⚠️ДУМКИ ТРЕЙДЕРОВ

🧐😎 #аналитика и #обзор топ "ТРЕЙДЕРОВ" В ТЕНЕВЫХ КАНАЛАХ. Ежедневная Рубрика #черных На праздниках индекс сходил в область 2965 (сопротивление на недельном графике) гэпом. За счёт нефтегаза. После чего рынок ушел на тест ранее пробитого клина на 2865 (зеленый цвет). Важно учитывать следующее. В случае завершения иранского конфликта нефтегаз поедет вниз. И тогда максимум понедельника останется максимумом на долгие недели, а общая картина по рынку будет искажена теперь уже не ростом, а падением нефтянки. Довольно вероятный сценарий. Тем более, что как и говорил в воскресном ролике, нефть на этой неделе поставит (поставила вчера) максимум. Поэтому для штурма хаёв индекса иранский конфликт необходим. По широкому же рынку (не нефтегаз) вчера много поддержек отработало. И есть предпосылки оказаться повыше к Заседанию ЦБ 20 марта. #goodwin #новости 🏦 MOEX: Мосбиржа начинает торги мини-фьючерсами на #платина PTH6 LTM6 и #палладий PDH6 LDM6 10.03.2026 ВТОРНИК 🏦 T: T-Технологии, ВОСА по сплиту акций в соотношении 1:10, допэмиссии и присоединению банка Точка. 🔍 YDEX: Яндекс, СД рассмотрит вопрос о выплате дивидендов за 2025 год. 🇷🇺 FEES: Россети, на СД будут рассмотрены ключевые вопросы, касающиеся деятельности компании. 🧬 ABIO: Артген, на СД будут обсуждаться вопросы касающиеся управления компанией. 🛣 EUTR: Евротранс, на СД будут обсуждены вопросы по утверждению плана работы на 2026 год. 🇷🇺 AFLT: Аэрофлот, на СД будут обсуждаться вопросы безопасности полетов и развития сервиса X5 Купил пятёрочку 2410, стоп 2370, профиты 2461 и 2497. SVCB Купил Совкомбанк по 13,85, стоп 13,53, профит 14,34. Жду роста под отчёт •🚀Присоединяйтесь к каналу прожарки @IDEITOP777 и получайте ещё больше сокрытых идей, аналитики и ...

🧐😎 #аналитика и #обзор топ "ТРЕЙДЕРОВ" В ТЕНЕВЫХ КАНАЛАХ. Ежедневная Рубрика #гудвин 🇷🇺 AFLT AFH6 : Аэрофлот — МСФО за 2025 год Почему разбираю: → Лидер российского авиационного рынка с системообразующей ролью в транспортной инфраструктуре → Дивидендная привлекательность напрямую зависит от устойчивости операционной прибыли 📊 Выручка и пассажирские перевозки 🟢 Выручка 902,3 млрд ₽ (856,9 млрд ₽) +5,3% г/г 🟢 Выручка от пассажирских перевозок 844,4 млрд ₽ (798,1 млрд ₽) +5,8% г/г 🔴 Выручка от грузовых перевозок 33,0 млрд ₽ (34,5 млрд ₽) -4,4% г/г 🟢 Прочая выручка 20,9 млрд ₽ (17,8 млрд ₽) +17,6% г/г Рост выручки обеспечили пассажирские перевозки за счет увеличения пассажирооборота. Слабый грузовой сегмент отражает общее сжатие логистических потоков. ⚠️ Операционная эффективность 🎙 Операционные расходы 864,0 млрд ₽ (795,6 млрд ₽) +8,6% г/г 🎙 Скорректированная EBITDA 185,0 млрд ₽ (237,6 млрд ₽) -22,1% г/г 🎙 Скорректированная чистая