Мои итоги инвестирования. Март 2026 года Изменение портфелей в марте 2026 года: 1. Изменение по портфелям: 🏦Рублевые вклады. +9 600 руб. 💼Портфель акций РФ. -122 900 руб. 💼Портфель облигаций РФ. +69 400 руб. 💼Портфель ОФЗ. +3 500 руб. 💼Портфель Арендный фонд. Рост +27 400 руб. 💼Портфель Фонд памяти. Рост +2 300 руб. Итого -10 700руб. Итого по портфелям за месяц: рост активов с 8 669 100 до 8 805 400 руб. +136,3 т. руб. (-10,7т.руб. снижение; + 147,0т.руб. пополнения). Итоговая приведенная к годовой доходность портфелей (за всё время): ✅ акции: ➕3,9%; ✅ облигации: ➕16,6%; ✅ ОФЗ: ➕18,7%; ✅ Арендный фонд: ➕60,7%; ✅ Фонд памяти: ➕21,5%; Доходность в отчетном месяце (приведенная к годовой): ✅ акции: ➖35,6%; ✅ облигации: ➕32,2%; ✅ ОФЗ: ➕4,3%; ✅ Арендный фонд: ➕73,8%; ✅ Фонд памяти: ➕26,7%; Арендный фонд продолжает свой сумасшедший рост. Превзошел доходность 70%. Уже 73,8%!!! Фонд памяти также продолжил рост на облигациях Самолета-14 $RU000A1095L7 . Может показать еще минимум +5%. Акции за месяц упали на войне Трампа. Иран побежден уже 12 раз. Если Иран проиграет еще раз 5, то мои акции будут еще ниже. 2. Полученные дивиденды, купоны, проценты по вкладам За март было получено: 💵 1,4 т.руб. дивидендов (Диасофт $DIAS ); 💵 76,4 т. руб. по выплате купонов облигаций компаний РФ; 💵 13,4 т. руб. процентов по вкладам; 💵 3,9 т. руб. выплат с фондов аренды. Итого +95 100руб. 3. Сделки, пополнения Планово докупил ОФЗ. Покупаю 1 раз в месяц. ✅Также планово (и не только) купил следующие акции: Газпромнефть $SIBN +10шт (ставлю на будущий рост нефти); Лукойл $LKOH +1шт (ставлю на будущий рост нефти); НЛМК $NLMK +10шт (металлурги находятся на дне своего цикла); Ренессанс $RENI +100шт (растущий бизнес с временными проблемами); ТМК $TRMK +100шт (будет снижаться долг от снижения ставки ЦБ); Покупки акций продолжаю еженедельно по средам. Покупки облигаций выполняю на полученные купоны по пятницам. ОФЗ покупаю раз в месяц в момент выплаты купонов по ОФЗ. Составил план покупок на 2 квартал. Акции и ОФЗ буду брать по плану. Вклады буду сокращать в пользу счёта с недвижимостью, ведь доходность 70% интереснее доходности вклада в 10%. 4. Изменения в системном доходе За март получено 78,6т.руб. в виде системного дохода (в марте 2025 - 61,3т.руб., в марте 2024 - 21,3т.руб.). Серьезный рост продолжается. 5. Финансовая независимость По правилу 4% мои активы способны платить мне 29 400 рублей в месяц (4%*8 805 400/ 12). Т.е. это сумма, которую я могу извлекать из активов в месяц, и активы не иссякнут никогда. За март эта цифра выросла на 500 руб. на фоне роста активов.

Сколько стоит один день вашей жизни? Представьте, что вам предложили сделку: вернуть вам один год молодости. Просто стать на год моложе, здоровее, с прежними силами. Сколько бы вы за это заплатили? Миллион? Два? А чтобы вернуть один день? Мы часто говорим, что время — деньги. Но на деле мы поступаем наоборот: меняем время на деньги. И курс обмена получается удручающим. Давайте посчитаем честно. Средняя зарплата — 70 000 ₽. Рабочих дней — 22. Казалось бы, нормально. Но посмотрите, из чего складывается ваш день: 🚗 1–3 часа на дорогу (пробки, метро). 🏢 9 часов на работе (вместе с обедом). 💳 Кредит за машину, которая нужна, чтобы возить вас на эту работу. Итого: из 16 часов активного бодрствования 12 часов уходит на работу и всё, что с ней связано. Вы продаете 75% своей жизни. Если разделить 70 000 ₽ не на 8 рабочих часов, а на реальное время, затраченное на добычу этих денег (дорога + офис), то ваш час жизни стоит около 265 рублей. Стоит ли ваша свобода, ваше утро и ваш вечер такой суммы? Я не призываю увольняться в никуда. Я призываю задуматься: работа должна быть инструментом, а не клеткой. Зачем нужны накопления и инвестиции? Не ради цифры на экране. Радикальная цель капитала — выкупить своё время обратно. Когда пассивный доход покрывает расходы, вы больше не обязаны продавать 12 часов в сутки. Вы возвращаете себе эти 16 часов. Чтобы тратить их на себя, на семью, на жизнь. Не продавайте жизнь оптом. Инвестируйте, чтобы однажды сказать работе: «Спасибо, я свободен».

