Всем инвесторам привет

🙌 Друзья, всем привет! Началась новая рабочая неделя.... но не все еще отошли от стремительного потока событий старой. Во лишь несколько тезисов СМИ: 📌 Трамп разрушает мироустройство, которое было сформировано после Второй мировой войны и формирует Совет Мира как замену ООН. 📌 Трамп вводит пошлины против стран, которые направили своих военных в Гренландию. А министр Финансов США заявляет, что Гренландия - это стратегический актив США в духе "руки прочь все подальше". Желание получить Гренландию (если оно реально) становится более чем материальным и начинает влиять на геополитику. 📌 Ходят неподтвержденные слухи из неизвестных, но, как обычно в таких случаях бывает, "типа надежных" источников о том, что лидеры Европы рассматривают создание независимого военного блока, а Франция и Германия (как будто) разрабатывают план по выходу из ЕС. 📌 Китай репетирует блокаду Тайваня. 📌 Итальянцы пиратски захватили судно с партией металла из России. 📌 Тем временем по миру распродаются активы Лукойла (кейс Grupo Carso), а нефтегазовые доходы по прогнозам Reuters (которые чаще сбываются, чем нет) могут упасть в январе более чем на 40 %. 📌 На Ближнем востоке снова неспокойно: когда Ваш покорный слуха пролетал над Катаром - там, там, по сообщениям новостной ленты на борту эвакуировали военные базы, опасаясь ударов Ирана. 👆И, под занавес Внимание: бывший старший аналитик Банка Англии призывает разработать план на случай обнародования материалов о контактах с инопланетянами, поскольку рынки могут отреагировать непредсказуемо (а я то думаю, почему золото и серебро так растут...). Эта новость зацепила меня почему-то больше всего... Я на секунду задумался, изменится ли моя инвестиционная стратегия в связи с наличием контактов с внеземным разумом... Кстати, под эти мысли хорошо засыпать. Все это выглядит как массовое, но, пока что, контролируемое безумие. Сторонники теорий заговора скажут: "это все вакцины виноваты". А более изощренные эксперты-футурологи с самых разных диванов мира отнесут все проблемы на счет "заговора Гейтса" с целью сокращения человечества для решения продовольственной проблемы. Кстати, оказывается у основателя Оупен эйай (GPT) есть стартап по соединению компьютера с мозгом человека через... ультразвуковой интерфейс. Т.е. не нужно вшивать чип, который не факт, что приживется.. Просто приложил коробочку к голове и подключился к какой-нибудь Всемирной Библиотеке или порносайту (тут уж кому что). Страшные дела 🤦‍♂️ В общем, среднестатистическому российскому инвестору, с одной стороны, нужно держаться от всего этого инфошума подальше. С другой - сложно игнорировать то, что мир, похоже, входит в некоторую подвижную фазу. Таким моменты открывают как риски, так и возможности. 🙏Надеюсь мы нашим коллективным групповым мозгом разгадаем сложные секреты происходящего и сумеем подстроиться под дыхание его величества Рынка образца 2026 года. p's Не зная, как реагировать на нарративы текущего года... докупил немного Сбера сегодня. Мне кажется, большинство вышеупомянутых событий слабо коррелирует с динамикой его котировок. Разве что НЛО могло бы повлиять на котировки... впрочем, тут не только Сберу достанется. Ладно, понятно одно: год обещает быть не скучным, как минимум. Непростым с точки зрения событийной волатильности. Возможно, волатильность череды событий перейдет и в рынке. Может это несколько взбодрит и российский рынок. Знаете, рынки ведь долго не стоят одной плоскости. Если не вверх - то вниз. В общем, надо быть готовым к разному. В такие моменты я стараюсь уйти от риска, поддерживать диверсификацию между классами активов и пересиживать кризисы в преимущественно надежных активах понимая, что более спокойная доходность - плата за относительное спокойствие для нервной системы. В общем-то, бежать особо никуда не охота. Да и куда бежать на флэте! Берегите депозиты, инвестируйте с умом! Олег (Инвест Тоник) #investonic