прибыль 22,6 млрд ₽ (64,2 млрд ₽) -64,8% г/г 🎙 Демпферные выплаты 16,2 млрд ₽ (53,9 млрд ₽) -70% г/г Ключевой негатив года — это разрыв между ростом расходов (+8,6%) и выручки (+5,3%). Себестоимость в цепочке поставок (топливо, аэропортовые сборы, техобслуживание) растет быстрее доходов. Скорректированная прибыль упала более чем в 2 раза. Демпферные выплаты сократились на 70% (укрепление рубля), что стало одним из главных факторов сжатия маржинальности. 📉 Долговая нагрузка и ликвидность 🎙 Общий долг 609,4 млрд ₽ (703,7 млрд ₽) -13,4% г/г 🎙 Чистый долг 535,5 млрд ₽ (598,3 млрд ₽) -10,5% г/г 🎙 Денежные средства 73,9 млрд ₽ (105,4 млрд ₽) -29,9% г/г Снижение долговой нагрузки является позитивом. Компания расплачивается за прошлые инвестиции в условиях сжатия маржинальности. 💰 Дивидендный потенциал 🔴 База для дивидендов (скорректированная прибыль) снизилась на 65% 🔴 Официальное решение по выплатам за 2025 год ожидается в июне 2026 года Резкое падение скорректированной прибыли создает серьезные риски для дивидендных выплат. Даже при сохранении дивидендной политики в % от прибыли абсолютный размер купона может сократиться в 2–3 раза. ✏️ Вывод Результаты оцениваю как умеренно негативные. Рост выручки маскирует ухудшение операционной эффективности, расходы растут быстрее доходов, скорректированная прибыль обрушилась на 65%. Из позитива только снижение долговой нагрузки и устойчивый пассажирский спрос. Из негатива сжатие маржинальности, падение ликвидности и высокие риски сокращения дивидендов. #аэрофлот #Дивиденды #черных С утра сработал тейк по Газрому GAZP 133,4 на 1/2 позиции, но поскольку цена открылась на 137,6, то продажа прошла по этой цене. Удачный расклад. Оставшуюся часть подержу еще немного В инвестиционный портфель добавил #ММК MAGN и #т T технологии #кречетов В #ВТБ VTBR VBH6 есть очень крупный продaвец, который льёт мaшинкaми в стaкaн все последние дни. Это ещё до Ирaнa нaчaлось. Нaпоминaет чем то кaк вaлили нa инсaйде перед допкой. Тaм вливaются любые объёмы кaк только появляется покупкa в стaкaне. Где можно докупaть бумaгу. Есть смотреть чисто по технике то смотреть нужно нa 83. ну или когдa продaвец уйдёт со стaкaнов. Тaм скорее всего или сaм бaнк вaлит, или мин фин нa конвертaции хрен знaет, но явно не рядовой учaстник рынкa. Все секторa кроме нефтянки покa под дaвлением поскольку многие сейчaс переклaдывaются со всеми в нефтянку которой у большинствa упрaвленцев было мaло в портфелях, поскольку без Ирaнского фaкторa у рынкa нефти уже кaкое то время большие проблемы. Сейчaс сливaют другие бумaги и покупaют нефтегaз. Это временный эффект 🚀Присоединяйтесь к каналу прожарки @IDEITOP777 и получайте ещё больше сокрытых идей, аналитики и ...