Ну что, начнем челендж/эксперимент: "Миллиард купонами в месяц от облигаций при пополнении 10р/день"? 😊 Шучу. Смысла нет проводить эксперимент, когда все довольно просто можно спрогнозировать в облигациях. Достаточно просто провести вычисления. Держу облигации для создания финансовой подушки. Планирую достичь финансовой независимости через 7 лет. Ниже состав и основные тезисы моего облигационного портфеля. 1. Рыночная доходность 21,26%; 2. Доходность с учетом риска на дефолт 18,45%; 3. Коэффициент риска портфеля 1,96, что соответствует кредитному рейтингу А; 4. Размер 3млн. 328тр.; 5. Средние купонные выплаты в месяц 50т.руб. 6. Выпусков 50 штук; 7. Разных эмитентов 38 штук; 8. Максимальная доля отрасли: Недвижимость - 44,9%; 9. Максимальная доля компании: ГК Самолет $SMLT - 21,0%; 10. Валютных облигаций 12,0%; 11. 49 с фиксированным купоном, 1 флоатер; 12. Облигации с рейтингом ВВВ- и выше; 13. Средний срок облигаций портфеля 26,2 месяца; 14. Полная годовая доходность за весь срок (3 года) +15,68%. Слежу не только за доходностью, но еще и вычисляю риски. Покупаю на ИИС, налоги не плачу. Скрины: Состав портфеля, соотношение рисков и доходности, вероятность дефолта эмитентов на основании статистики четырех рейтинговых агентств.

Мои итоги инвестирования. Февраль 2026 года Изменение портфелей в феврале 2026 года: 1. Изменение по портфелям: 🏦Рублевые вклады. +12 800 руб. 💼Портфель акций РФ. +25 700 руб. 💼Портфель облигаций РФ. +13 100 руб. 💼Портфель ОФЗ. +20 400 руб. 💼Портфель Арендный фонд. Рост +18 100 руб. 💼Портфель Фонд памяти. Рост +4 600 руб. Итого +94 700руб. Итого по портфелям за месяц: рост активов с 8 267 400 до 8 669 100 руб. +401,7 т. руб. (+94,7т.руб. рост; + 307,0т.руб. пополнения). Итоговая приведенная к годовой доходность портфелей (за всё время): ✅ акции: ➕5,86%; ✅ облигации: ➕15,68%; ✅ ОФЗ: ➕20,51%; ✅ Арендный фонд: ➕57,05%; ✅ Фонд памяти: ➕20,35%; Доходность в отчетном месяце (приведенная к годовой): ✅ акции: ➕10,67%; ✅ облигации: ➕6,54%; ✅ ОФЗ: ➕34,69%; ✅ Арендный фонд: ➕56,29%; ✅ Фонд памяти: ➕71,65%; Арендный фонд продолжает свой сумасшедший рост. Уже 3 месяца в среднем 70% годовых. Фонд памяти показал рекордный рост после 4 месячной стагнации в фондах Т-банка (писал в январском отчете). Променял фонды с доходностью 15% на облигации с доходностью 40%. Облигации Самолета $RU000A1095L7, закономерно, отскочили. Рост составил 71,65% и это еще без купонов. Купоны пришли 2 марта и попадут в мартовский отчет. Продолжаем богатеть на пугливых барашках, раздающих ценные бумаги с большими скидками Рост портфеля с облигациями на самом деле должен быть гораздо выше. Не 6,54%. Просто в последний день февраля произошли крупные амортизационные отчисления. Портфель на амортизацию похудел, но деньги пришли только в первых числах марта. По итогу месяца все портфели в плюсе. 2. Полученные дивиденды, купоны, проценты по вкладам За февраль было получено: 💵 дивидендов не было; 💵 56,9 т. руб. по выплате купонов облигаций компаний РФ; 💵 18,5 т. руб. процентов по вкладам; 💵 3,2 т. руб. выплат с фондов аренды. Итого +78 600руб. 3. Сделки, пополнения Планово докупил ОФЗ. Покупаю 1 раз в месяц. Из ВДО покупал в основном застройщиков: Самолет, Тальвен, АПРИ, Джи-групп. Взял новый выпуск Аэрофьюэлз и разных еще по мелочи. ✅Также планово (и не только) купил следующие акции: Озон +4шт (развивает разные направления, бизнес растет); Евротранс +10шт (маленькая доля, брал на сдачу); НЛМК +40шт (металлургов потащит стройка); Белуга +10шт (под будущее ИПО дочки); Ленэнерго П +20шт (под дивиденды); Россети ЦиП +10000шт (под дивиденды); Инарктика +20шт (растущий бизнес с временными проблемами); Ренессанс +160шт (растущий бизнес с временными проблемами); Самолёт +10шт $SMLT (полетит в космос из-за снижения ставок); Астра +40шт (снижение ставок вызовет рост прибыли); ММК +200шт (металлурга потащит стройка); Займер +30шт (наблюдаю, довел до ровного количества); ТМК +100шт $TRMK (взрывной рост от снижения ставки ЦБ); Фосагро +1шт (лучшая в удобрениях, дивиденды); Яндекс +2шт (развивает разные направления, бизнес растет). ❌Решил пересмотреть портфель и полностью продал 3 эмитента: Алроса -1100 шт $ALRS (низкие цены на алмазы, конкуренция, снижение экспорта, санкции); Позитив -30шт (мутный менеджмент); Софтлайн -500шт $SOFL (провал прогнозов по выручке даже с минимальной конкуренцией, нет дивидендов, клиенты экономят на автоматизации). Освободившиеся средства вложил в облигации Самолета и акции (выше). Сейчас 25 компаний, а было 28. Покупки акций продолжаю еженедельно по средам. Покупки облигаций выполняю на полученные купоны по пятницам. ОФЗ покупаю раз в месяц в момент выплаты купонов по ОФЗ. 4. Изменения в системном доходе За февраль получено 78,6т.руб. в виде системного дохода (в феврале 2025 - 62,1т.руб., в феврале 2024 - 17,8т.руб.). Серьезный рост продолжается. 5. Финансовая независимость По правилу 4% мои активы способны платить мне 28 900 рублей в месяц (4%*8 669 100/ 12). Т.е. это сумма, которую я могу извлекать из активов в месяц, и активы не иссякнут никогда. За февраль эта цифра выросла на 1 400 руб. на фоне роста активов.

