🔌 Прибыль $MRKP выросла на 23,9% — разбор

отчётности Дочка «Россетей» опубликовала результаты по РСБУ за первое полугодие 2026 года. Цифры демонстрируют стабильную положительную динамику на фоне тарифной индексации 📊 Ключевые итоги января–июня: - Чистая прибыль — 14,5 млрд руб. (+23,9% г/г)  - Выручка — 84 млрд руб. (+13,5% г/г)  - Прибыль от продаж — 17,9 млрд руб. против 15,1 млрд годом ранее  Квартальная картина: Первый квартал задал высокую планку: выручка 46,4 млрд руб. (+14% г/г), чистая прибыль 8,8 млрд руб. (+25,7%) . Во втором квартале рост продолжился, но умереннее — прибыль от продаж прибавила 13,1% до 6,9 млрд руб. . Драйверы роста: Основной фактор — индексация тарифов на передачу электроэнергии с 1 июля 2025 года, которая продолжает транслироваться в финансовые результаты . Кроме того, компания сократила финансовые расходы, что позволило чистой прибыли расти быстрее выручки . Баланс и эффективность: Чистый долг ушёл в отрицательную зону: компания накопила денежную позицию, превышающую обязательства, что при текущей ставке ЦБ даёт дополнительный процентный доход . Мультипликаторы остаются низкими: P/E около 2,6, EV/EBITDA — 1,2, что указывает на недооценку относительно балансовой стоимости активов . Дивидендный вопрос: По итогам 2025 года выплачено 0,0725 руб. на акцию с доходностью ~12,5% . Но дальше есть нюанс: компания пересмотрела прогнозы, и часть прибыли, направляемая на дивиденды, будет стагнировать — средства уходят на растущую инвестпрограмму . Ожидать существенного роста дивидендных выплат в ближайшие годы не стоит . Аналитики подтверждают рекомендацию «держать» с целевой ценой 0,55 руб. (потенциал ~29%) . Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. ‼️ В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!