🧐😎 #аналитика и #обзор топ "ТРЕЙДЕРОВ" В ТЕНЕВЫХ КАНАЛАХ. Ежедневная Рубрика #гудвин 👥 HEAD: Хэдхантер — МСФО за 2025 год Почему разбираю: → Актив в портфеле → Лидер российского рынка онлайн-рекрутинга с устойчивой монопольной позицией → Высокая рентабельность и щедрая дивидендная политика формируют привлекательность для консервативных инвесторов 📊 Выручка и динамика роста 🟢 Выручка 4 квартал 10,5 млрд ₽ (10,46 млрд ₽) +0,4% г/г 🟢 Выручка 2025 год 41,2 млрд ₽ (39,6 млрд ₽) +4% г/г Рост выручки умеренный на фоне замедления рынка труда. 📈 Операционная эффективность 🎙 Скорректированная EBITDA 4 квартал 5,9 млрд ₽ (5,5 млрд ₽) +7% г/г 🎙 Скорректированная EBITDA 2025 год 22,8 млрд ₽ (23,3 млрд ₽) -2% г/г 🎙 Скорректированная чистая прибыль 4 квартал 5,4 млрд ₽ (6,6 млрд ₽) -18,7% г/г 🎙 Скорректированная чистая прибыль 2025 год 20,8 млрд ₽ (24,5 млрд ₽) -14,9% г/г Ключевой драйвер 4 квартала это оптимизация операционных расходов, которая помогла нарастить рентабельность EBITDA до 56,6% при почти нулевом росте выручки. 💰 Дивиденды 🟢 Финальные дивиденды за 2025 год составят ещё 233 ₽ на акцию (в дополнение к выплаченным за полугодие) 🟢 Общая дивидендная доходность: ~15,7% годовых при текущей цене 2 962 ₽. Компания показывает, что готова продолжать платить высокие дивиденды. ⚠️ Риски 🔴 Зависимость от конъюнктуры рынка труда 🔴 Конкуренция со стороны региональных платформ и соцсетей в сегменте массового рекрутинга 🔴 Высокая доля госсектора в клиентской базе создает зависимость от бюджетного цикла Риски частично компенсируются монопольной позицией Хэдхантера на рынке премиум-рекрутинга и устойчивым брендом среди соискателей. ✏️ Вывод Результаты оцениваю как умеренно позитивные. Замедление годовых показателей компенсируется восстановлением операционной эффективности в 4 квартале и щедрой дивидендной политикой. Дивидендная доходность ~15,7% при минимальных капитальных затратах делает Хэдхантер хорошим выбором для дивидендных портфелей на российском рынке. 🛴 WUSH: WUSH — IFRS за 2025 год Почему разбираю: → Актив в портфеле → Лидер российского рынка кикшеринга с доминирующей долей в сегменте велосипедов и самокатов → Результаты отражают системные вызовы для «тяжелых» платформ в условиях высокой ставки ЦБ 📊 Выручка и операционная эффективность 🔴 Выручка 12,5 млрд ₽ (14,4 млрд ₽) -13% г/г 🔴 EBITDA 3,6 млрд ₽ (6,1 млрд ₽) -41% г/г 🔴 Рентабельность EBITDA 28,6% (42,3%) -13,7 п.п. Резкое сжатие маржинальности — это главный негатив года. Снижение выручки при одновременном падении рентабельности указывает на двойное давление в виде сокращения спроса на фоне макронестабильности и роста операционных издержек. ⚠️ Финансовый результат и долговая нагрузка 🎙 Скорректированный чистый убыток 2,3 млрд ₽ (прибыль 1,9 млрд ₽ в 2024 г.) 🎙 Чистый долг/EBITDA 3,69x (1,7x в 2024 г.) Компания столкнулась с высокой стоимостью долга и снижением выручки. Такое давление превратило прибыльную компанию в убыточную за один год. Комментарий финдиректора подтверждает смену стратегии: вместо масштабирования — фокус на эффективность.👇 В 2025 году мы фактически завершили этап активного масштабирования и значительных инвестиций в парк. Компания сформировала крупную и сбалансированную операционную базу — как по количеству СИМ, так и по географии присутствия. Это позволяет нам перейти от приоритета роста масштаба к приоритету роста эффективности и финансовой отдачи. ✏️ Вывод Результаты оцениваю как негативные по операционным метрикам, но умеренно позитивные по стратегической адаптации. Падение выручки на 13% и обрушение рентабельности EBITDA до 28,6% отражают структурные проблемы бизнес-модели шеринга в условиях высокой ставки. Долговая нагрузка создает серьезные риски при сохранении высокой ключевой ставки в 2026 году. Её снижение будет постепенно помогать компании... •Присоединяйтесь к каналу прожарки @IDEITOP777 и получайте ещё больше сокрытых идей, аналитики и ...