🥇 $PLZL: Сухой Лог движется, но дивиденды пока не

🍷 BELU — тревожный звоночек 📉 Отчет по РСБУ за 2025 год вышел, мягко говоря, нерадостный. Выручка просела до 3,9 миллиарда, это минус 34% к прошлому году. Чистая прибыль и вовсе рухнула на 68,3%, составив 3,3 миллиарда. Падение серьезное, и его просто так не спишешь на сезонность или разовые факторы. С одной стороны, прошлогодняя база была высокой, и на этом фоне текущие цифры выглядят особенно контрастно. С другой — такие темпы снижения выручки говорят о том, что спрос на продукцию компании серьезно скорректировался. Либо сказывается общее сжатие потребительского спроса, либо усилилась конкуренция, либо и то, и другое вместе. Показательно, что прибыль падает быстрее выручки. Это намекает на то, что маржинальность тоже поджалась, возможно, из-за роста затрат или вынужденных скидок для удержания объемов. В общем, отчет оставляет больше вопросов, чем ответов. Бумага теперь под пристальным вниманием — нужно будет смотреть, как компания будет выкручиваться и какие шаги предпримет для восстановления. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под грядущие мирные переговоры. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

🏠 LSRG: дивиденды могут вернуться к привычному уровню В цикле снижения ключевой ставки застройщики начинают выглядеть интереснее. Оживление спроса на недвижимость, удешевление ипотеки и снижение процентных расходов самих компаний — все это работает в плюс сектору. Для тех, кто готов мириться с рисками корпоративного управления, ЛСР с ее крепким балансом выглядит неплохим кандидатом. Результаты за 2025 год вышли слабоватыми, но вряд ли это стало сюрпризом. Выручка подросла на 5,4% до 252 млрд рублей, а вот скорректированная EBITDA снизилась на 5,3% до 68,4 млрд. Прибыль и вовсе просела на 62,3%, составив 10,8 млрд. Год высокой ключевой ставки сильно ударил по сектору, так что других цифр никто и не ждал. Долговая нагрузка ND/EBITDA с учетом эскроу держится на уровне 1,7 — вполне комфортно. Главный принцип работы с такими акциями — покупать до того, как в отчетах появятся красивые цифры. Многие инвесторы сейчас так и делают: сидят в ЛСР и ждут реализации идеи, тем более что компания даже в сложные годы продолжает платить дивиденды. По дивидендам за 2025 год можно ориентироваться на выплату в районе 78 рублей на акцию, что в сумме около 8 млрд рублей. Такой размер компания уже платила по итогам 2022 и 2024 годов. Сумма относительно небольшая, на счетах лежит около 28 млрд рублей свободных денег, плюс год закрыли с прибылью. К тому же подняли платежи с дочерних компаний, что позволило сформировать прибыль по РСБУ в 9,6 млрд — а именно она по закону является источником для дивидендов. Стопроцентных гарантий, конечно, нет. Дивиденды могут и не выплатить по разным причинам, о которых рынку сейчас может быть неизвестно. Тем не менее ЛСР остается одним из немногих застройщиков, кто продолжает платить даже в сложные годы. Привычный уровень выплат выглядит реалистично, но риски корпоративного управления никто не отменял. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под текущую геополитическую обстановку. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

🛢 BRX6: месяц закрывается, а ставки высоки как никогда Смотрим на месячный таймфрейм нефти. Если закрытие месяца, а вместе с ним и квартала, состоится выше отметки 127, то цена отправится в новые неизведанные дали. Речь идет о переписывании исторических максимумов, которые, напомню, были сразу после начала СВО. Только сейчас масштаб может оказаться куда серьезнее. По новостям расклад тревожный. Трамп стягивает силы к Ирану, и по оценкам экспертов, в ближайшее время в его распоряжении может оказаться около 30 тысяч военных. Этого, по его расчетам, достаточно для проведения ограниченной сухопутной операции. Но Иран уже мобилизовал, по его утверждению, около миллиона граждан для предотвращения агрессии. Так что ограниченной операция вряд ли получится. Если военная фаза начнется, цена на нефть полетит вверх по экспоненте. А в зависимости от ответа Ирана — а они обещают оставить мир без нефти надолго — высокие цены могут задержаться на очень долгий срок. Последствия для мировой экономики будут катастрофическими, кризис может оказаться тяжелее 2008 года. Сейчас техническая картина отходит на второй план, потому что геополитика перекрывает любые другие факторы. Рынок замер в ожидании, и любое движение будет резким и, скорее всего, непредсказуемым. Будем следить за развитием событий. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под грядущие мирные переговоры. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