Кто не читал предидущие посты, лучше начать с них

Прошлый свой пост, который я писал в начале месяца, я посветил одному из вариантов развития для цен на бумаги TSLA и писал про то, как могут (в теории) фонды взять ее по приемлемой цене. Сегодня я раскрою схожую тему. Я расскажу почему цена на эту бумагу по любому должна опуститься до включения ее в индекс и что может случиться, если этого не произойдет. Я понимаю что эта позиция и некоторые термины ниже в пульсе не очень популярны, по понятным для многих причинам, но все же, позвольте рассказать и свои мысли. А то одни ракетчики и подводники. Даже почитать нечего. Дам немного теории, что бы точно понять текст ниже. Как мы все знаем, доля в индексе S&P500 для нее уготовлена аж 1.5%. Что, конечно же, весьма весомая доля, учитывая что участников там примерно 500. Сам индекс не просто отражает рынок, а по сути является его индикатором. Куда он, туда и почти что весь рынок. А такой показатель акции как бета коэффициент, как раз и есть по сути индекс. Корреляция бумаги и индекса, показывающий ее силу к рынку в целом. Теперь к сути. Я думаю было бы странно отрицать что Тесла это огромный пузырь. На одной только последней новости о включении в индекс, она подняла 35% от текущей цены. Ее же реальная расчетная стоимость около 100$. Наверное для кого-то это шок, но это правда. Пока отложим это, мы же на рынке. Бумага стоит столько, сколько за нее дают. И это тоже правда. Что происходит с бумагой, после включения в индекс? Она обычно уходит к уровням, на которых эта новость была объявлена. Из нее уходит большая часть спекулянтов, падают объемы и уже нет такой движухи. Тесла шла весь год к этому, рисовала себе прибыли и даже удалось не с первого раза в итоге. Сколько в ней спекуляций после этого - думайте сами, тут все просто. Смотрим недельный график и соотносим с ее показателями за последние годы. В чем проблема и где риски? Да все просто. Если допустить что она войдет в индекс по текущей цене, то это тут же спровоцирует коррекцию всего. Потому как минимум пол цены она должна потерять очень быстро, по названным выше причинам. Пол цены от ее доли в индексе, это без малого 1% S&P500, но это только она, ведь индекс утащит за собой почти весь рынок, что может повлечь за собой как минимум коррекцию, а как максимум, весьма себе обвал и без того переоцененного рынка. Рынок, в свою очередь, реально в этом нуждается. Какова вероятность того что она может повлечь такие последствия при такой цене в день включения? - Весьма высокие. Каков риск для отражающих индекс фондов при покупке по 650+$ для их единственного KPI - доходности? - Очень высокий. Мне кажется что люди с деньгами не настроены к таким потерям. Поиграют с ней и разрушат розовые мечты хомячков. Уж простите. Я ни к чему не призываю, просто озвучивают мысли и видение. А вы для себя решайте сами, думайте сами и никого не слушайте! Всем хорошего дня.

Мои мысли по TSLA на ближайшие 3 недели, до ее официального включения в индекс S&P500. Вчера, на пост маркете, было объявлено окончательное решение о включении бумаги в индекс. Что это значит? Это значит что она войдет в состав индекса и фонды, отражающие SPY, обязаны будут ее купить по любой цене в нужном объеме, пропорциональном доли в индексе. Учитывая размеры капиталов таких фондов, речь идет об очень больших деньгах. Что бы управлять большими деньгами, надо уметь принимать правильные решения, быть дальновидным и уметь минимизировать риски. Теперь хочу порассуждать на тему возможных событий. Давайте будем объективными, понятное дело что по 600-700 и тем более выше ее покупать не будут. Это очевидно убыточная покупка, которая, к тому же, начнет еще и напрямую влиять на сам индекс, что очень опасно. Потому как бумага крайне переоценена (но фундаментальный анализ и Тесла это вещи из разных вселенных), крайне спекулятивна и что самое главное, она просто экстремально волатильна. Казалось бы тут все просто, фонды покупают, дисбаланс спроса и предложения, цена летит ракетой вверх, классика механики рынка ... но, как обычно есть но. Управляющие фондами и их ключевые сотрудники, отнюдь не дураки и все это хорошо понимают. Для них есть один выход, который убьет сразу двух зайцев и "сделает мир лучше". Если используя их деньги и ресурсы уронить сильно цену, то можно будет и зайти хорошо, и отигранный негативный сценарий у бумаги уже не сможет оказать столь сильное влияние на индекс при ее обвале. Как такое можно было (будет) реализовать? Разумеется, я даже близко не имею понятия что в голове у людей, управляющих триллионами долларов. Но понимая что на их стороне инсайды и некоторое влияние, я предположу что они за долго это либо знали, либо закладывали такой сценарий в свои планы. Предположим они это знали. Значит они могли условно год закупать ее и специально разгонять, ожидания это событие. А что бы сделать цену приемлемой для большого входа, им достаточно начать выходить, создавая панику и провоцируя сброс бумаги. И уже при достижении приемлемых для них уровней, начать перекладывать в фонд. Это выглядит как win-win стратегия. Вложив очень много средств заранее, они разогнали бумагу, выйдут тоже очень хорошо, а еще и организуют приемлемую для себя цену входа и включения в индекс. Все это мое субъективное мнение в рамках моего понимания фондового рынка и действительности. Всего лишь один из вариантов дальнейших событий. Мы можем увидеть скоро что угодно! Самому очень интересно что с ней будет до 21 декабря. Оставайтесь с холодной головой и не рискуйте понапрасну.

Отвечаю на вопрос @DraiverX . Про цели FB и премаркет. Объяснять это долго, но постараюсь тезисно накидать основную суть. У нас с США разные торговые сессии (в разное время), следовательно и графики мы видим разные(!), это принципиальный момент. Почему это важно? Потому что графики надо уметь читать и опытные участники и фонды это умеют, значит неизбежно следует придерживаться их правил, потому как почти весь ликвид у них. По графику американских торгов хорошо видно огромный гэп и стремление его закрыть. Закрываться он примерно на уровне ~267±ATR. Потому, если с взвешивать вероятности, то крайне вероятно что сегодня этот гэп будет закрыт. На картинке хорошо видно что на пост и премаркете пол пути уже пройдено. Красная линия это цена закрытия, оранжевая это премаркет и белая это гэп, который сегодня можем закрыть.