🍏 Разбор компании ИКС 5 $Х5 Компания X5 Retail Group – владелец сетей «Пятерочка», «Перекресток» и «Чижик» - вернулась на биржу 9 января в новом статусе. Ранее компания была зарегистрирована в Нидерландах и на Мосбирже торговались ее расписки. Весной 2024 года она одной из первых подобных компаний, попала под процедуру принудительной редомициляции. В связи с этим торги были приостановлены в апреле 2024 года, на отметке в 2798 рублей за шт. По итогам переезда на Мосбирже теперь торгуются акции ПАО «Корпоративный центр ИКС 5» с тикером X5 📊Основные показатели: 🔹Капитализация: 7.3B$ 🔸Р/Е - 5.8 🔹P/S - 0.20 🔸P/B - 2.47 🔹EPS - 396.14 р. 🔸EBITDA - 400.5B р. Показатели лучше, чем у конкурентов в отрасли. Низкая долговая нагрузка, хороший P/E (поговаривают, что его даже преувеличивают не добавляя в отчёты подушку кэша, которая есть на счетах компании) 💉Финансовое здоровье: 🔹Собственный капитал за 9М2024ТТМ вырос на 41%. Это третий год мощного роста на 40-60% в год. 🔸Чистый долг за 9М2024ТТМ вырос на 3%, однако долг последние 3 года практически не растёт. 🔹Net Debt / EBITDA — 0.4877, это значит, что у компании минимальная долговая нагрузка. ✔️Финансовые показатели, говорят сами за себя. Компания растёт на свои собственные средства. Нет серьезной долговой нагрузки в условиях высоких ставок. А инфляция играет на руку компании, так как она всё равно будет перекладывать её на потребителя. Выручка, прибыль: ✔️Выручка за 9М2024ТТМ выросла на 18%, это примерно такой же показатель роста, как в предыдущие 3 года. ✔️Прибыль за 9М2024ТТМ выросла на 38%, это меньшие темпы роста прибыли, чем в 2023 году, тогда прибыль выросла на 74%, но тем не менее рост довольно заметный. ❌Свободный денежный поток сократился на 69% до 46,7B р. за 9М2024ТТМ. 🆚 Сравнение с конкурентами В своем секторе ИКС 5 — крупнейшая компания по капитализации. По метрикам компания оценивается дешевле рынка. По долговой нагрузке компания выглядит лучше рынка. По метрикам рентабельности компания выглядит лучше рынка. По темпам роста за последние 5 лет компания работает примерно в среднем по рынку. 💸Дивиденды 🍏 Ранее не платила дивиденды из-за того, что была нидерландской компанией, и акции торговались сильно дешевле фундаментальной стоимости. В этом году компании может заплатить 864 рублей на акцию, что соответствует доходности в 30%. «Понятно, что это разовая акция невиданной щедрости: компания 3 года копила кэш, направляла его частично на обслуживание долга и покупку конкурентов, но бОльшую часть все-таки может выплатить. Представляем как скакнет акция на этих новостях ?) 📰Новостной фон: ▪️Акционеры X5 Retail Group N.V. проголосовали за денежную компенсацию за нераспределенные акции ▪️«Пятерочка» открыла первые магазины в Бурятии ▪️X5 в 3кв 2024г увеличила чистую прибыль по МСФО на 19,3% - до 35,3 млрд руб. ▪️X5 в 2024 г. ожидает рост выручки на уровне 24-25%, в следующие три года — не менее 17-18% ▪️Из-за дефицита кадров X5 Group намерена вложить десятки миллиардов рублей в развитие специальных технологий, автоматизировав 30% рабочих процессов, выполняемых человеком ▪️X5 будет размещать «Перекрестки» в жилых комплексах ГК «Гранель» 🫶Выводы Лучшая компания в своём секторе. После 9 месяцев отсутствия торгов вышла в хороший момент, когда большинство акций отросли. По финансовому здоровью, росту выручки и прибыли — компания хороша. Если еще и дивиденды начнут платить, вообще рост на 30-40% в этом году можем смело увидеть. Начала покупать в стратегию Стабильное будущее и #совместныйпортфель #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #новичкам #пульс_оцени #финграм #учу_в_пульсе

#ОСамомВажном #Эфир Первая неделя в этом году была тяжелой и вдохновляющей, для меня. Больше структуры на этот год набросала и конкретных шагов. Спасибо “зимней” погоде в Сочи, которая дала мне время побыть дома и поделать дела. Ведь Важно не только понимать чего ты хочешь, но и как туда прийти. Ключевые темы эфира сегодня в 13:00 в Пульс: - распаковываем данные по инфляции -о движении рынка, чем он нас ещё удивит Краткая сводка новостей прошедшей недели и ответы на ваши вопросы ____________________ Эфир каждый понедельник в 13:00 по МСК на площадке Пульс Обязательно приходите с вопросами 😉 Эфир про инвестиции «оСамомВажном с Капмар» 20 января в 13:00 по МСК: https://www.tbank.ru/invest/pulse/broadcast/kapmarVV200125

Рынок, пока продолжает радоваться без фундаментала - инфляция, геополитика, ставка всё тоже. Наш совместный портфель зеленеет. Также быстро как падали, быстро и выросли. Я специально не продавала их, чтобы вы видели как работает Время в инвестициях. 2е важное условие это усреднения (покупай на падении, продавай на росте). Успела с доли в акциях 15% нарастить до 30% на уровнях 2400-2500 п.п Сейчас продолжаю держать бОльшую долю в ликвидном кэше и облигациях. По текущим ценам выкупать рынок не намерена. Да и моё мнение, что эффективная доля акций не более 50% в портфеле - сохраняется. 📊Про изменения в портфеле: Ближе к концу недели купила 🍏 X5 писала о выходе этой акции после долгого переезда здесь Ждёте разбор этой компании? Ставьте лайки, ели да 😉 Также на грядущей неделе планирую поблагодарить облигации Самолёт SMLT за прибыли и продавать их, чтобы не участвовать в лотерее. Какие рассматриваю облигации для покупки, напишу. Ну, а в понедельник как обычно мы поговорим о движении рынка и самом важном на неделе. #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #новичкам #пульс_оцени #финграм #учу_в_пульсе