Профиль инвестора HingBoider | Тинькофф Инвестиции Пульс

‼️СПИСОК лучших акций для покупки под начавшуюся мирную риторику и грядущие мирные переговоры🔥 В подборку вошли Газпром, Сбербанк, ФосАгро, СПБ Биржа, Новатэк, Аэрофлот и Роснефть. Каждая из них чувствительна к смягчению риторики и возможному снятию ограничений, но по-разному. Газпром и Новатэк — к экспорту и транзиту энергоносителей. Сбербанк и СПБ Биржа — к потоку капитала и санкционным послаблениям. ФосАгро как экспортёр удобрений может выиграть от улучшения логистики. Аэрофлот и Роснефть — от ослабления ограничений на авиасообщение и сделки с нефтью. Любые ожидания не гарантируют роста. Геополитический процесс остаётся волатильным: переговоры могут затянуться или пойти по неблагоприятному сценарию. Риск заключается в резком развороте новостного фона. Текущие цены уже могут учитывать часть оптимизма, а быстрого эффекта для бизнеса может не быть. Список отражает вероятные направления интереса, но не является призывом к действию или инвестиционной рекомендацией. Каждое решение о покупке или продаже принимается инвестором самостоятельно с учётом всех рисков, включая возможное отсутствие позитивной реакции даже при позитивных новостях.

🔷 : размещение новых облигаций для обмена валютных субордов ВТБ объявил о начале приема заявок на обмен бессрочных валютных субординированных облигаций на новые рублевые выпуски с 18 мая 2026 года. Банк предлагает владельцам семи серий валютных бумаг добровольно конвертировать их в облигации трех новых выпусков по принципу одна новая бумага за одну старую. Процедура проводится в рамках реализации закона о рублификации и является полностью добровольной для держателей. Новые облигации на первом этапе размещаются с валютным номиналом, совпадающим с обмениваемыми бумагами. После завершения обмена валюта номинала будет единовременно изменена на рубли по официальному курсу Банка России на заранее определенную дату. Такой механизм призван исключить влияние валютной волатильности на процесс сбора заявок. Консолидация семи выпусков в три новых призвана повысить ликвидность обращающихся бумаг и создать рублевые бенчмарки на рынке. Банк предлагает держателям альтернативу владению «токсичной валютой» в пользу высокодоходных рублевых инструментов с доходностью, равной ключевой ставке плюс 5% годовых. Однако решение об обмене остается за инвесторами, которые могут оценить риски, связанные с конвертацией. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций для покупки под грядущие мирные переговоры🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🔖 : слабая фаза цикла, но маржинальность держится Выручка за первый квартал 2026 года составила 9.49 млрд рублей, снизившись на 1.5% год к году. EBITDA уменьшилась на 7.3% до 4.58 млрд рублей, а чистая прибыль выросла на 8.5% до 3.72 млрд рублей за счёт процентных доходов. Рентабельность по EBITDA осталась высокой — 48.2%, чистая рентабельность — 39.2%. Долг отрицательный. В отчёте учтено, что рабочих дней в квартале было на три меньше, что ухудшило динамику примерно на 2 процентных пункта. Без календарного эффекта выручка была бы около нуля. Крупные клиенты увеличили активность в найме на 9%, а малый и средний бизнес сократил расходы на 14.1%. Количество платящих клиентов упало на 13.5% в основном за счёт МСБ. Средний чек растёт: у крупных клиентов на 9.4%, у МСБ на 2.6%. Однако рост чека сейчас во многом объясняется оттоком небольших клиентов с низким потреблением. Доступ к базе резюме упал на 24.1% — это прямой индикатор охлаждения рынка: работодателям больше не нужно активно искать кандидатов вручную. Зато размещение вакансий выросло на 6.6%, дополнительные услуги — на 16.9%. HRtech-направление выросло на 32.1% до 698 млн рублей, его рентабельность по EBITDA улучшилась с -18.6% до -7.6%, постепенно приближаясь к безубыточности. Маркетинговые расходы сокращены на 15.5%, что позволило удержать высокую маржу. На счетах 17.4 млрд рублей, долгов нет. Операционный денежный поток за квартал — 4.1 млрд рублей. Объявлен байбэк до 15 млрд рублей при капитализации около 140 млрд. Менеджмент считает оценку заниженной. Компания может одновременно выкупать акции и платить дивиденды. Рынок труда остаётся в низкой фазе цикла, но критического ухудшения нет. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций для покупки под грядущие мирные переговоры🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🔋 : обновление пятнадцатилетнего максимума Акции компании ускорили восходящее движение, обновив пятнадцатилетний максимум на фоне позитивных ожиданий. Драйвером роста стала новость о том, что Минэкономразвития не поддержало спорные изменения в закон об акционерных обществах. Предложенные Минэнерго поправки предусматривали перенаправление дивидендного потока от принадлежащих государству акций энергокомпаний на инвестиции вплоть до 2042 года, что могло бы существенно урезать выплаты миноритариям сетевых организаций. Рынок позитивно воспринял отказ от этой инициативы, так как она создавала риски для дивидендных стратегий в электроэнергетическом секторе. В отличие от ситуации с другими дочками Россетей, например с Россетями Центр и Приволжье, чьи инвестиционные программы разочаровали инвесторов, Северо-Запад сейчас выглядит как бенефициар сохранения дивидендного потока. Компания относится к числу «небольших» дочерних структур, которые показывают устойчивый рост и привлекательны для дивидендных стратегий на среднесрочном горизонте. Однако риски остаются: правительство все еще может вернуться к вопросу изъятия части прибыли сетевых компаний в пользу инвестиционных программ. Кроме того, сам по себе рост котировок до многолетних максимумов увеличивает вероятность коррекции при фиксации прибыли. Тем не менее, текущая ситуация подтверждает высокий интерес к бумагам Россетей Северо-Запад как к одной из ставок на сохранение высоких дивидендов в регулируемом секторе. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций для покупки под начавшуюся мирную риторику🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