Обновляю матрицу корреляций акций. По итогам цен на 31.01.2026. Также добавляю матрицу корреляции акций портфеля одного из подписчиков. Ярко и четко видно как конфликтуют две акции...Это акции сбербанка $SBER и $SBERP . Нет смысла держать их вместе. Есть даже отрицательные значения (хорошо), что редкость для фондового рынка РФ. В итоге лучшая бумага это $X5. Добавление в портфель значительно его диверсифицировало. Акция пятерочки повышает диверсификацию в портфеле, снижает волатильность и риски.

Обновляю матрицу корреляций. Данные актуальны по итогам цен 31.12.2025. Буду обновлять раз в месяц. Интересно как изменится. Многие считают, что диверсификация, это бери акции из разных отраслей. Но есть и исключения. Решил численно измерить и определить качество диверсификации этого портфеля с помощью коэффициентов корреляции. Оказывается, Займер $ZAYM и Евротранс $EUTR значительно повторяют друг друга по изменению цены, значит диверсификация от наличия двух активов в портфеле не улучшится. Тоже самое между Позитивом $POSI и Куйбышев Азотом $KAZTP. самые лушие компании для диверсификации данного портфеля - электрики $LSNGP и $MRKP Тройка сталеваров имеют средний коэффициент между собой 0,80.

Мои итоги инвестирования 2025 год. Далее сухие цифры и нудные дашборды. 1. Изменение по портфелям: 🏦Рублевый вклад. Рост +214 100 руб. 💼Портфель акций РФ. Снижение -16 400 руб. 💼Портфель облигаций РФ. Рост +438 200 руб. 💼Портфель заблокированный. Снижение -5 200 руб. 💼Портфель ОФЗ. Рост +95 900 руб. 💼Портфель Арендный фонд. Рост +25 600 руб. 💼Портфель Фонд памяти. Рост +1 200 руб. Итого +753 400руб. Итого по портфелям за год: рост активов с 4 507 800 до 8 061 200 руб. +3млн. 553,4 т. руб. (+753,4т.руб. рост; + 2млн. 800т.руб. пополнения). Итоговая годовая доходность портфелей по итогам 2025 года: ✅ акции: - 0,6%; ✅ облигации: + 26,5%; ✅ ОФЗ: + 24,3%; ✅ Арендный фонд: + 40,0%; ✅ Фонд памяти: + 14,95%. 2. Полученные дивиденды, купоны, проценты по вкладам За 2025 год было получено 1004,9 т. руб., а именно: 💵 128,2 т. руб. дивидендов; 💵 469,0 т. руб. по выплате купонов облигаций компаний РФ; 💵 401,6 т. руб. процентов по вкладам; 💵 6,1 т. руб. рентных платежей по ЗПИФ. 3. Сделки, пополнения Счёт с акциями пополнил на 1 млн.руб. Дивиденды реинвестировались. Портфель вырос с 2,2млн до 3,2млн.руб. Счёт с облигациями также пополнил на 1 млн.руб. Купоны реинвестировались. Портфель вырос с 1,0млн до 2,5млн.руб. На этом счёте держу облигации с кредитным рейтингом не ниже ВВВ-. Только фиксы. 14% облигаций валютные. Счёт с ОФЗ пополнил на 0,6 млн.руб. Купоны реинвестировались. Портфель вырос с 0,1млн до 0,8млн.руб. На этом счёте держу ОФЗ длиной от 7 лет. Тоже только фиксы. Вклады держу, но активно сокращал. В этом году вклады сократил с 1,3млн. до 1млн. руб. В середине года открыл два счёта. Счёт с фондом Т-Банка с ежемесячными выплатами $TPAY и счёт ПИФоф Парус также с ежемесячными дивидендами. Вложено 0,1 и 0,4млн.руб., соответственно. 4. Изменения в системном доходе За год получено 1004,9т.руб. в виде системного дохода (в 2023 - 111,0т.руб., в 2024 - 548,3т.руб.). Годовая цель была 800т. рублей, которую ставил в начале года. Преодолена в октябре. В последние дни декабря удалось взять отметку в 1 миллион! 5. Финансовая независимость По правилу 4% мои активы способны платить мне 26 900 рублей в месяц (4%*8 061 200/ 12). Т.е. это сумма, которую я могу извлекать из активов в месяц, и активы не иссякнут никогда. За 2025г эта цифра выросла на 11 900 руб. на фоне роста активов.