Друзья, привет! Обычно в начале года пишу свои ожидания по инвестициям на ближайшие 12 месяцев... Страшно признаться: нет ожиданий. Есть только таргеты :) Если серьезно, то сценарный анализ и расчет рисков никто не отменял. Портфель по волатильности не должен выходить за "лимиты непереносимой психологической боли". Но вот иногда хочется помечтать и пофантазировать на тему, а что будет дальше и какие акции при этом будут сколько стоить. Вот с этим упражнением у меня проблемы из за дичайшей геополитической неопределенности. Да, с одной стороны, некоторый "флэт" в делах международных - это хороший знак. Если не становится хуже, то крепнет надежда на лучшее. Впрочем, индекс мосбиржи (его вялая почти нулевая за много месяцев динамика без учета стандартной годовой волатильности) пока не отражает моего оптимизма. Что-ж, время у меня есть: спешка в долгосрочном подходе дело последнее. Тем не менее, ориентиры нужны. И если традиционные оценки аналитиков больше не релевантны из за потенциальных геополитических сдвигов (даже, в большей степени, страхов), это не означает, что теперь я со своим портфелем идем непонятно куда и зачем. Какая-то осознанная и просчитываемая логика должна быть. Итак, мой ориентир сейчас это не столько финрез по отчетности (почти у всех квартальные отчеты не очень). Я смотрю на способность компании удержать (это самое главное) и расширить (по возможности) свой рынок. Не важно, за счет повышения продаж доминирующего товара (услуги) или же за счет внедрения новых товаров и услуг, дополняющий уже имеющиеся. Т.е. в текущее непростые волатильные времена мне важно ответить на один простой вопрос: держит ли компания свой рынок? Ну и вопрос № 2: есть ли потенциал этот рынок расширить. Если перевести это на язык отчетности, то рынок компании - это выручка. Грязная, не очищенная от налогов и расходов. Вы знаете, что расходы на персонал сейчас зашкаливают из за тенденций на рынке труда. Себестоимость зарубежных услуг и комплектующих растет из за геополитических сложностей. Локальные поставщики тоже не стесняются повышать цены. При этом не всегда удается переносить цену на потребителя (где-то стоит рынок, где-то спрос глушит ЦБ, где-то слишком много конкурентов (как в ритейле), да тот же ФАС в случае с телекомами. Что все это значит. 1. Я отдаю приоритет в выборе компаний для инвестирования тем бизнесам, которые сохраняют и приумножают свой рынок и транслируют это в выручку. 2. Я готов закрывать глаза на себестоимость выручки, которая растет из за геополитики и устранение этого фактора (нормализация геополитики) со временем даст рост прибыли именно по этому направлению. 3. В целом, я готов закрывать глаза на снижение маржинальности бизнеса, если из за роста себестоимости компания не может выжимать нужный мне финрез. При этом я понимаю, что со временем все наладится и этот фактор отпадет. Если упростить еще больше - то я готов инвестировать в компании со стабильной выручкой пусть даже они, в моменте, показывают не самую лучшую прибыль. А какая стратегия на 2026й год у вас, дорогие, бесценные, я бы сказал, участники группы? Делимся в коментах!

Друзья, всем привет! Вот и наступает тот самый момент - тихий, зимний, почти невесомый: магия праздника и ожидания чуда! В детстве мы в существовании чудес даже не сомневались. Они были такими же реальными, как бутылочка горячего молока из рук матери. Как детский совок, которым можно было что-то выкопать… или закопать. Магия была повсюду: в мелочах, в ощущениях, в самом воздухе. И казалось, что так будет всегда. Шло время... мы взрослели.... ВТБ падал уже 16 лет к ряду, купленный когда-то третий эшелон упрямо и недвижимо продолжал лежать на лоях. Одни компании тихо уходили с рынка вместе с деньгами инвесторов. Другие, напротив, становились публичными, обещая несметные богатства в самом недалеком будущем. Инсайдеры продолжали торговать в прибыль, деревья не росли до небес, а "четкий и верный" тренд разворачивался в самый неподходящий момент... Туземун так и оставался несбыточной мечтой, а за вторым дном почти неизбежно шло третье. Иксы… да, они были неизбежны, но, почему-то всегда в другом месте. Инвестор продолжал свой путь: через годы раздумий, решений, успехов и потерь… Иногда он с неподдельным любопытством и интересом рассматривал стремительный и яркий путь спекулянтов: они, лудоманы всех мастей, словно искры, взлетающие над костром от подброшенного полена… разлетались в разные стороны, кто-то ярче и дольше, кто-то совсем чуть-чуть, угасая почти сразу. Индустрия, между тем, не забывала поддерживать этот огонь страхов и желаний в сердцах искателей волшебной таблетки. Рынок жил своей жизнью. Время шло, глобалисты сменяли антиглобалистов и обратно. Мир как будто снова стал ближе к краю, но решил не превращать себя в ядерный пепел. Ответственность за будущее аккуратно была переложена на Искусственный разум, то ли Спасителя, то ли главную угрозу человечества (об этом до сих пор спорят). Поиски таблеток от неизлечимых болезней сменились поисками вечной жизни, ну или хотя бы дополнительных семидесяти лет к уже имеющимся семидесяти. Вчерашняя стабильность трещала по швам, новые смыслы обесценивались, не успевая закрепиться. Все делали вид, что понимают, куда идут, но все реже могли это внятно объяснить. Добро пожаловать на фондовый рынок… думал инвестор. Здесь всегда так. Полный бардак без шансов на упорядочивание. Впрочем… бардак родной и привычный. Теплый и, по-своему, честный. В рынке люди хотя бы не претворяются, где все называется своими именами: страх - страхом, а жадность – жадностью. Рынок ничего не обещает и ничего не гарантирует. Рынок не платит по счетам и не воздает по заслугам. Он просто каждый день задает один и тот же вопрос: готов ли ты принять ответственность за то, что делаешь? И если да – то делай, что должен и будь, что будет! Друзья, если Вы читаете эти строки, значит Вы случайно или намеренно оказались соучастниками этого Великого действа: где миллионы самых разных людей принимая решения в своих интересах, сталкиваясь друг с другом, порой, в жесточайших битвах за справедливую цену наполняют дыханием и жизнью Его Величество Рынок! Да, и не стоит забывать: НГ – это, прежде всего, семейный праздник! С Наступающим Вас Новым 2026-м Годом! Берегите себя! Олег (Инвест Тоник)