Т‑Банк
Банк Бизнес
Инвестиции Сим-карта Страхование Путешествия Долями
Войти

Обзор Каталог Пульс Аналитика Академия Терминал
Т‑Банк
Войти
БанкБизнес
ИнвестицииСим-картаСтрахованиеПутешествияДолями

ОбзорКаталогПульсАналитикаАкадемияТерминал
Пульс
Invest_Palych
3 июня 2025 в 5:11
Транснефть ⛽️. 198 рублей дивидендов! Вышел отчет за 1 квартал 2025 год у компании Транснефть, попутно Совет Директоров компании рекомендовал 198 рублей дивидендов за 2024 год, что подсластило пилюлю с учетом неадекватного повышения налога на прибыль до 40% с 1 января 2025 года, что заслужило почетное первое место в списке кидков за 2024 год! 📌 Что в отчете — Выручка. Осталась на уровне прошлого года в 362 млрд рублей (транспортный сегмент вырос на 2.5%), и это несмотря на повышение тарифов на 9% c 1 января 🚫 Нулевая динамика связана с уменьшением добычи нефти в РФ + санкции США негативно сказались на логистических потоках компании, но терпимо по сравнению с Совкомфлотом ⚓️ — Операционная прибыль и прибыль. Осталась на уровне в 99 млрд рублей, что приятно с учетом нулевой динамики по выручке! Вот только прибыль упала с 98 до 84 млрд рублей из-за выросшего в 2 раза налога на прибыль, ''спасибо'', Минфин! — Кубышка. У компании отрицательный чистый долг, поэтому накопленная кубышка на 507 млрд против долга в 273 млрд рублей, что дает нетто 20 млрд чистых процентных доходов + кредиты взяты под низкие фиксированные ставки ✔️ Правда кубышка усохнет в 3 квартале на 143 млрд рублей из-за выплаты дивиденда! — Сapex и FCF. Из негатива отмечу выросший Capex с 63 до 78 млрд рублей, поэтому FCF за квартал составил - 10 млрд рублей, но помогли полученные проценты на 12 млрд рублей! Ближайшие годы ожидается ежегодный Capex в 350 млрд рублей, что негативно для FCF и кубышки, поэтому в будущем покину трубную кэш-машину! — Дивиденды. Компания заплатит высокий дивиденд для российского фондового рынка в 198 рублей (15% доходность), жду за 2025 год дивиденд +-180 рублей! 📌 Мнение по компании 🧐 Нормальный отчет с учетом негативных внешних факторов (у Совкомфлота катастрофа) + компания платит неплохой дивиденд, поэтому вероятен наплыв дивидендных адептов в последний вагон! Прагматичная политика компании помогла подойти в хорошем состоянии к эпохе 21% ставки + у компании нет риск для финансового положения из-за выплаты дивидендов, привет МТС 📱 Вывод: крепкая бумага, которая заслуживает места для любителей дивидендов, но иксов тут ждать не стоит с учетом ежегодного 350 млрд Capex. Продолжаю держать акции Транснефти по средней в 1 245 на 3% портфеля! $TRNFP
1 321,4 ₽
+7,43%
14
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
3 июля 2025
Экономические данные этой недели: снижение продолжается
2 июля 2025
АФК Система: рекордная рентабельность не спасает от давления ставки
1 комментарий
Ваш комментарий...