Анализ №152... ООО "Энергоника" #обзор_эмитента $RU000A10BNK8, $RU000A10A4C1, $RU000A106R79, $RU000A105492 Чистая прибыль -10%, выручка -11% (год к году). 1. 💲 Финансовые показатели. - Выручка (кв. к кв.) -16%; - Чистая прибыль (кв. к кв.) -52%; - Долгосрочные долги за 1 кв. 2025 года -3% (-18млн. руб.); - Краткосрочные долги за 1 кв. 2025 года -11% (-32млн. руб.). 2. Краткосрочная платежеспособность низкая, но значения выше медианных по отрасли 👌🏼. 3. Рентабельность низка и падает 👎🏼. 4. Долговая нагрузка стабильная, высокая, превышает отраслевые в 2 раза👎🏼. 5. Оборачиваемость плохая 👎🏼. Динамика негативная 👎🏼. 6. Компания восстановилась после ужасного для нее 2 полугодия 2024г. Но до нормальных значений еще не дошла.

Анализ №149... ООО "ЭкономЛизинг" #обзор_эмитента $RU000A10B081, $RU000A107SX3, $RU000A1078Y6, $RU000A106R12, $RU000A1067T9 Чистая прибыль -45%, выручка -6% (год к году). 1. 💲 Финансовые показатели. - Выручка (кв. к кв.) -36%; - Чистая прибыль (кв. к кв.) -41%; - Долгосрочные долги за 2024 года +6% (+82млн. руб.); - Краткосрочные долги за 2024 года 0% (-3млн. руб.). Чистая прибыль и выручка падают, долги растут 👎🏼. 2. Краткосрочная платежеспособность в норме 👌🏼. 3. Рост рентабельности прекратился. Произошел возврат состояния к середине 2024г 👎🏼. Значения низкие для отрасли. 4. Закредитованность значительно сократилась по итогу года. Показатель удерживается на этом уровне. Значение чуть выше средних по отрасли 👌🏼. 5. Оборачиваемость, внезапно, подскочила. Начались какие-то проблемы с дебиторами 👎🏼. 6. Компанию лихорадит из квартала в квартал. Основные значения меняются в разные стороны. Основной негатив это снижение рентабельности и рост оборачиваемости.

Анализ №148... ООО "Роял Капитал" #обзор_эмитента $RU000A10BB83, $RU000A1079H9, {$RU000A1056Q8}, $RU000A106JC8 Чистая прибыль -34%, выручка +48% (год к году). 1. 💲 Финансовые показатели. - Выручка (кв. к кв.) -7%; - Чистая прибыль (кв. к кв.) -37%; - Долгосрочные долги за 1кв. 2025 года +12% (+38млн. руб.); - Краткосрочные долги за 1кв. 2025 года -13% (-70млн. руб.). 2. Краткосрочная платежеспособность находится на слабом уровне уже второй квартал👎🏼. 3. Рентабельность значительно рухнула по итогу 1-го квартала 2025👎🏼. 4. Долговая нагрузка чуть сокращена. Долгосрочная платежеспособность незначительно окрепла 👌🏼. Закредитованность очень высокая👎🏼. 5. Оборачиваемость дебиторской задолженности хорошая 👍🏼. 6. Компания за год изменилась до неузнаваемости (анализ №61). Платежеспособность краткосрочная и долгосрочная значительно упали. По итогу 1 квартал 2025г растеряна рентабельность.

Анализ №146... АО ЛК "Роделен" #обзор_эмитента $RU000A10B2F7, $RU000A107SA1, $RU000A105M59, $RU000A107076, $RU000A105SK4 Чистая прибыль +25%, выручка +32% (год к году). 1. 💲 Финансовые показатели. - Выручка (кв. к кв.) +25%; - Чистая прибыль (кв. к кв.) -26%; - Долгосрочные долги за 2024 года +23% (+1070млн. руб.); - Краткосрочные долги за 2024 года +4% (+20млн. руб.). 2. Краткосрочная платежеспособность отличная 💪🏼. 3. Рентабельность слабая, уверенный рост оборвался с первым кварталом 2025г. По итогу квартала компания получила маленькую чистую прибыль, растеряв рентабельность👎🏼. 4. Долговая нагрузка высоченная👎🏼. Закредитованность значительно ускорилась👎🏼. Своих активов в бизнесе у компании всё меньше и меньше 👎🏼. 5. Оборачиваемость растёт и растёт. Дела в бизнесе не очень 👎🏼. По итогу 1 квартала ситуация немного стабилизировалась и оборачиваемость активов сократилась 👌🏼. 6. Тревожно вкладываться в компанию, у которой бесконтрольно растёт доля заемных средств на фоне падающей рентабельности. Жду 2 квартала, если улучшений не будет, буду выходить из облигаций.

