🔔ЧТО НУЖНО ЗНАТЬ ПРО ФЬЮЧЕРСЫ

?👨🏻‍🏫 ЧАСТЬ 2️⃣ 🤓Фьючерсы бывают 2 типов: расчетные и поставочные. При покупке поставочного фьючерса вы получите базовой актив. Однако купив такой фьючерс – вы не обязаны выходить на поставку. Чаще всего фьючерсы такого типа используют для спекуляций на цене, и как правило продают их за пару дней до экспирации, как раз для того, чтобы не выходить на поставку. 💡Например, вы купили фьючерс на акции $GAZP куда входит 100 бумаг за ₽25 000. Таким образом, вы обеспечили себе в будущем покупку конкретного количества бумаг по определенной цене (₽250 за акцию). Если до даты экспирации вы не продали фьючерс, то на ваш счет будут зачислены 100 бумаг «Газпрома» на общую сумму ₽25 000. При этом не важно, какова будет рыночная цена этих акций. При экспирации расчётного фьючерса базовый актив вы не получите. В дату исполнения фиксируется прибыль или убыток по позиции путем расчета вариационной маржи в последний раз. Не важно, в какой валюте торгуется фьючерс, расчет финансового результата происходит в рублях. 🔎Например, вы купили фьючерс на индекс $MOEX стоимостью 150 000 пунктов (в данном случае 1 пт. = ₽1). В дату экспирации стоимость фьючерса составила 200 000 пт. В таком случае на ваш счет будет зачислено: ₽200 000 — ₽150 000 = ₽50 000. Контанго и бэквордация: Также при работе с фьючерсами стоит обратить внимание, что его стоимость обычно отличается от цены базового актива. Это происходит, поскольку участники торгов ожидают некие события, которые могут повлиять на стоимость базового актива. 📈Контанго — это ситуация, когда цена фьючерса выше цены базового актива. 📉Бэквордация — обратная ситуация, когда цена фьючерса ниже цены базового актива. В случае бэквордации большинство инвесторов ожидают, что стоимость базового актива скоро упадет. Например, такое может быть в преддверии дивидендного гэпа, поскольку фьючерсы не дают право на получение выплат. Поэтому не стоит продавать фьючерс на определенную акцию в день отсечки, надеясь на то, что стоимость контракта завтра резко упадет. Дивидендный гэп уже заложен в цене. Также о контанго и бэквордации говорят при сравнении цен фьючерсов с разными сроками экспирации. Ситуация, когда контракт с более поздней датой исполнения торгуется дороже фьючерса с более ранней датой экспирации, называется контанго. Обратная ситуация, соответственно, называется бэквордация. Какие возможности открывают фьючерсы❓ Фьючерсы имеют несколько преимуществ перед другими инструментами для инвесторов. Рассмотрим основные. 🟢Низкий порог входа в базовый актив. Нет необходимости платить полную стоимость базовых активов контракта, достаточно иметь 6-20% от стоимости контракта; 🔴Торговля в шорт без ограничений. Чтобы купить с плечом акции или открыть по ним шорт-позицию, нужно занять у брокера деньги или ценные бумаги и их же вернуть. При этом ежедневно платить комиссию. С фьючерсами не так. Во-первых, не нужна вся сумма контракта. Можно внести гарантийное обеспечение — около 6-15% от стоимости сделки — и купить фьючерс или открыть по нему короткую позицию. Главное — контролировать свою позицию, например, с помощью стоп-заявок, и вовремя из неё выйти, если цены пошли против вас. Во-вторых, комиссию за необеспеченные сделки платить не нужно; ⚫️Инвестиции в товары. Можно опосредованно инвестировать в товары, покупка и хранение которых связана с большими затратами (золото, нефть, пшеница и т.д.); 🔵Отыгрывание формирования цен на товары и металлы. К примеру, обычно во время кризов фьючерсы на драгоценные металлы и зерновые культуры чувствительны и растут в цене. 🟡Компенсация и хеджирование потерь от просадок в других активах: валюте, ценных бумагах; ⚪️Меньше комиссия. Брокеры, как правило, берут больше денег за торговлю ценными бумагами на фондовом рынке. На срочном рынке комиссии за сделки меньше. Благодарю за то, что дочитали до конца, получается и лайк заслужил?🫶🏼 #обучение #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени