Инвестиционный компас МГКЛ 🧐 Друзья, все вы прекрасно знаете, что каждый день я погружаюсь в изучение аналитических отчётов ведущих инвестдомов, сопоставляя их прогнозы с собственной оценкой рыночной ситуации. И знаете что? Когда наши выводы сходятся - это часто становится сигналом к появлению действительно перспективных инвестиционных возможностей! В продолжение нашего вчерашнего поста по МГКЛ, буквально накануне инвестбанк Синара актуализировал оценку по акциям MGKL (см. прикреплённую картинку ниже). И мне стало очень любопытно, что называется, "сверить часы" и найти подтверждение моего позитива в отношении этой компании, за деятельностью которой я внимательно слежу уже более года и за это время уже достаточно глубоко погрузился во все её бизнес-процессы. 📈 Как можно увидеть из этого обзора, коллеги сохранили таргет по акциям MGKL на отметке 3,9 руб. (с учётом планируемых заимствований в виде выпуска облигаций), что предполагает внушительный потенциал роста в +61% от текущих значений. И знаете что? Я полностью согласен с этим прогнозом! Почему? Всё просто: выдающиеся операционные результаты первой половины 2025 года, которые мы с вами детально разбирали, ясно указывают на то, что предстоящая финансовая отчётность по МСФО (её опубликуют 21 августа) будет просто блестящей! 📊 Основная часть прироста выручки в среднесрочной перспективе, по мнению коллег из Синары, будет обеспечена сегментом оптовой торговли драгметаллами. Цены на золото в долларах вплотную приблизились к историческим максимумам, а девальвация рубля уже не за горами. В таких условиях эмитент действительно способен продемонстрировать высокие темпы роста. При этом аналитики Синары верно подметили: когда компания завершит активную фазу инвестиций в развитие ломбардного направления и ресейла, мы станем свидетелями существенного роста рентабельности бизнеса. Эффект масштаба сделает своё дело, это неминуемо! 💰 Ну а повышение рентабельности, в свою очередь, неизбежно приведет к увеличению дивидендных выплат. Синара уверена, что компания сохранит коэффициент дивидендных выплат на уровне около 48% от чистой прибыли по МСФО, что по нынешним временам очень даже достойно, и такое желание компании делиться с акционерами половиной чистой прибыли лишний раз подтверждает стремление компании увеличить свою рыночную капитализацию. В современных условиях, когда физлица правят балом на фондовом рынке, дивиденды становятся ключевым критерием выбора акций. 👉 Подытоживая всё вышесказанное, отмечу ещё раз, что акции МГКЛ ( MGKL) - это комбинация роста и дивидендной доходности. А потому этот кейс прекрасно подойдёт и стоимостным инвесторам, рассчитывающим на рост котировок, и доходным инвесторам, для которых на первом месте при выборе кандидатов в портфель являются дивы. Так что инвестируйте с умом! ❤️ Ну и конечно же не забывайте ставить лайк, если подобного рода посты являются для вас полезными и интересными! 📌 Ну и конечно же переходите в профиль, чтобы вступить в наш клуб! #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #дайджест_пульса

A771: ещё один IT-эмитент готовится к IPO? 👨‍💻 Российский фондовый рынок сейчас переживает масштабные изменения: на смену сырьевой модели приходят высокие технологии, и большое количество IPO в IT-секторе - яркое тому подтверждение. Очередной кандидат на публичность - российская компания A771 - молодой, но уже зрелый IT-проект, который готов выйти на публичную площадку, и уже совсем скоро наверняка официально об этом заявит. Инвесторы, обращающие внимание на цифровую трансформацию экономики, могут увидеть в A771 интересный и перспективный кейс. Компания была основана в апреле 2022 года, и менее чем три года A771 выросла от стартапа до устойчивого бизнеса с масштабной финансовой моделью. Поэтому давайте и мы познакомимся с ней поближе. Что делает A771? ✔️ A771 — это IT-компания, аккредитованная Минцифры, разрабатывающая уникальные решения для автоматизации бизнес-процессов на рынке нематериальных активов (НМА). Основная ценность проекта — интеграция нескольких ключевых технологий в единую цифровую среду: секьюритизация активов, геймификация, управление данными. Это позволяет создавать инструменты, которые: ▪️Упрощают упаковку и монетизацию НМА, ▪️Повышают эффективность команд, ▪️Снижают операционные издержки. ✔️ Компания выступает не просто как разработчик, но как системный интегратор, обладающий портфелем из более чем 10 проектов. Среди ключевых направлений — выход бизнеса в Web3-экономику. ✔️ Основные финансовые показатели по итогам 2024 года: ▪️Выручка: 833 млн руб. (x1,4 по сравнению с 2023 годом). ▪️Чистая прибыль: 603,6 млн руб. — за счёт успешных сделок M&A её величина сопоставима с выручкой. ▪️Операционная рентабельность: 96,4% — высокий уровень эффективности. ▪️NetDebt/EBITDA=0,1x — околонулевая долговая нагрузка указывает на фин. устойчивость. ✔️Компанию поддерживают ведущие игроки рынка: ▪️Альфа-Банк и Сбербанк предоставили кредитное финансирование. ▪️Фонд МИК и группа бизнес-ангелов — осуществляли прямые инвестиции на основе открытых данных. ✔️При текущей бизнес-модели, включающей M&A, основные вопросы касаются механизмов реализации активов, полученных в результате таких сделок. Поэтому ключевая задача — подтвердить финансовую модель и согласовать див. политику на основе корпоративной отчётности. ✔️Ключевые продукты A771, которые не только соответствуют текущим трендам, но и формируют новые стандарты на рынке НМА: ▪️Система A771 (ERP) — завершает тестирование MVP и готова к масштабированию на рынке НМА. ▪️Маркетплейс ISFIN — платформа по продаже долей интеллектуальной собственности. 