Уральская Сталь: отчетность МСФО за 2024 год

Войти

2024 Приветствую, давайте вместе посмотрим на финздоровье стального уральца Выпуски👇 —————————————— 🗂️ Доходы и выручка —————————————— 📌 Выручка 2024 г.: 154,7 млрд руб. (-4,7% г/г к 162,2 млрд в 2023 г.). 📌 Основной доход: сталь, прокат, чугун (141,1 млрд). В РФ выручка 97,9 млрд (было 114,7 млрд), за рубежом выросла до 56,7 млрд (с 47,5 млрд). ⛔ Себестоимость продаж +11,3% до 120,2 млрд руб., что ударило по валовой прибыли. 💰 Прибыль —————————————— ⛔ Валовая прибыль: 34,5 млрд руб. (было 54,3 млрд). ⛔ Операционная прибыль: 12,3 млрд руб. (было 42,1 млрд). 📌 EBITDA: 15,0 млрд руб. (38,5 млрд в 2023 г.), падение 61%. ⛔ Чистая прибыль акционеров: 5,4 млрд руб. (было 32,1 млрд) – падение почти в 6 раз. 📌 Факторы: рост себестоимости, коммерческих (16,6 млрд) и административных (6,8 млрд) расходов, фин. расходы выросли до 10,5 млрд (с 6,0 млрд). Налог на прибыль вырос из-за переоценки отложенных налогов (666 млн) под новую ставку с 2025 г. 📈 Рентабельность —————————————— ⛔ Валовая маржа: 22,3% (было 33,4%). ⛔ Операционная маржа: 7,9% (было 26,0%). ⛔ Чистая маржа: 3,5% (было 19,8%). ⛔ EBITDA маржа: 9,7% (было 23,7%). 📌 Эффективность заметно упала. 🧾 Финансовая устойчивость —————————————— ⛔ Общий долг: 84,0 млрд руб. (было 58,4 млрд). 📌 Структура: долгосрочный – 14,7 млрд, краткосрочный – 69,3 млрд. Из-за нарушения ковенант 27,2 млрд долгосрочного долга переведены в краткосрочный. ⛔ Общий долг/EBITDA: 5,6х (было 1,5х в 2023 г., расчетно по общему долгу). ⛔ Нарушены фин. ковенанты, риски выросли. 💸 Денежный поток и инвестиции —————————————— ⛔ Операционный поток: -15,6 млрд руб. (было +19,4 млрд). 📌 Инвестпоток (отток): 31,8 млрд, из них CapEx (ОС и НМА) – 18,3 млрд. 📌 Финпоток (приток): 24,8 млрд, в основном за счет новых кредитов/займов на 33,5 млрд. 📌 На развитие и операционку привлекали займы, своих денег не хватало. 🏢 Активы и капитал —————————————— 📌 Общие активы: 155,1 млрд руб. (было 124,8 млрд). 📌 ОС выросли до 42,6 млрд (с 34,4 млрд). Сильно выросли краткоср. выданные займы (до 30,7 млрд) и дебиторка (до 38,4 млрд). ⛔ Денежные средства упали до 2,9 млрд руб. (с 25,5 млрд). ✅ Собственный капитал: 40,2 млрд руб. (было 35,4 млрд) за счет нераспред. прибыли. 🧐 Особенности периода —————————————— ⛔ Нарушение ковенант по кредитам – главная особенность. Часть долга переведена в краткосрочный, риски ликвидности выросли. 📌 Рост ставки ЦБ до 21% (окт. 2024) увеличил стоимость обслуживания долга. 📌 Влияние санкций и эконом. ситуации на продажи и фин. показатели. 🤔 Резюме —————————————— 📌 Если коротко, 2024 г. для "Уральской Стали" был сложным: падение выручки и прибыли, рост долга, отрицательный опер. поток. ⛔ Нарушение ковенант – тревожный сигнал. Ситуация требует внимания к шагам по стабилизации. Честно, выглядит как лютый треш, куда не стоит лезть😉 Надеюсь, было полезно, всем удачи на рынке с новой КС🚀

😅 Наконец-то я разгреб свой завал и добрался до написания поста. Хочу немного рассказать о себе в этом посте, вдруг кому-то будет интересно 👇 Итак, мне 21 год, я студент 😎 очной формы обучения направления, никак не связанного с инвестициями (программная инженерия). Работаю в небольшой стартап-фирме с почасовой ставкой, там полный хаос, но и свобода одновременно ☝️. 💪 Я спортсмен, у меня первый разряд по легкой атлетике в беге на короткие дистанции, несмотря на очень сильное плоскостопие. Тренировки 5 раз в неделю... 💰 Также у меня летом появился свой скромный бизнес по автономному производству и продаже ИИ-книг(я лишь задаю короткую идею а все остальное делает моя программа), качество которых я недавно довел до реально чего-то стоящего 399 рублей за книгу💸, мама читала - говорит, что, очень понравилось, очень захватывает, мне было крайне приятно это слышать. Если вам интересно, я попробую как-то поделиться. В общем и целом, крайне тяжело совмещать все это 😉, еще и пью кофе реже теперь, так вообще сил нет. Работаю иногда ночью даже. На блог пока энергии нет, еще и в моем регионе глушат интернет а T почему-то нет в разрешенных сервисах для пользования, дико извиняюсь, я не оправдал ожиданий подписчиков закрытого канала, я планирую туда вернуться все равно с возможно еще большими идеями, об этом напишу здесь, потому что моя дипломная работа связана с этим, жаль я грант на нее не выиграл только, хотя скорее всего понимаю, что к лучшему, я бы не вывез столько, + я возможно буду проводить любительские исследования базовые, например есть вариант попробовать построить матрицу корреляций, которая отражает зависимость определенного показателя на цену (и спрос соответственно) на бумагу. Хочу еще выпустить пост про мою систему подборок облигаций, думаю это будет интересно многим. В целом еще продолжу истории (например о том как вся моя жизнь пошла противоположно моему плану и новый план вроде бы оказался лучше) , есть интересные, как я ко всему этому пришел, там прям захватывает, многим рассказываю 😁 Из инвестиций сейчас покупаю квартальные облигации МГКЛ RU000A107UB5 , пока они ниже номинала, ещё докупил (вовремя б***ь) акцию PHOR . А вообще думаю пока забить на сырьевуху и ритейл и сделать ставку на YDEX и OZON , верю в них, яндекс вроде, если мне не изменяет память, за 2 года удвоил свою капитализацию, что прямо отражается на стоимости акций. На этом пока все, буду рад любой вашей поддержке, всем удачи на рынке 💪 #истории #облигации #акции #бизнес #студент #рынок

🔩 Уральская Сталь — разбор отчётности по МСФО за