Итоги дня: позитивная динамика на российском рынке акций

Войти

🟢 ИТОГИ ДНЯ. Позитивная динамика на российском рынке акций ⚪️ К концу сессии индекс МосБиржи прибавил 2,9% по сравнению с уровнем вчерашнего закрытия и впервые с сентября прошлого года превысил 2 300 пунктов. Индекс поддержало существенное подорожание обыкновенных (плюс 9,1%) и привилегированных (плюс 9,8%) акций Сбера. Их общая доля в индексе — более 16%. ⚪️ Сегодня одно из главных событий на российском рынке — рекомендация набсовета Сбера выплатить за прошлый год 565 млрд рублей дивидендов, или 25 рублей на акцию. Дивидендная доходность по текущим котировкам — около 13%. Дивиденды Сбера оказались намного выше ожиданий, и его котировки резко выросли. ⚪️ Может ли Сбер выплатить дивиденды в таком размере? Подробнее о достаточности капитала ⚪️ Совет директоров НОВАТЭК тоже рекомендовал дивиденды за 2022 год — 60,59 рубля на акцию (без учета 45 рублей на акцию, выплаченных за первое полугодие). Бумаги компании подорожали на 1,4%. ⚪️ Чистая прибыль Татнефти за 2022 год по РСБУ составила 241,9 млрд рублей, это в 1,7 раза выше, чем в 2021 году. Чистая прибыль по МСФО выросла на 43% до 284,6 млрд рублей. Дивиденды компании должны составлять 50% от чистой прибыли по МСФО. Это значит, что в 4К22 Татнефть может выплатить почти 22 рубля на акцию, а дивидендная доходность превысит 6%. После выхода отчетности обыкновенные акции компании подорожали на 3,0, «префы» — на 2,8%.

🟢 РЫНКИ СЕГОДНЯ Российский рынок акций снова растёт, рубль дешевеет из-за оттока капитала 📈 В понедельник индекс МосБиржи прибавил 1,13% с учётом вечерней сессии. Основная причина — рост цен на нефть, лучше рынка смотрелись именно бумаги нефтяных компаний. 🔻 На американском фондовом рынке не было единой динамики. После подъёма цен на нефть инфляционные ожидания инвесторов повысились: теперь они ждут чуть более жёсткой монетарной политики со стороны Федрезерва. 🇷🇺 Рубль в понедельник подешевел на 1,8%, до 78,7 за доллар, несмотря на рост цен на нефть, а во вторник утром ослаб ещё на 1%, до 79,5 за доллар. Вероятно, причина ослабления рубля в оттоке капитала. На прошлой неделе СМИ сообщали, что около 2 000 иностранных компаний ждут разрешения российской правительственной комиссии на продажу своих российских активов. Видимо, такие сделки участились. Во вторник стало известно, что НОВАТЭКу разрешили купить долю иностранной Shell в проекте «Сахалин–2» за 95 млрд руб. После этих новостей рубль закрепится на уровне 80 за доллар. 🛢 Во вторник утром Брент торгуется выше $85 за баррель. Инвесторы сегодня будут следить за новой макростатистикой еврозоны. Мы ожидаем, что цена на нефть останется в диапазоне $84–85 за баррель. 💼 Сегодня Минфин объявит аукционы по размещению ОФЗ. Обычно по вторникам доходности гособлигаций растут на несколько базисных пунктов. На повестке дня: макростатистика еврозоны, Германии и США ⚪️ Индекс цен производителей еврозоны за февраль ⚪️ Число вакансий на рынке труда (JOLTS) в США за февраль ⚪️ Счёт текущих операций Германии за февраль ⚪️ Промышленные заказы и заказы на товары длительного пользования в США за февраль

🟢 РЫНКИ СЕГОДНЯ На российском рынке коррекция, рубль может укрепиться вслед за выросшей нефтью 📈 В пятницу индекс МосБиржи потерял 0,62% — инвесторы фиксировали прибыль после пятидневного роста российского рынка. Настрой на рынке был негативным из-за геополитических новостей. 🔺Рынок акций США уверенно вырос: рост индекса расходов на личное потребление в США за февраль замедлился сильнее, чем ожидалось — до 5% год к году. Этот показатель, по словам главы ФРС Джерома Пауэлла, наиболее точно отражает динамику инфляции. 🇷🇺 Рубль в пятницу слабел почти до 78 за доллар. Причины в повышенном оттоке капитала и завершении налогового периода. На выходных страны ОПЕК+ решили сократить добычу нефти на 1,1 млн баррелей в сутки. Как следствие, цены на нефть в понедельник повысились уже на 5%. На курс рубля к доллару это пока не повлияло, так как американская валюта глобально дорожает. Ожидания повышения ставки ФРС возросли. Тем не менее мы полагаем, что рост цен на нефть поддержит рубль и он восстановится до 77 за доллар. 🛢 Вчера некоторые страны ОПЕК+ неожиданно объявили о добровольном сокращении добычи на 1,16 млн барр./сут. С учетом России сокращение составит 1,65 млн барр./сут. В понедельник инвесторы будут следить за ходом заседания мониторингового комитета ОПЕК+, нефть Брент может закрепиться вблизи $84 за баррель. 💼 В пятницу Минфин опубликовал план заимствований на второй квартал 2023 года на 850 млрд руб. Долгосрочных бумаг во втором квартале будет размещено больше, чем в первом — 94% против 88%. В понедельник доходности ОФЗ со сроком погашения более 5 лет могут вырасти на несколько базисных пунктов, так как инвесторы будут закладывать в цены риск увеличения предложения. На повестке дня: макростатистика США и России ⚪️ Производственные индексы деловой активности (PMI) в США и России за март