Анализ №103
... АО "Гарант-Инвест" #обзор_эмитента {$RU000A107TR3}, $RU000A106SK2, $RU000A105GV6, $RU000A106862, $RU000A108G88, $RU000A109791 Чистая прибыль -35%, выручка +4% (год к году). 1. 💲 Финансовые показатели. - Выручка (кв. к кв.) -1%; - Чистая прибыль (кв. к кв.) -5%; - Долгосрочные долги за 9 мес. 2024 года +13% (+1,2млрд. руб.); - Краткосрочные долги за 9 мес. 2024 года +60% (+1,9млрд. руб.). 2. Краткосрочная платежеспособность на критических значениях. Но с другой стороны денежных средств на счетах хватает на погашение краткосрочных долгов🤨. 3. Компания работает на нулевой рентабельности. На грани убытков👎. 4. Чудовищная финансовая зависимость превратилась в ужасающе-чудовищно-огромную👎🏽💩. Динамика с каждым кварталом ужасно негативная. 5. Оборачиваемость. Плохая, но падение остановилось👎🏼. 6. Общая оценка компании очень плохая и обвалилась после снижения текущей ликвидности. Из облигаций компании вышел еще по итогу анализа платежеспособности по итогу 1 квартала (анализ №43). После этого компания камнем продолжала лететь на дно.
Еще 6
15
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
12 комментариев
Ваш комментарий...
@IronMike Нужно еще учитывать право собственности на объекты.. Если вы всем должны 33 и у вас нет денег, но у вас 16 квартир на 46, то вы не банкрот.. ))
Нравится
1
@KuleshovOU в том то и дело, что у них активы 15,8млрд, а долги 15,2млдр. Все мыслимые и немыслимые пределы завышены по наличию собственного капитала в доле компании.
При задержке выплат попросят погасить долг досрочно. И все имущество будет продано с молотка по бросовой цене, а не по отчетной.
Нравится
1
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
IronMike
1,2K подписчиков • 27 подписок
Портфель
до 10 000 000 ₽
Доходность
+6,47%
Еще статьи от автора
19 февраля 2026
Обновляю матрицу корреляций акций. По итогам цен на 31.01.2026.
Также добавляю матрицу корреляции акций портфеля одного из подписчиков.
Ярко и четко видно как конфликтуют две акции...Это акции сбербанка SBER и SBERP . Нет смысла держать их вместе.
Есть даже отрицательные значения (хорошо), что редкость для фондового рынка РФ.
В итоге лучшая бумага это X5. Добавление в портфель значительно его диверсифицировало. Акция пятерочки повышает диверсификацию в портфеле, снижает волатильность и риски.
29 января 2026
Обновляю матрицу корреляций. Данные актуальны по итогам цен 31.12.2025.
Буду обновлять раз в месяц. Интересно как изменится.
Многие считают, что диверсификация, это бери акции из разных отраслей.
Но есть и исключения.
Решил численно измерить и определить качество диверсификации этого портфеля с помощью коэффициентов корреляции.
Оказывается, Займер ZAYM и Евротранс EUTR значительно повторяют друг друга по изменению цены, значит диверсификация от наличия двух активов в портфеле не улучшится.
Тоже самое между Позитивом POSI и Куйбышев Азотом KAZTP.
самые лушие компании для диверсификации данного портфеля - электрики LSNGP и MRKP
Тройка сталеваров имеют средний коэффициент между собой 0,80.
3 января 2026
Мои итоги инвестирования 2025 год.
Далее сухие цифры и нудные дашборды.
1. Изменение по портфелям:
🏦Рублевый вклад. Рост +214 100 руб.
💼Портфель акций РФ. Снижение -16 400 руб.
💼Портфель облигаций РФ. Рост +438 200 руб.
💼Портфель заблокированный. Снижение -5 200 руб.
💼Портфель ОФЗ. Рост +95 900 руб.
💼Портфель Арендный фонд. Рост +25 600 руб.
💼Портфель Фонд памяти. Рост +1 200 руб.
Итого +753 400руб.
Итого по портфелям за год: рост активов с 4 507 800 до 8 061 200 руб.
+3млн. 553,4 т. руб. (+753,4т.руб. рост; + 2млн. 800т.руб. пополнения).
Итоговая годовая доходность портфелей по итогам 2025 года:
✅ акции: - 0,6%;
✅ облигации: + 26,5%;
✅ ОФЗ: + 24,3%;
✅ Арендный фонд: + 40,0%;
✅ Фонд памяти: + 14,95%.
2. Полученные дивиденды, купоны, проценты по вкладам
За 2025 год было получено 1004,9 т. руб., а именно:
💵 128,2 т. руб. дивидендов;
💵 469,0 т. руб. по выплате купонов облигаций компаний РФ;
💵 401,6 т. руб. процентов по вкладам;
💵 6,1 т. руб. рентных платежей по ЗПИФ.
3. Сделки, пополнения
Счёт с акциями пополнил на 1 млн.руб.
Дивиденды реинвестировались.
Портфель вырос с 2,2млн до 3,2млн.руб.
Счёт с облигациями также пополнил на 1 млн.руб.
Купоны реинвестировались.
Портфель вырос с 1,0млн до 2,5млн.руб.
На этом счёте держу облигации с кредитным рейтингом не ниже ВВВ-. Только фиксы. 14% облигаций валютные.
Счёт с ОФЗ пополнил на 0,6 млн.руб.
Купоны реинвестировались.
Портфель вырос с 0,1млн до 0,8млн.руб.
На этом счёте держу ОФЗ длиной от 7 лет. Тоже только фиксы.
Вклады держу, но активно сокращал. В этом году вклады сократил с 1,3млн. до 1млн. руб.
В середине года открыл два счёта. Счёт с фондом Т-Банка с ежемесячными выплатами TPAY и счёт ПИФоф Парус также с ежемесячными дивидендами. Вложено 0,1 и 0,4млн.руб., соответственно.
4. Изменения в системном доходе
За год получено 1004,9т.руб. в виде системного дохода (в 2023 - 111,0т.руб., в 2024 - 548,3т.руб.).
Годовая цель была 800т. рублей, которую ставил в начале года. Преодолена в октябре. В последние дни декабря удалось взять отметку в 1 миллион!
5. Финансовая независимость
По правилу 4% мои активы способны платить мне 26 900 рублей в месяц (4%*8 061 200/ 12).
Т.е. это сумма, которую я могу извлекать из активов в месяц, и активы не иссякнут никогда. За 2025г эта цифра выросла на 11 900 руб. на фоне роста активов.