Britw1
3 июня 2025 в 6:37
💥💥💥💥💥
Нравится
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
EnInvs
+35,2%
40,3K подписчиков
Algozavr
+18,4%
2,9K подписчиков
INVESTOR_22_VEKA
−21,7%
3,2K подписчиков
Экономические данные этой недели: снижение продолжается
Обзор
|
Вчера в 15:43
Экономические данные этой недели: снижение продолжается
Читать полностью
Invest_Palych
1,7K подписчиков • 15 подписок
Портфель
до 10 000 000 ₽
Доходность
+34,2%
Еще статьи от автора
4 июля 2025
Упал? Отжался! В 2022-2024 годах активно происходила смена собственности: у иностранных владельцев с существенным дисконтом активы (Росбанк, Данон и т.д.) выкупали российские бизнесмены. Первое полугодие 2025 года на российском фондовом рынке ознаменовалось сменой парадигмы - теперь российские собственники теряют бизнесы, а владельцем становится государство ‼️ 📌 Государство их переехало 😡 — Борец. По мнению правоохранительных органов владельцем Борца оказался один бывший топ Юкоса, поэтому акции нефтесервисного холдинга перешли государству. В этой истории пострадали облигационеры, так как купоны по облигациям заморожены! — ТГК - 14. Суд отправил под стражу председателя и основного владельца ТГК - 14 Константина Люльчева из-за причинения ущерба на 9.7 млрд рублей! Пока судьба акций подвисла в воздухе! — Домодедово. По версии следствия ГК Домодедово находилось под иностранным контролем, выводя прибыль за границу. Cуд конфисковал акции в доход государства. На бирже торгуются облигации эмитента, но они вроде понемногу приходят в норму! — Русагро 🍅. Компания редомицилировалась с Кипра...и сразу в офис компании Русагро нагрянули силовые органы из-за прошлых M&A сделок по покупке активов с дисконтом. Странно, что вопросы возникли только спустя несколько лет, но в любом случае Агро - Белогорье уже управляется через Белгородскую область. Акции упали в 2 два раза, а суд назначен на конец августа! — ЮГК ⛏. Господин Струков имел темное прошлое (Петропавловск, техническое банкротство ЮГК, сделки с угольными активами и т.д.), но вот только раньше это никого не смущало, но в последнее время за него плотно взялись - сначала ГПБ вошел в капитал на 22% акций из-за поручительств по угольным активам, а теперь государство отберет за спасибо оставшиеся 67%. Судьба 10% фрифлоата подвисла в воздухе... Вывод: государство всегда право, потому что может, а если Вы считаете иначе, то для Вас отличный пример - акционеры Юкоса! В любом случае вряд-ли с такими историями можно будет построить устойчивый инвест климат на фондовом рынке и надеятся на возврат нерезидентов в будущем 🚫 TGKN RAGR UGLD
3 июля 2025
Антибенефициары снижения ключевой ставки 😭 В июне ЦБ снизил ставку с 21 до 20%, и если послушать последние заявления людей из ЦБ, то ребята готовы сменить гнев на милость + российская экономика показывает жесткую посадку по всем индикаторам, поэтому пора смягчать ДКП. Рынок акций будет рад снятию петли с шеи, но найдется несколько компаний, зарабатывающих процентный доход, которые проиграют от снижения ставки! 