Дивиденды X5: Сильные финансовые результаты и рекомендации на 2024 год

Войти

🍏 рекомендовал дивиденды Ретейлер представил сильный МСФО за 2024: 🔹Выручка 3,9 t₽ (+26% г/г) 🔸Чистая прибыль 104 b₽ (+32% г/г) 🔹EBITDA 256 b₽ (+16% г/г) Рекомендовали дивиденды за 2024 в размере 648 ₽ на акцию. Компания выплатит нераспределенную прибыль прошлых лет. Доходность – 17,8% от текущих. Что ещё более существенно, чем в табличке, которую я присылала Отчет сильный, растет органически двузначным темпом намного быстрее инфляции. Напомню эта компания у меня и в долгосрочном портфеле и среднесрочной стратегии 🔴Сама акция может падать, почему ? Все ждали больших дивидендов, однако это разовая акция, дальше дивиденды будут платить меньше под это акция разгонялась после переезда. И у дождавшихся спекулянтов и нерезов сейчас есть все основания зафиксировать прибыль с роста. Мне нравится бизнес компании и я готова к дивгэпу, в долгосрочной стратегии - открытом портфеле компания останется. А вот в стратегии Стабильное будущее прибыль в 15% я зафиксировала. Поздравляю всех кто следует за стратегией в профитом 😉

Ну здравствуй Уральская сталь. Думала буду обходить тему с мусорными облигации стороной. Ведь несколько раз повторяла какие отрасли сейчас наиболее рискованные и что банкротства эмитентов всё больше и больше, если быть точнее в 4 РАЗА БОЛЬШЕ, чем в прошлом году. Но вы всё равно их покупаете. Жадность и неопытность приводит к сливу депозита и большим потерям . 😑Что за Уральская сталь? Это крупный металлургический комбинат полного цикла в Оренбургской области. Один из лидеров в производстве чёрной металлургии. Градообразующее предприятие в области. Эмитент не новичок и давно уже выпускает облигации . 🙃Что с ней не так ? Рынок закладывает высокий риск дефолта. А потому стоит эта облигация примерно на 25% ниже, чем вы её могли купить (и некоторые из вас покупали на размещении) Почему облигации упали в цене на 25% в среднем за пару дней? 🧐Давайте разбираться. Последний год для металлургов в целом очень тяжелый. Финансовые показатели этой компании также сильно упали. Показатели за 3 квартал: 🔹Выручка сократилась на 36%. 🔹Убыток от продаж - 6,7 млрд рублей, в прошлом году была прибыль 6 млрд.. 🔹Процентные расходы выросли до 8 млрд рублей это 1 к 3м 🔹Убыток до налогообложения вырос в 3 раза, до 11 млрд рублей. 🔹Долг вырос, а свободных денег почти не осталось. мм и как это обычно бывает в тяжелые времена беда приходит не одна. Изменились условия по текущим кредитам компании, из-за плохой отчётности - банки перевели долгосрочные кредиты в краткосрочные. Отдавать надо, но пока нечем. Акции на бирже не торгуются. Недостаток капитала перекрыть допкой не получится. А получается , что облигации есть, а крыть долги особо нечем. 😒Риски говорят сами за себя В конце года, 25 декабря, должно быть крупное погашение на 10 млрд. RU000A105Q63 Учитывая долги компании и отсутствие кэша, текущее погашение может толкнуть компанию к дефолту. Это и заложил рынок в своих ожиданиях по отношению к этому эмитенту. 🙌🏻Итогом 2 сценария Сценарий 1 Компания 25.12 найдет деньги, договориться дефолта не будет и тогда выпуски хорошо подрастут Сценарий 2 Компания 25.12 объявить технический дефолт и не технический. И тогда облигации рухнут, а доверия к подобным эмитентам и облигациям в целом ещё подснизиться. ______________________ Признавайтесь, кто набирал Уральскую сталь себе в портфель ? Что думаете делать с облигациями ? RU000A10CLX3 RU000A107U81 RU000A10BS68 RU000A1066A1 RU000A10D2Y6

#Дивиденды