$SGZH

После снижения рейтинга Эксперт РА с ruA- до ruBBB акции компании Сегежа оказались в аутсайдерах. Новый рейтинг указывает на высокий уровень чистого долга и снижения EBITDA. Снижение кредитных метрик и ухудшение показателя EBITDA происходят на фоне общеотраслевого спада. Факторы: • неопределенность цены на продукцию на внешнем рынке в 2024 году • высокий уровень долговой нагрузки (чистый долг вырос на 21%) • снижение операционного денежного потока ВЫВОД; Высока вероятность снижения стоимости акций $SGZH на 5-7% на горизонте до полугода. в случае восстановления цены на продукцию компании есть шанс на рост бумаг до текущих показателей на горизонте до 1 года. {$YNDX} Активная подготовка к реструктуризации группы ( а именно регистрация нового ЮЛ) хороший фактор роста на 10-15% на горизонте до полугода, чему способсьвуеь и текущая фундаментально привлекательная оценка. $MGKL очень позитивные операционные показатели прошедшего года выданные займы +28% кредитный портфель +71% новые клиенты +37% товары хранящиеся более 90 дней -34% вероятен рост акций на горизонте 3-6 мес на мой взгляд #Инвестиции #пульс_аналитика #аналитика #идеи