Анализ №143... ООО ПКО "АйДи Коллект" #обзор_эмитента $RU000A10B2P6, $RU000A107C34, $RU000A109T74, $RU000A108L65, {$RU000A1065M8}, $RU000A106XT3 Чистая прибыль +40%, выручка +52% (год к году). 1. 💲 Финансовые показатели. - Выручка (кв. к кв.) +9%; - Чистая прибыль (кв. к кв.) +2%; - Долгосрочные долги за 1кв. 2025 года +18% (+1700млн. руб.); - Краткосрочные долги за 1кв. 2025 года -20% (-1038млн. руб.). 2. Краткосрочная платежеспособность сильная. Никаких вопросов нет 💪🏼. 3. Рентабельность активов и капитала, внезапно, обвалилась. Значения ушли в сторону ниже отраслевых (10% по ROA и 55% по ROE)👎🏼👎🏼. Видимо, долги тянут вниз. 4. Долгосрочная платежеспособность в норме. По итогам 1 квартала 2025 компания еще окрепла👍. 5. Оборачиваемость хорошая. Долги возвращаются👍🏼. 6. У компании все хорошо: выручка и ЧП растут, платежеспособность устойчивая, но вот обрушение рентабельности - ложка дегтя.

Анализ №141... ООО "СибСульфур" #обзор_эмитента $RU000A1098T4 Чистая прибыль +66%, выручка +9% (год к году). 1. 💲 Финансовые показатели. - Выручка (кв. к кв.) +6%; - Чистая прибыль (кв. к кв.) +5%; - Долгосрочные долги за 2024 год +59% (+289млн. руб.); - Краткосрочные долги за 2024 год -21% (-254млн. руб.). 2. Краткосрочная платежеспособность сильная. Не хватает денежных средств на счетах до нормативов. 3. Рентабельность слабая 👎🏼. 4. Финансовая устойчивость довольно крепкая 👍🏼. Значения лучше средних по отрасли, что редкость. 5. Оборачиваемость очень плохая, если сравнивать со средними значениями по отрасли 👎🏼, что особо плохо для торговых компаний. 6. Компания для своего кредитного рейтинга смотрится очень достойно.

Анализ №140... ООО "Центр-резерв" #обзор_эмитента $RU000A107P47, {$RU000A104TG3}, $RU000A1056T2 Чистая прибыль +22%, выручка +20% (год к году). 1. 💲 Финансовые показатели. - Выручка (кв. к кв.) -2%; - Чистая прибыль (кв. к кв.) +24%; - Долгосрочные долги за 2024 год +28% (+121млн. руб.); - Краткосрочные долги за 2024 год +75% (+337млн. руб.). 2. Краткосрочная платежеспособность слабая со всех сторон 👎🏼. Значения немного улучшились по итогу 2024 года. 3. Показатели рентабельности находятся на среднем уровне по отрасли 👌🏼. Динамика негативная. 4. Финансовая устойчивость значительно окрепла 💪🏼. Закредитованность в норме. Значения соответствуют средним значениям в отрасли. 5. Оборачиваемость отличная. Значения соответствуют средним значениям в отрасли👌🏼. 6. Компания имеет эталонные средние значения отрасли животноводства. Исключением является слабая краткосрочная платежеспособность, которая продолжает ухудшаться. Компании нужно пережить год.

Анализ №138... АО "Регион-Продукт" #обзор_эмитента $RU000A1075R6 Чистая прибыль -39%, выручка +30% (год к году). 1. 💲 Финансовые показатели. - Выручка (кв. к кв.) +1%; - Чистая прибыль (кв. к кв.) -67%; - Долгосрочные долги за 2024 год +2% (+5млн. руб.); - Краткосрочные долги за 2024 год не изменились (131млн. руб.). 2. Краткосрочная платежеспособность: всё хорошо, за исключением денежных средств на счетах. 3. Рентабельность продаж находится на уровне выше отраслевых (до 4%).💪🏼 Рентабельность активов очень слабая, компании тяжело получать прибыль.. 4. Финансовая устойчивость слабнет. Коэффициент капитализации увеличивается 👎🏼 (3,21) при медианных значениях в отрасли 1,40. 5. Оборачиваемость плохая, и также увеличивается. Значения превышают средние по отрасли 👎🏼. Растут запасы, растет дебиторская задолженность. 6. Компания теряет баллы на фоне снижения рентабельности, финансовой устойчивости.

Анализ №136... ООО "СОБИ-Лизинг" #обзор_эмитента $RU000A107EE3, $RU000A1078H1, $RU000A106AK0, {$RU000A105CL6} Чистая прибыль +119%, выручка +71% (год к году). 1. 💲 Финансовые показатели. - Выручка (кв. к кв.) +11%; - Чистая прибыль (кв. к кв.) +177%; - Долгосрочные долги за 2024 года -19% (-774млн. руб.); - Краткосрочные долги за 2024 года +121% (+1100млн. руб.). 2. Краткосрочная платежеспособность: всё хорошо, но мало денежных средств держат на счетах, относительно размера долга. 3. Рентабельность высокая, динамика положительная 💪🏼. 4. Компания всегда выделалась огромной закредитованностью👎🏼. Но динамика положительная. На 1 рубль свой было 21 заемных рублей (2023г). Сейчас значение сократилось до 1 к 15 👌🏼. 5. Оборачиваемость плохая, но стабильна. 6. Оценка платежеспособности 36,5, тогда как ранее было не более 30. Такое достижение произошло благодаря росту рентабельности активов 👍🏼.

