​💡 Отчетности Pfizer, GXO Logistics

1️⃣ Pfizer $PFE +4,1% после выхода отчетности Отчетность 📋 💰 Выручка 24,1 b$ (+7,7% к прогнозу) (+98,6% г/г) 💰 Чистая прибыль 8,1 b$ (+440% г/г) 💰 EPS 1,34$ (+24,1% к прогнозу; +86% г/г) Выручка по сегментам: 📍 Вакцины: 14,5 b$ (+753% г/г, 60,1% выручки) 📍 Онкология: 3,1 b$ (+10,7% г/г, 12,9% выручки) 📍 Хирургия: 2,1 b$ (+0,6% г/г, 8,7% выручки) 📍 “Hospital”: 2,4 b$ (+32,2% г/г, 10% выручки) 📍 Иммунология: 1,1 b$ (-7% г/г, 4,5% выручки) 📍 Редкие заболевания: 869 m$ (+16% г/г, 3,8% выручки) Pfizer отчитался намного лучше прогнозов аналитиков. Главный драйвер роста выручки, как и в прошлом квартале, BNT162b2 - вакцина от COVID-19. Она стала одним из самых активно продающихся продуктов компании за всю историю. В 2021 году Pfizer ожидает выручку на уровне 81–82 b$ (+93,3–95,7% г/г), 34 b$ из которых принесет вакцина, прогноз по скорректированной EPS от 4,13–4,18 $ (+141,5-144,4% г/г). Прогноз по EPS 1,41 $ (+129% г/г). Pfizer за 3 квартала выплатила 6,5 b$ дивидендов, 1,17 $ на акцию (0,39 $/Q, +3% г/г). Байбек не осуществлялся. Оставшаяся сумма на обратный выкуп акций составляет 5,3 b$. Безусловно, главный блокбастер Pfizer – это вакцина, но остальные препараты также показали неплохую динамику: Vyndaqel/Vyndamax – 501 m$ (+42% г/г; 2,1% выручки), Eliquis – 1,3 b$ (+13%; 5,4% выручки). Pfizer/BioNtech объявили, что данные исследования фазы 3 демонстрируют высокую эффективность бустерной дозы вакцины против COVID-19 в 95,6%. В компании заявили, что в ближайшее время планируется направить данные в FDA. Эмитент остается одной из самых недооцененных историй на рынке. Очевидно, что продажи вакцины в скором времени замедлятся, но если Pfizer и дальше будет превосходить прогнозы, то мы можем увидеть рост еще на 20-30% в ближайшие полгода. ❇️ Pfizer – сохраняем нейтрально-положительную оценку 2️⃣ GXO Logistics $GXO -1% после выхода отчетности Отчетность📋 💰Выручка 1,97 b$ (+7,9% к прогнозу, +24,6% г/г) 💰Чистая прибыль 73 m$ (+217,4% г/г) 💰EPS 0,56 $ (+10,3% к прогнозу) Первый отчет после спин-оффа компании, предоставляющей контрактные логистические услуги, превзошел ожидания аналитиков. GXO Logistics представили прогнозы на 2021 год: выручка составит 7,6 b$ (+22% г/г), скорректированная EBITDA в диапазоне 607–637 m$ (+47-52,7% г/г), износ основных средств и амортизация 225–250 m$ (+22-30% г/г). Размер рынка контрактной логистики в США и Европе составляет 430 b$. Ожидаемый CAGR до 2023 года - 4,1%. Руководство GXO отметило, что постепенно решаются проблемы с цепочками поставок, в т.ч. рост импорта, дефицит водителей и очереди в портах. CEO заявил, что «компания пережила самое худшее». Также GXO дополнительно наняла 10 тыс. рабочих для оптимизации работы во время праздников. В течение квартала эмитент выиграл несколько контрактов, которые принесут совокупно около 700 m$ дополнительных доходов к 2022 году. В число этих контрактов входит Abercrombie & Fitch (совместное строительство нового распределительного центра площадью 715 000 кв. футов в Аризоне). Новое многолетнее соглашение увеличивает общую площадь GXO в этом районе до более чем 2 m кв. футов. А также соглашение с Ratheon (поставщик оружия для США) и даже с Apple. GXO выдала сильный квартал и выглядит достаточно привлекательно. Но по-прежнему дорого. И пока что ни одной более-менее значительной просадки. Продолжаем следить за компанией. ❇️ GXO Logistics – повышаем нейтральную оценку до нейтрально-положительной #отчетность