💼 Теперь что касается инвестиционного кейса. В январе 2025 года Совет директоров A771 одобрил проведение допэмиссии акций: 📌 Объём выпуска: 17 млн акций. 📌 Тип подписки: закрытая. 📌 Цель: подтверждение рыночной стоимости и подготовка к листингу (технический листинг). Это лишь первый шаг на пути публичности, а дальнейшие планы уже включают выход на прямой листинг. Основатели не планируют размывать капитал акционеров — размещение будет проводиться со стороны миноритарных акционеров, включая сотрудников и ранних инвесторов. ❓Почему A771 важна именно сейчас? ✅ Чистая прибыль на ранней стадии — редкость для российского IT-рынка. ✅ Рынок НМА — стратегический тренд для цифровой трансформации экономики. ✅ Национальная блокчейн-инфраструктура — часть технологической независимости. ✅ Фондовый рынок РФ в поиске новых флагманов IT-сектора — и A771 может стать таким игроком. 👉 Если вы ищете точку входа в растущий российский IT-сектор — с реальной прибылью, проверенной бизнес-моделью и перспективой выхода на листинг, то A771 вполне может стать вашим шансом инвестировать в перспективную компанию. Следить за размещением нужно на платформе Статус, и помните: инвесторы, верящие в цифровизацию экономики, не упустят свою возможность. Вот здесь можете оставить свои контактные данные, с вами свяжутся - и всё подробно расскажут: https://b24-ov2ery.bitrix24.site/crm_form_y35va ❤️ Спасибо за ваши лайки! Особенно активных я поддержу!!

Новый выпуск МГКЛ - золотая жила на долговом рынке 🏦 Пока ЦБ готовится порадовать нас снижением ключевой ставки на предстоящем пятничном заседании, Группа МГКЛ ( MGKL) предлагает зафиксировать высокую доходность по новому облигационному выпуску, уже восьмому по счёту. Но стоит ли бросаться в омут? Давайте разберёмся, что скрывается за этим щедрым предложением, логично продолжив наши вчерашние рассуждения на эту тему: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Invest_or_lost/e7a30b74-e748-4967-8f92-cc2b814eb644 💼 Итак, хорошо нам знакомый МГКЛ выводит в свет 5-летние облигации объёмом 1 млрд руб. Ориентир по купону составляет 25-27% годовых, что сулит доходность к погашению в размере 28,08-30,61%. Очень впечатляет, особенно учитывая прогнозы по "ключу" на пятницу в районе 17%-18%! Полученные средства компания планирует направить на реализацию амбициозной стратегии развития, включающей увеличение розничной сети более чем на 50% и развитие онлайн-платформы Ресейл Маркет. Компания уже давно вышла за пределы традиционного ломбардного бизнеса и сегодня строит самую настоящую экосистему, объединяющую высокотехнологичные решения, займы и рынок товаров с историей. 📈 Сама бизнес-модель компании выглядит крайне логично и перспективно: спрос на займы под залог ювелирных изделий всегда был высоким, а в сочетании с растущим рынком ресейла в России это открывает отличные возможности для создания бизнеса с высокой маржинальностью. ❗️Высокая доходность облигаций = высокий риск»? Не в этом случае! МГКЛ - не новичок на облигационном рынке, да и выпуск бондов уже не первый, а восьмой по счёту! Кстати, в седьмом выпуске я тоже участвовал, и с момента первичного размещения облигации выросли в цене и торгуются сейчас выше 120% от номинала — тот редкий случай, когда бумаги растут даже после размещения. И новый выпуск наверняка повторит этот успех. Компания обладает безупречной репутацией на рынке облигаций: в обращении уже находятся семь выпусков биржевых облигаций, по которым компания своевременно выплачивает купоны. Ранее эмитент успешно погасил два выпуска облигаций, что подтверждает его финансовую дисциплину и ответственное отношение к инвесторам. Поэтому тут не придраться. 🧮 Ну а новый облигационный выпуск от МГКЛ с доходностью к погашению 28,08-30,61% - это хорошая возможность зафиксировать хорошую доходность, в эпоху падающих ставок. 👉 В ближайшее время МГКЛ ( MGKL) представит детальную информацию о размещении, а также брокеров, через которых можно будет поучаствовать в этой облигационной истории. Я буду внимательно следить за новостями, поскольку в настоящее время #облигации с высокой доходностью особенно востребованы на рынке. Клиенты Т-Инвестиций, которые захотят поучаствовать в данном размещении, могут написать обращение в чат брокера, чтобы уточнить все нюансы. ❤️ Не забывайте ставить лайк, если облигационные посты для вас являются полезными и интересными! Ну и ждём, конечно же, снижение ключевой ставки уже в пятницу!! Не забудьте перейти в профиль, чтобы вступить в наш клуб! #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #дайджест_пульса