💼 : прибыль растет, рост выручки останавливается Выручка HeadHunter за первый квартал снизилась на 1.5% до 9.5 млрд рублей, хотя скорректированная EBITDA составила 4.6 млрд рублей с маржой 48.2%, а чистая прибыль выросла на 8.5% до 3.7 млрд рублей. Бизнес остается очень рентабельным и денежным. Однако общая динамика не радует: основной бизнес просел на 3.3%, количество платящих клиентов снизилось на 13.5%. Малый и средний бизнес выглядит особенно слабо: выручка минус 14.1%, клиентов минус 16.2%. Крупные клиенты частично компенсируют слабость МСБ: выручка там выросла на 9%, а средняя выручка на одного платящего клиента выросла на 9.4%. Это скорее про рост монетизации текущей базы, чем про органический рост. Сегмент HRtech растет красиво (+32.1%), но он пока маленький и все еще убыточный, хотя убыток сокращается. Buyback до 15 млрд рублей и дивиденды — приятно для акционеров, но стратегически вопрос остается: на чем будет рост? Рынок труда охлаждается, малый бизнес осторожничает, а конкуренция со стороны альтернативных площадок сохраняется. Рост средней выручки на клиента показывает, что HeadHunter все сильнее монетизирует существующую клиентскую базу. Для маржи это хорошо, но чем дороже становится лидер, тем привлекательнее для части клиентов выглядят альтернативы. Компания остается качественной машиной по генерации прибыли в моменте, но сейчас она больше похожа на бизнес, который с трудом защищает маржу. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций для покупки под грядущие мирные переговоры🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

💸 укрепляется инерционно, но силы покупателей сдержанны Российская валюта продолжает укрепляться благодаря высоким ценам на энергоносители и благоприятным монетарным условиям. Минфин возобновил операции по бюджетному правилу, но их объём оказался скромнее, чем ожидали многие участники. Юань на Мосбирже пока удерживается выше минимума 2025 года 10,62 руб. Ближайшее снизу значение — 10,7390 руб. Дневной график указывает на сдержанные силы продавцов, что может сдерживать активное ослабление китайской валюты. На недельном и месячном графиках гистограмма и линии MACD продолжают снижение, но минимум 2025 года не подтверждается гистограммой MACD, что также говорит об ограниченных силах медведей в юане. При стабилизации ниже 10,62 руб. юань может продолжить постепенное инерционное снижение к минимумам с 2023 года. Однако при подходе к психологической отметке 10 руб. (район минимумов 2023 года) рынок, вероятно, будет стремиться к восходящей коррекции. С фундаментальной точки зрения против рубля в ближайшие месяцы могут сыграть потенциальное смягчение позиции ЦБ РФ, а также более низкие цены на нефть в случае урегулирования ближневосточного конфликта. Район ближайших важных среднесрочных сопротивлений расположен у 11,75-11,85 руб., а далее — у пика текущего года 12,65 руб. Любые прогнозы по курсу сопряжены с высокими рисками. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций для покупки под начавшуюся мирную риторику🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

