Риск акций и облигаций: сравнение и анализ

Войти

✍️Сравнение риска Акций и Облигаций. Прежде чем, вы прочитаете пост вам нужно понять пару терминов: •Стандартное отклонение — Оценка отклонения активов от их средней величины. Им измеряется уровень риска. •Джереми Сигел — Профессор финансов. Автор книги «Долгосрочные инвестиции в акции». •Госбумаги — самые надежные облигации США. Доходность по ним определяет безрисковкую ставку. 👨‍🎓Один умный экономист Джереми Сигел собрал данные с 1802 по 2006г для США по котировкам акций и облигаций. Выяснилось, что за этот период ожидаемый доход на акции превысил безрисковый на 6,8 % в год - это уже скорректировано на инфляцию, то есть речь о реальном, а не о номинальном росте. А на облигации – доход превысил безрисковый всего на 2,8 % реального роста в год. ✏️Самое интересное — это вот это различие в 4% между доходностями. Это называется «загадкой повышенной доходности акционерного капитала». При этом стандартное отклонение доходности ЗА ГОД (волатильность) составило 18 % для акций, 9 % для облигаций и 6 % для госбумаг. ✏️То есть, инвестор, который держит акции всего год, имеет риск в 2 раза выше, чем в облигациях. Но самое интересное вот что, если срок удержания акций увеличить до 10 лет, то стандартное отклонение для акций 21%, у облигаций 18%, для госбумаг 17%. Разница в максимальной просадки уже не в 2 раза, а всего на пару процентов. ✏️Если увеличить срок держания акций до 20 лет, то стандартное отклонение у всех почти одинаковое, то есть риск между бумагами равный. Но самое странное — то, что при удержании акций 30 ЛