Инвестиционные советы: облигации и акции в 2023 году

Войти

поделиться с вами основными мыслями. На фондовом рынке затишье, особо не интересно, поэтому дала себе возможность отдохнуть и заняться клиентами. Интересно наблюдать за тем, как мои коллеги и новостные каналы все как один говорят про облигации😄 цикл, которых я предсказала за долго ДО и перевела туда большую часть капитала, как своего, так и своих клиентов. Надеюсь от обвалов акций и вас я уберегла, уважаемые читатели ☺️ А чем больше все вокруг про облигации говорят , тем меньше в них идеи. Ещё буквально пара месяцев и идеей станут акции, о которых стали меньше говорить 😏 Нетерпеливые продают свои позиции в акциях, надеюсь вы не делаете таких ошибок. Как собственно и не выкупаете рынок по 3300 п.п на хаях. Почему я считаю это ошибкой: - ЦБ не закладывает в сценарий смягчения геополитики и оперирует показателями внутри страны, на которые может влиять, ключевая ставка объем валюты, кредитование. Это очень мудрое решение и стратегически грамотное, которое уже даёт свои плоды. Инфляция нащупала тренд на снижение, если не в июле, в сентябре мы возьмём тренд и на снижение Ключевой ставки, это лишь вопрос времени. - Геополитика ещё более мощный драйвер для роста рынка акций, не верю в МИР завтра, но тренд на МИР есть - 2,3 месяца, может пол года и мы придём к цели в отношении мира, не так много времени осталось. А это оттепель в нашей экономике и моментальный рост акций, жалко будет, когда все побегут откупать рынок акций по 4000 п.п., когда нужно будет уже продавать. Поэтому пока есть время, готовьте кэш, усредняйте акции на хороших просадках, добирайте облигации, пока они тоже не улетели в стоимости, всё это возможности сейчас. Мои точки закупа на акциях проставлены, позиции в акциях в стратегии, что веду, тоже потихоньку начала увеличивать

Ну здравствуй Уральская сталь. Думала буду обходить тему с мусорными облигации стороной. Ведь несколько раз повторяла какие отрасли сейчас наиболее рискованные и что банкротства эмитентов всё больше и больше, если быть точнее в 4 РАЗА БОЛЬШЕ, чем в прошлом году. Но вы всё равно их покупаете. Жадность и неопытность приводит к сливу депозита и большим потерям . 😑Что за Уральская сталь? Это крупный металлургический комбинат полного цикла в Оренбургской области. Один из лидеров в производстве чёрной металлургии. Градообразующее предприятие в области. Эмитент не новичок и давно уже выпускает облигации . 🙃Что с ней не так ? Рынок закладывает высокий риск дефолта. А потому стоит эта облигация примерно на 25% ниже, чем вы её могли купить (и некоторые из вас покупали на размещении) Почему облигации упали в цене на 25% в среднем за пару дней? 🧐Давайте разбираться. Последний год для металлургов в целом очень тяжелый. Финансовые показатели этой компании также сильно упали. Показатели за 3 квартал: 🔹Выручка сократилась на 36%. 🔹Убыток от продаж - 6,7 млрд рублей, в прошлом году была прибыль 6 млрд.. 🔹Процентные расходы выросли до 8 млрд рублей это 1 к 3м 🔹Убыток до налогообложения вырос в 3 раза, до 11 млрд рублей. 🔹Долг вырос, а свободных денег почти не осталось. мм и как это обычно бывает в тяжелые времена беда приходит не одна. Изменились условия по текущим кредитам компании, из-за плохой отчётности - банки перевели долгосрочные кредиты в краткосрочные. Отдавать надо, но пока нечем. Акции на бирже не торгуются. Недостаток капитала перекрыть допкой не получится. А получается , что облигации есть, а крыть долги особо нечем. 😒Риски говорят сами за себя В конце года, 25 декабря, должно быть крупное погашение на 10 млрд. RU000A105Q63 Учитывая долги компании и отсутствие кэша, текущее погашение может толкнуть компанию к дефолту. Это и заложил рынок в своих ожиданиях по отношению к этому эмитенту. 🙌🏻Итогом 2 сценария Сценарий 1 Компания 25.12 найдет деньги, договориться дефолта не будет и тогда выпуски хорошо подрастут Сценарий 2 Компания 25.12 объявить технический дефолт и не технический. И тогда облигации рухнут, а доверия к подобным эмитентам и облигациям в целом ещё подснизиться. ______________________ Признавайтесь, кто набирал Уральскую сталь себе в портфель ? Что думаете делать с облигациями ? RU000A10CLX3 RU000A107U81 RU000A10BS68 RU000A1066A1 RU000A10D2Y6

Пока сижу в комфорт зале, перед вылетом в Москву решила