⛽️ : инвесторы устали ждать Акции Газпрома больше не вызывают былого ажиотажа и воспринимаются со скепсисом и равнодушием. Отчет за 2025 год по МСФО выглядит на первый взгляд неплохо: выручка снизилась на 9 процентов, а EBITDA на 6 процентов, но это было ожидаемо. Прибыль от продаж газового бизнеса увеличилась на 37 процентов за счет цен, индексации на внутреннем рынке и роста трубопроводного экспорта в Китай на 24,8 процента, тогда как нефтяной бизнес просел на 64 процента из-за крепкого рубля и дешевой нефти. Акционерная прибыль выросла на 7 процентов, а соотношение чистого долга к EBITDA подросло до 2,07х, оставаясь ниже планки 2,5х, что формально позволяет выплатить дивиденды. Однако инвесторы понимают, что дивидендов снова не будет: свободный денежный поток в 294 миллиарда рублей не покрывает и половины дивидендной базы в 635 миллиардов. Долг и без того большой, а капексы для строительства азиатских трубопроводов требуют средств. Ситуация стала гораздо лучше, чем год назад, когда свободный денежный поток был околонулевым. С марта конъюнктура на мировом рынке энергоносителей изменилась и теперь играет в пользу Газпрома. Если статус-кво сохранится хотя бы до лета, компания сможет заработать и на нефтяном, и на газовом бизнесе. Однако долгосрочные газовые контракты пересматриваются с лагом, и если ситуация на Ближнем Востоке разрешится в ближайшие месяцы, эффект будет не таким сильным. Держать небольшую долю Газпрома в портфеле имеет смысл — негатив уже заложен в цену, а в позитивный сценарий пока никто не верит, но его вероятность нельзя сбрасывать со счетов. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций для покупки под начавшуюся мирную риторику🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🏦 Аномалия : восстановление идет полным ходом В помесячных результатах Совкомбанка по РСБУ видна устойчивая позитивная динамика. Важно понимать, что эти цифры не учитывают результаты дочерних организаций, которые приносят существенный доход (страхование, лизинг, B2B-РТС). Уже в январе банк вышел в плюс с прибылью 2,6 млрд рублей против убытка 3,46 млрд годом ранее. По итогам двух месяцев прибыль выросла до 6,01 млрд рублей против убытка 12,14 млрд год назад, а по итогам первого квартала достигла 15,9 млрд рублей против убытка 16,35 млрд в 1К25. Чистый операционный доход (ЧПД+ЧКД+прочее) в марте составил рекордные 18 млрд рублей, а чистая прибыль за месяц — 9,9 млрд рублей. Восстановление основной части бизнеса идет полным ходом. 📊 Ранее я ошибочно полагал, что во втором квартале мы увидим бумажную прибыль от переоценки доли Совкомбанка в B2B-РТС. По МСФО 10 изменение доли в дочке без потери контроля считается операцией в капитале, а не доходом в отчете о прибылях и убытках. Историческая стоимость B2B-РТС на балансе банка невысокая, и прошедшее IPO может заметно поднять оценку актива. Базовый сценарий таков: бумажная прибыль может возникнуть только на проданной части пакета, но не обязательно на всем оставшемся. По оценкам, чистая прибыль по МСФО за 1К26 может составить 18–20 млрд рублей с рентабельностью капитала около 19% . Отчет и звонок для инвесторов состоятся 15 мая . 📈 Финансовые показатели только улучшаются, менеджмент открыт перед акционерами, а акции снижаются. Почему? Кто его знает — на котировки сильно давит негативный внешний фон всего рынка, и снижение идет примерно на уровне рынка. При этом аналитики ожидают расширения чистой процентной маржи до 5,6–6,7% за счет опережающего снижения стоимости фондирования . Улучшение достаточности капитала (Н1.0 вырос до 11,0%) оставляет возможность для дивидендов за 2025 год — ориентир менеджмента 10% от чистой прибыли (0,24 рубля на акцию, около 2% доходности) . Ждем отчетность 15 мая. ⚠️ ‼️В профиле я уже дал список лучших акций для покупки под начавшуюся мирную риторику🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🍅 : совет директоров против дивидендов за 2025 год Совет директоров Русагро официально рекомендовал годовому общему собранию акционеров не выплачивать дивиденды по итогам 2025 года. Такое решение принято, несмотря на операционные результаты компании. Вероятно, свободные денежные средства будут направлены на иные цели — инвестиции, снижение долговой нагрузки или финансирование текущих проектов. Для акционеров, рассчитывавших на доход, это негативный сигнал. 📉 В моменте новость спровоцировала распродажу акций, однако к концу дня просадка была полностью выкуплена. Рынок, судя по всему, закладывал подобный сценарий заранее, либо посчитал падение чрезмерным. Отказ от дивидендов в агросекторе — не редкость в периоды высокой инвестиционной активности. Тем не менее это решение обнуляет дивидендную доходность за текущий год для держателей бумаг. 📊 Окончательное слово останется за общим собранием акционеров, но вероятность пересмотра рекомендации совета директоров крайне мала. Для инвестора это повышает риски, если стратегия была завязана именно на дивидендной составляющей. Дальнейшая привлекательность бумаги будет зависеть исключительно от роста бизнеса и изменения долговой политики. Без дивидендов Русагро превращается в историю чистого роста, что подходит не всем. 🌾 ‼️В профиле я уже дал список лучших акций для покупки под начавшуюся мирную риторику🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!