Анализ №134... ООО "Пионер-Лизинг" #обзор_эмитента $RU000A1013N6, $RU000A104V00, $RU000A1006C3, $RU000A102LF6, $RU000A10B4T4, $RU000A1090H6 Чистая прибыль -36%, выручка +100% (год к году). 1. 💲 Финансовые показатели. - Выручка (кв. к кв.) +6%; - Чистая прибыль (кв. к кв.) +28%; - Долгосрочные долги за 2024 года +2% (+55млн. руб.); - Краткосрочные долги за 2024 года -4% (-45млн. руб.). 2. Краткосрочная платежеспособность слабая, также ниже отраслевых 👎🏼. 3. С рентабельностью аналогично. Все чуть ниже нормальных значений 👌🏼. Долг обслуживается тяжело. 4. Долгосрочная платежеспособность остается на стабильном уровне. Показатели хорошие, относительно других лизингов. 👍🏼. 5. Оборачиваемость дебиторской задолженности растет 👎🏼. Остальные значения в норме 👌🏼. 6. Компания соответствует своему рейтингу. Но у компании достаточно устойчивые показатели долгосрочной платежеспособности (всё относительно рейтинга, конечно).

Анализ №133... ООО "ЭкономЛизинг" #обзор_эмитента $RU000A10B081, $RU000A107SX3, $RU000A1078Y6, $RU000A106R12, $RU000A1067T9 Чистая прибыль +23%, выручка +63% (год к году). 1. 💲 Финансовые показатели. - Выручка (кв. к кв.) +11%; - Чистая прибыль (кв. к кв.) +4%; - Долгосрочные долги за 2024 года -34% (-640млн. руб.); - Краткосрочные долги за 2024 года -35% (-386млн. руб.). Чистая прибыль и выручка растут, а долги снижаются 💪🏼. 2. Краткосрочная платежеспособность почти идеальная 👌🏼. 3. Рентабельность растёт из квартала в квартал 👌🏼. 4. Закредитованность значительно сократилась. Сейчас совсем уток выше средних по отрасли 👍🏼. 5. Оборачиваемость снижается 👍🏼. 6. Компания отлично поправила свое финансовое состояние 💪🏼. Показывает значительный рост оценки платежеспособности.

Анализ №130... ООО "ТЕХНО Лизинг" #обзор_эмитента $RU000A107FN1, {$RU000A1032X5}, {$RU000A102234}, $RU000A103TS0 На этой неделе проанализировано еще 5 лизинговых компаний. Их много. Еще пару недель и можно начать финансовое сравнение всех лизинговых компаний, как это было по итогу 2023г. Чистая прибыль +62%, выручка +63% (год к году). 1. 💲 Финансовые показатели. - Выручка (кв. к кв.) +6%; - Чистая прибыль (кв. к кв.) -20%; - Долгосрочные долги за 2024 года +3% (+100млн. руб.); - Краткосрочные долги за 2024 года +4% (+89млн. руб.). 2. Краткосрочная платежеспособность все также слабая, но не падает.👎🏼 3. Рентабельность активов ниже отраслевых, остальные выше. 👌🏼 4. Долгосрочная платежеспособность слабая 👎🏼. Закредитованность высокая. Компании все хуже и хуже. 👎🏼👎🏼 5. Оборачиваемость высокая и продолжает расти 👎🏼. 6. У компании продолжает снижаться долгосрочная платежеспособность. Краткосрочно (до года) компания проживет. Держу выпуск №4, у которого погашение через 11 месяцев (до года). Остальные выпуски 5 и 6 брать рисково.

Анализ №128... АО ЛК "Роделен" #обзор_эмитента $RU000A10B2F7, $RU000A107SA1, $RU000A105M59, $RU000A107076, $RU000A105SK4 Чистая прибыль +38%, выручка +82% (год к году). 1. 💲 Финансовые показатели. - Выручка (кв. к кв.) +3%; - Чистая прибыль (кв. к кв.) +27%; - Долгосрочные долги за 2024 года +9% (+375млн. руб.); - Краткосрочные долги за 2024 года -5% (-27млн. руб.). 2. Краткосрочная платежеспособность отличная 💪🏼. 3. Рентабельность слабая, но показывает уверенный рост 👍🏼. 4. Долговая нагрузка высоченная👎🏼. Без заимствований компания долго не проживет. Есть признаки снижения задолженности по итогу года. 5. Оборачиваемость растёт и растёт. Дела в бизнесе не очень 👎🏼. 6. Компания показала рост рентабельности и имеет хорошую краткосрочную платежеспособность. Уверенно поднимается в желтой зоне.

Анализ №125... ООО "Новые технологии" #обзор_эмитента $RU000A10AYF7, $RU000A10AHE5, $RU000A106PW3, $RU000A10AHB1, $RU000A10AYD2, $RU000A105DL4, $RU000A1082W2 Чистая прибыль -62%, выручка +11% (год к году). 1. 💲 Финансовые показатели. - Выручка (кв. к кв.) -1%; - Чистая прибыль (кв. к кв.) -18%; - Долгосрочные долги за 2024 года -6% (-641млн. руб.); - Краткосрочные долги за 2024 года +17% (+1,7млрд. руб.). 2. Краткосрочная платежеспособность плохая, продолжает снижаться. Опасно.👎🏼 3. Рентабельность низкая.👎🏼 4. Долговая нагрузка высокая, продолжает расти👎🏼. 5. Оборачиваемость чуть выше отраслевых и немного растет👎🏼 . 6. Компания рисковая. Динамика негативная. Избегал и буду избегать облигации этой компании.

Анализ №119... АО "ТАЛК лизинг" #обзор_эмитента $RU000A108E98 Чистая прибыль +11%, выручка +40% (год к году). 1. 💲 Финансовые показатели. - Выручка (кв. к кв.) +15%; - Чистая прибыль (кв. к кв.) +7%; - Долгосрочные долги за 2024 года -3% (-0,1млрд. руб.); - Краткосрочные долги за 2024 года -5% (-0,2млрд. руб.). Выручка и прибыль растут, долги снижаются 👍🏼. 2. Краткосрочная платежеспособность значительно выросла. Показатели близки к идеальным.👍🏼👍🏼👍🏼 3. Рентабельность слабоватая, но показывает небольшой рост.👌🏼 4. Долгосрочная платежеспособность также выросла.👍🏼 5. Оборачиваемость выше среднего по отрасли, но стабильно всё 👌🏼. 6. Компания улучшает свое финансовое состояние. Перешла в желтую зону. Молодцы.

Анализ №117... ООО "Брусника" #обзор_эмитента $RU000A10B313, $RU000A107UU5, {$RU000A1048A9} Чистая прибыль рост в 830 раз, выручка +19% (год к году). 1. 💲 Финансовые показатели. - Выручка (кв. к кв.) +5%; - Чистая прибыль (кв. к кв.) +25%; - Долгосрочные долги за 2024 года +14% (+3,4млрд. руб.); - Краткосрочные долги за 2024 года +198% (+3,6млрд. руб.). 2. Краткосрочная платежеспособность отличная. Вопросов нет.💪🏼 3. Рентабельность выше отраслевых и показывает рост.👍🏼 4. Долговая долгосрочная нагрузка большая и увеличивается. В 2-3 больше средних для отрасли. Только за последний квартал долги выросли на 7 млрд.р. 5. Оборачиваемость растет. С продажами квартир хуже и хуже. 6. Благодаря росту рентабельности компания получает больше очков по Дюрану👍🏼

Анализ №115... ООО "СибАвтоТранс" #обзор_эмитента $RU000A10A1U9, $RU000A107KV4, $RU000A105SZ2, $RU000A106CB5 Чистая прибыль +35%, выручка +30% (год к году). 1. 💲 Финансовые показатели. - Выручка (кв. к кв.) +22%; - Чистая прибыль (кв. к кв.) +35%; - Долгосрочные долги за 2024 года -24% (-633млн. руб.); - Краткосрочные долги за 2024 года +124% (+758млн. руб.). 2. Краткосрочная платежеспособность тает на глазах. Компания значительно ухудшила свои значения по итогу последнего отчета.👎🏽 3. Рентабельность ниже отраслевых, но показывает рост.👎🏽 4. Долговая нагрузка большая. В два раза больше средних для отрасли. Закредитованность не растет, долго стоит на высоких значениях.👎🏽 5. Оборачиваемость средняя по отрасли. Бизнес работает, деньги крутятся 👌🏼 6. Компания ухудшила свою краткосрочную платежеспособность, но рост рентабельности, немного, воодушевляет. И да, рейтинг компании НРА повысили с ВВ- до ВВ. Но нет, компания с такими показателями не для моего портфеля.

Анализ №112... ПАО "Кокс" #обзор_эмитента $RU000A10B0R6, $RU000A10AHD7, $RU000A10B0S4 Чистая прибыль вышла в плюс, выручка +23% (год к году). 1. 💲 Финансовые показатели. - Выручка (кв. к кв.) -2%; - Чистая прибыль (кв. к кв.) +1%; - Долгосрочные долги за 9 мес. 2024 года +540% (+2,2 млрд. руб.); - Краткосрочные долги за 9 мес. 2024 года +0% (+170млн. руб.). 2. Краткосрочная платежеспособность слабая. Даже не так - очень слабая👎🏽. 3. Рентабельность около нуля. 4. Долговая нагрузка выше средних по отрасли в 1,5 раза. Общая долгосрочная платежеспособность чуть хуже отраслевых. 5. Оборачиваемость активов плохая, но не ужасная 👎🏽. 6. Общая оценка компании - плохая. По всем показателям нет даже средних значений. В портфель добавлять не планирую.

Рейтинг облигаций по доходности. 10 неделя 2025. #обзор_доходностей_облигаций Доходность облигаций подборки упала на -0,8%. Облигации растут в цене. Мой портфель с облигациями в феврале рос темпами 40% годовых. Ставки по вкладам потеряли 0,2%. Текущие ставки по вкладам в банках с 20,848%. Предыдущее значение 21,058%. Борец смог выплатить купон. Цена его значительно отскочила. Облигации М.Видео {$RU000A106540} с апреля будут платить новый купон. Рынок в цене отображает ожидание выкупа или значительного роста купона (не менее 19%), т.к. доходность без учета оферты всего 16%, что очень мало. Интересно кто покупает облигации ТГК-14 $RU000A10AS02 ? Очень перекуплены. Доходность 19,8%, что ниже ставок по вкладам. На этой неделе добавил в список 1 облигацию. ✅ МФК Мани Мен 1 $RU000A10AYU6. Купон 26,5%. Рейтинг ВВВ-. Срок 3 года. Доходность с учетом рисков 22,89%. Выпуск не очень интересный, т.к. проигрывает и в доходности и в рейтинге другим бумагам. 💵На полученные за неделю купоны купил: Рольф1-7 (11 шт) $RU000A10ASE2 ; Новатэк 1-2 (1 шт) долларовый выпуск $RU000A108G70; МСБ 3-2 (5 шт) $RU000A107C91.

