Финансовый дневник: правила и логика инвестирования

Войти

Когда я пришёл на рынок, то быстро понял: чтобы сохранить рассудок и интерес, нужно чётко определить правила игры. Мои — просты, как атомы, и незыблемы, как законы логики. 1. Деньги-невидимки. Я инвестирую только то, что в моей личной бухгалтерии проходит по графе «фиктивные активы». Если бы эти деньги лежали на столе — я бы даже не протянул руку. Они для меня не существуют в бытовом смысле. 2. Рост? Просадка? Это просто данные. Когда бумага растёт — я не ликую, а записываю: «Любопытно. Значит, такие паттерны всё ещё работают». Когда падает — я не паникую, а констатирую: «Интересно. Добавился новый фактор. Жду следующих данных». Я не игрок за столом — я учёный за микроскопом. 3. Четыре закона — и ни эмоции больше. Мои действия подчиняются строгой логике, а не гормонам. Закон тождества (актив — это актив, а не «любовь всей жизни»). Закон противоречия (он не может одновременно быть и гением, и ошибкой — он просто есть). Закон исключённого третьего (либо гипотеза верна, либо нет — середины нет). И закон достаточного основания (покупаю и продаю только по системе, а не потому, что «все побежали»). 4. Здравый эгоизм. Я пишу об акциях и трендах не для того, чтобы кого-то осчастливить или повести за собой. В первую очередь — это способ структурировать свои мысли, зафиксировать гипотезу. Публичность — лишь побочный эффект и приятный бонус в виде ваших комментариев. Это мой открытый лабораторный журнал. Так что если вы видите в моём портфеле зелёные или, что чаще бывает, красные цифры — знайте: это не крик отчаяния или триумфа. Это страницы моего дневника. А сейчас в нём как раз началась очень интересная глава под названием «Уроки волатильности». Рекомендую к наблюдению — выглядит крайне познавательно.

⚖️ Что на самом деле означает риск портфеля Когда говорят «риск портфеля», многие представляют себе среднее значение: одна акция даёт +20 %, другая +10 % — значит, где-то посередине. Но в финансах это не так просто. Риск — не арифметика, а взаимодействие. То, как активы ведут себя относительно друг друга, определяет, рухнет ли портфель или устоит. 📉 Корреляция — сердце управления риском Корреляция показывает, насколько синхронно движутся цены активов: • если она близка к +1, активы ведут себя одинаково — диверсификация мнимая; • если к –1, один падает — другой растёт, и портфель становится устойчивее. Формула риска (дисперсии доходности) выглядит так: σₚ² = w₁²σ₁² + w₂²σ₂² + 2w₁w₂σ₁σ₂ρ₁₂ Не пугайтесь математики: смысл простой — если активы «шагают вразнобой», общий риск снижается даже при одинаковой волатильности каждого. 🧩 Диверсификация — это не количество акций Многие думают: больше бумаг — меньше риска. Но если все они из нефтегаза, вы просто размазали один и тот же риск по разным тикерам. Настоящая диверсификация — это распределение по источникам риска: • по отраслям; • по валютам; • по типам активов (акции, облигации, золото, недвижимость, ЦФА); • по регионам и политическим рискам. 🧠 Психология инвестора Риск — не только цифры. Это ещё и вопрос вашей толерантности к просадкам. Оптимальный портфель — не тот, что даёт максимум прибыли, а тот, с которым вы можете спокойно спать. Теория может обещать рост после –40 %, но психика не всегда выдерживает. 💡 Практические выводы Минимизировать риск — значит уметь балансировать: • включайте активы с низкой или отрицательной корреляцией; • снижайте долю слишком волатильных инструментов; • держите защитные активы (облигации, золото, кэш-эквиваленты); • помните: риск нельзя убрать — но можно сделать его контролируемым. 💬 А вы как снижаете риск в своём портфеле? Хеджируете, держите кэш или просто терпите просадки?

Мой финансовый дневник: правила эксперимента