё там в долларах). 🔸Сохранение накоплений населения. Рынок дал возможность населению вложить свои кровные под высокий процент, чтобы их «богатство» не было беспощадно сожрано инфляцией. Понятно, что это пакет «минимум», который просто позволяет не терять сбережения в топке, но он сработал. 🔸Плавная посадка экономики. А вспомните как год назад (и два года назад и три) нам пророчили каскад банкротств компаний и банков. Кто-то даже метафорично сравнивал в Пульсе наши голубые фишки с динозаврами, которые вымрут от метеорита (высокой ставки). На дворе почти август 2025 года и все компании, затянув пояса и скрепя зубами, не просто держатся на плаву, но и генерят прибыль. Прошедшая волна отчетностей тому подтверждение, катастрофы не произошло. К чему все это: Ставка определенно выполнила свою работу и решение ЦБ о затяжной и жесткой ДКП принесло свои плоды, хотя и без заметных недостатков для экономики, бизнеса и населения не обошлось. Не будем забывать, что у государства (как у «Большого брата») в руках есть много альтернативных инструментов воздействия на макроэкономические показатели. ДКП был использован в полной мере и после планомерного снижения ставки, прогнозирую что Правительство начнет жестче применять другой инструмент – фискально-бюджетную политику. А это значит, что нас ждут серьезные изменения в системе налогообложения. Не даром нам всем намекнули о поэтапном плане упразднения УСН на горизонте нескольких лет. Снижение лимитов по обороту УСН-предприятий тому яркий сигнал. 🧐Мой личный прогноз на ключевую ставку сегодня -2%, уж слишком заметен настрой банков и институционалов, которые закладывают 17–18%. По традиции, в день заседания ЦБ не торгую, а читателям желаю успехов 🎩