$RENI: тихий гигант с выручкой под 170 миллиардов и

скрытой недооценкой в 30%. Вот она, та самая системообразующая компания, которая растет быстрее рынка, но почему-то остается в тени. Выручка с 2020 года выросла более чем в два раза, достигнув 169,8 миллиарда рублей, а чистая прибыль за тот же период подскочила с 4,7 до 11,1 миллиарда. Средние темпы роста — 20% и 24% соответственно. Это не просто статистика, это признак мощного операционного драйва, особенно в накопительном страховании жизни и имуществе юрлиц. Но настоящая магия кроется в мультипликаторах. P/E всего 3,73 против среднего по отрасли в 6,5, P/S — 0,26 против 1,8. Рентабельность капитала (ROE) составляет 27,1%, что почти вдвое выше индустриального стандарта. Долговая нагрузка минимальна. Модель DCF указывает на справедливую цену в 135 рублей при текущих 94. Это классическая картина недооценки, подкрепленная растущим инвестиционным портфелем в 275 миллиардов, где почти 70% — это надежные облигации. Однако здесь есть свои нюансы и риски. Снижение ключевой ставки, с одной стороны, даст разовую переоценку гособлигаций на балансе, но с другой — снизит будущий инвестиционный доход. На рынок активно заходят Т-Банк и Совкомбанк, что грозит потерей доли. И главный вопрос: чем эта история фундаментально лучше того же Сбера, который предлагает дивидендную доходность выше 12%? Ренессанс — это ставка на переоценку мультипликаторов и успешное прохождение цикла снижения ставок. Если этот сценарий сработает, потенциал до 130 рублей выглядит реалистичным. ✅ Пока одни ищут переоценку в финансовом секторе, другие уже нашли точки роста в более глобальных трендах. В моем профиле опубликованы акции, которые стоит купить на фоне укрепляющихся мирных перспектив. ✅ 👉 Заходи и смотри список, чтобы не опоздать на старт новой волны!