$NVDA сегодня удивила

RU000A109874 SMLT Набиуллина не сказала ничего нового, кроме того, что у застройщиков пока всё норм. Разве это не позитив? По ставке. Снижение даже на 0,5% позволит «Самолету» привлекать более дешёвое финансирование, сделает ипотеку для потенциальных покупателей доступнее, а выкупать облигации через оферты - очевидной идеей, ставку снижают шестое заседание подряд. Самолёт , как и все застройщики - самые очевидные выгодоприобретатели от смягчения ДКП. Сейчас наметился явный тренд на ее смягчение, застройщики сильно зависят от доступности ипотеки. Так разве не сейчас надо покупать их акции и облигации? Снижение ставок работает на них, а не против. Самые тяжёлые времена для них с ключевой по 21% уже позади. Не вижу поводов для паники. Вижу возможности существенного роста на горизонте пары лет.

Покупаю облигации «Самолёта» SMLT На новостях о том, что руководство компании обратилось в правительство с просьбой о предоставлении льготного кредита в 50 млрд рублей, вниз полетели не только акции, но и облигационные займы застройщика. Я решил в акции пока не лезть, потому что неизвестно как долго они будут снижаться и когда отрастут обратно. А вот история с облигациями мне показалась интересной - это обязательства, сроки выполнения которых четко установлены. Начал набирать выпуск RU000A109874 со сроком погашения 30 июля 2027 года и офертой в августе 2026го. Если сработает оферта в августе, доходность (купоны+ дисконт от номинала) составит почти 35% годовых. Если будут держать до июля 2027го, то доходность составит почти 26% годовых, но зато срок инвестиций составит 1,5 года с такой высокой доходностью. В общем и целом, я не думаю, что «Самолет» утонет и не сможет выполнить свои обязательства перед инвесторами. Нынешний дисконт цен связан исключительно с попыткой получить дешевые кредиты и это не равно банкротству из-за невозможности их получить. Попытка - не пытка, как говорится. Но есть у меня и другие аргументы, кроме моего субъективного восприятия. Недавно «Самолет» опубликовал отчет за второе полугодие и весь 2025й. Из него следует, что во втором полугодии объем продаж первичной недвижимости «Самолета» составил 150 млрд руб. (667,4 тыс. кв. м) - на 34% выше по сравнению с 112 млрд руб. (520,3 тыс. кв. м) аналогичного периода за 2024 год; Кроме того, на Дне инвестора в конце января финансовый директор группы «Самолет» Нина Голубничая рассказала , что компания увеличила обеспеченный долг с 71% до 78%, снизила за год корпоративный долг на 28 млрд (то есть долги сокращаются, а не растут), снизила средневзвешенную ставку по долгам с 14 до 11%. А буквально вчера менеджмент «Самолета» провел конференс-колл с аналитиками, где сообщил, что компания не рассматривает возможность допэмиссии акций, собирается погасить в 2026 облигаций на 4,9 млрд руб. , намерена выплатить все купоны по облигационному долгу, запланированные на этот год, что оценка активов компании «сейчас несоизмерима с ценой акций» и у компании нет потребности наращивать долг - наоборот, будут его рефинансировать и гасить. Так что облигации «Самолета» кажутся мне интересными. Буду добавлять в портфель, пока сохраняется такой вкусный дисконт.

#крипта Биткоин - $76500 Вчерашний минимум - 72954 на Байбите Обсуждали вчера с коллегой-инвестором, подписчиком этого канала, куда вперёд пойдет - еще ниже или дно уже где-то тут и ждем разворот. Решили, что хотелось бы пониже или чтоб на этом уровне еще повисели - тогда мы получим время купить больше биткоинов. На самом деле, мы все ждем роста , все устали от затянувшейся коррекции, это всегда некомфортно. Но если рассуждать логически, разве нам всем не выгоднее купить биткоин дёшево на этих уровнях или ниже, чем покупать его на 100+? Выгоднее. И по этой логике, было бы неплохо, чтобы у нас было еще время на покупки. Просто человеческий мозг устроен по другому - мы начинаем бояться, видя, что движение идет не в ту сторону. И нам нужен разворот , чтобы получить подтверждение, что наш страх необоснован. При этом денег это нам вовсе не принесёт - большинство или не покупают на просадках или вовсе продают в убыток. То есть с точки зрения инвестиций и здравого смысла, если вы не выкупили просадку и не сделали это на достаточно серьёзные деньги, а не на три копейки, разворот тренда вам невыгоден. Но большинству это сложно принять. Я решаю эту дилемму всего одним вопросом: верю ли я в будущее криптовалют? Мой ответ однозначное ДА и я убежден, что наше будущее и настоящее - мир, стремительно смещающийся в сторону технологий, роботов, AI и прочей цифровизации , а биткоин - это новая форма денег, самая приспособленная к новому цифровому миру. Так что мне легче, чем многим другим, не осознавшим ценность и перспективы. И я готов подождать и рассматриваю происходящее только с точки зрения возможности увеличить свои активы в деньгах будущего.