📌 Пятерка проигравших — Московская биржа 🏦. Половина доходов компании приходится на процентный доход, вот только из-за оттока средств клиентов процентный доход в 1 квартале упал с 23 до 14 млрд рублей год к году. Снижение ставки нанесет дополнительный урон по доходам главного казино страны! — Транснефть ⛽️. Операционный сегмент компании не выиграет от ставки, так как объем перекачки нефти не коррелирует со ставкой ЦБ, но вот процентный доход от кубышки упадет с текущих 20 млрд рублей за квартал из-за отрицательного чистого долга и 12% по заемному финансированию. — БСП 🏦. Банк с дешевыми пассивами взлетел в последние годы, но, пожалуй, что праздник жирного процентного дохода затянулся... — ИнтерРАО 🔌. В 2024 году компания заработала 108 млрд рублей от операционной деятельности (не вижу буста для генерации от снижения ставки) и 70 млрд рублей чистого процентного дохода. Кубышка кормит акционеров не меньше основного сегмента, вот только от снижения ставки акционеры опять будут получать 10% дивиденд! — Юнипро 🔌. Хоть кубышку в 92 млрд рублей собираются пустить на Capex, но в 2024 году она принесла процентного дохода на 13 млрд рублей! Вывод: компании из списка (кроме Юнипро) отличные, но вот котировки покажут себя хуже индекса при смягчении ДКП ‼️ MOEX BSPB IRAO UPRO TRNFP #Пульс_оцени #Прояви_себя_в_пульсе #Хочу_в_дайджест
2 июля 2025
У Струкова сегодня тяжелый день)) UGLD
Т‑Банк
8 800 333-33-33Для звонков по России
Банк
Кредитные картыДебетовые картыПремиумИностранцамКредит наличнымиРефинансированиеАвтокредитВкладыНакопительный счетПодписка ProPrivateДолямиИпотека
Страхование
ОСАГОКаскоКаско по подпискеПутешествия за границуПутешествия по РоссииИпотекаКвартираЗдоровьеБлог Страхования
Путешествия
АвиабилетыОтелиТурыЖ/д билеты
Малый бизнес
Расчетный счетРегистрация ИПРегистрация ОООЭквайрингКредитыT‑Bank eCommerceГосзакупкиПродажиБухгалтерияБизнес-картаДепозитыРассрочкиПроверка контрагентовБонусы для бизнесаТопливо для бизнесаЛизинг
Город
Доставка продуктовРестораныАфишаСалоны красотыТопливоАвтомобилиБлог Города
Полезное
Т‑PayВход с Т‑IDИдентификация с T‑IDПлатежиПереводы на картуБиометрияОтзывыМерч Т‑БанкаПромокодыТ‑ПартнерыСервис по возврату денегОтслеживание посылокТ‑ОбразованиеКурс добраТ‑БлогПомощь
Средний бизнес
Расчетный счетСервисы для выплатТорговый эквайрингКредитыДепозитыВЭДГосзакупкиБизнес-решенияT‑Bank DataT‑IDЛизинг
Т‑Касса
Интернет-эквайрингОблачные кассыВыставление счетовБезналичные чаевыеМассовые выплаты для бизнесаОтраслевые решенияОплата по QR-кодуБезопасная сделкаВсе сервисы онлайн-платежей
Карьера
Работа в ITБизнес и процессыРабота с клиентами
Инвестиции
Брокерский счетИИСПремиумАкцииВалютыФондыОблигацииФьючерсыЗолотые слиткиПульсСтратегииПортфельное инвестированиеТерминалАкадемия инвестиций
Сим-карта
eSIMТарифыПеренос номераРоумингКрасивые номераЗапись звонковВиртуальный номерСекретарьКто звонилЗащитим или вернем деньги
Технологии от Т‑Банка
Речевая аналитикаРаспознавание и синтез речи VoiceKitПлатформа наблюдаемости Sage
Информация для получателей финансовых услугИнформация для ДепонентовНе является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
АО «ТБанк», лицензия на осуществление брокерской деятельности № 045-14050-100000, лицензия на осуществление депозитарной деятельности № 045-14051-000100, выданы Банком России 06.03.2018 г. (без ограничения срока действия).
© 2006—2025, АО «ТБанк», официальный сайт, универсальная лицензия ЦБ РФ № 2673
Т‑Банк
8 800 333-33-33Для звонков по России
Банк
Малый бизнес
Средний бизнес
Инвестиции
Страхование
Город
Т‑Касса
Сим-карта
Путешествия
Полезное
Карьера
Технологии от Т‑Банка
Информация для получателей финансовых услугИнформация для ДепонентовНе является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
АО «ТБанк», лицензия на осуществление брокерской деятельности № 045-14050-100000, лицензия на осуществление депозитарной деятельности № 045-14051-000100, выданы Банком России 06.03.2018 г. (без ограничения срока действия).
© 2006—2025, АО «ТБанк», официальный сайт, универсальная лицензия ЦБ РФ № 2673