Анализ №110... АО "ХК Металлоинвест" #обзор_эмитента {$RU000A10AU99}, $RU000A10AFX9, {$RU000A10AYY8}, $RU000A1079S6, $RU000A108WY1 Чистая прибыль -28%, выручка -27% (год к году). 1. 💲 Финансовые показатели. - Выручка (кв. к кв.) -9%; - Чистая прибыль (кв. к кв.) -21%; - Долгосрочные долги за 9 мес. 2024 года +17% (+17,6млрд. руб.); - Краткосрочные долги за 9 мес. 2024 года -31% (-10,2 млрд. руб.). Чистая прибыль падает 2. Краткосрочная платежеспособность крайне слабая по всем показателям 👎🏼👎🏼👎🏼. 3. Рентабельность отличная 👍. 4. Долговая нагрузка низкая. Долгосрочная платежеспособность отличная ❤️. 5. Оборачиваемость активов очень плохая 👎🏼, а оборачиваемость дебиторской задолженность отличная 👌🏼. 6. Общая оценка компании снижается на фоне пикирующей краткосрочной платежеспособности. Компании нужно срочно занимать. Что она и сделала.

Анализ №108... АО "ГТЛК" #обзор_эмитента $RU000A10A3Z4, $RU000A107TT9, $RU000A108DE3, $RU000A101SD8 Чистая прибыль упала в 27 раз, выручка +27% (год к году). 1. 💲 Финансовые показатели. - Выручка (кв. к кв.) +45%; - Чистая прибыль (кв. к кв.) +190%; - Долгосрочные долги за 9 мес. 2024 года +1% (+6,0млрд. руб.); - Краткосрочные долги за 9 мес. 2024 года +10% (+22,4млрд. руб.). 2. Краткосрочная платежеспособность лучше, чем в 2023г. Проблемы с текущей ликвидностью. Компания платежеспособна.👌🏼 3. Рентабельность активов нулевая. Компания прибыль не получает 👎🏼. Государственная...не для прибыли. 4. Долговая нагрузка растет и растет. С 2022 коэффициент капитализации вырос с 2,9 до 5,0. Для лизингов это норма🤷🏼‍♂️. 5. Оборачиваемость у компании серьезно снижается. 💪🏼 6. Общая оценка компании - банкрот. Рентабельности нет, автономия (долговая зависимость) ниже допустимых 0,20. Текущая ликвидность низкая. Бумага для тех, кто любит государственные бумаги и верит в поддержку государства. Сама компания слаба.

Анализ №104... АО "РКК" #обзор_эмитента {$RU000A106GZ5}, {$RU000A105VP7}, {$RU000A105ZW4} Чистая прибыль +346%, выручка -43% (год к году). 1. 💲 Финансовые показатели. - Выручка (кв. к кв.) -10%; - Чистая прибыль (кв. к кв.) -32%; - Долгосрочные долги за 9 мес. 2024 года -9% (-247млн. руб.); - Краткосрочные долги за 9 мес. 2024 года +11% (+130млн. руб.). 2. Краткосрочная платежеспособность высокая. Вопросы только к текущей ликвидности. Негативной динамики нет. 👌🏼 3. Рентабельность продаж выше отраслевых. ROA и ROE понижены. Компания с такими показателями работает длительное время.👌🏼 4. Долгосрочная устойчивость слабая, но стабильная. Закредитованность в 2 раза выше отраслевой. 5. По оборачиваемости было плохо полгода назад. Динамика негативная нарастает. По причине роста оборачиваемости (невозврат денег от дебиторов) когда-то ушла в дефолт Калита.😫 6. Общая оценка компании стабильная. Оборачиваемость не учитывается по Дюрану 🤷🏼‍♂️. Ну теперь понятны задержки по выплатам. Задержки с расчетами перед самой компанией. Снижение выручки - признак увядания бизнеса.

Анализ №103... АО "Гарант-Инвест" #обзор_эмитента {$RU000A107TR3}, $RU000A106SK2, $RU000A105GV6, $RU000A106862, $RU000A108G88, $RU000A109791 Чистая прибыль -35%, выручка +4% (год к году). 1. 💲 Финансовые показатели. - Выручка (кв. к кв.) -1%; - Чистая прибыль (кв. к кв.) -5%; - Долгосрочные долги за 9 мес. 2024 года +13% (+1,2млрд. руб.); - Краткосрочные долги за 9 мес. 2024 года +60% (+1,9млрд. руб.). 2. Краткосрочная платежеспособность на критических значениях. Но с другой стороны денежных средств на счетах хватает на погашение краткосрочных долгов🤨. 3. Компания работает на нулевой рентабельности. На грани убытков👎. 4. Чудовищная финансовая зависимость превратилась в ужасающе-чудовищно-огромную👎🏽💩. Динамика с каждым кварталом ужасно негативная. 5. Оборачиваемость. Плохая, но падение остановилось👎🏼. 6. Общая оценка компании очень плохая и обвалилась после снижения текущей ликвидности. Из облигаций компании вышел еще по итогу анализа платежеспособности по итогу 1 квартала (анализ №43). После этого компания камнем продолжала лететь на дно.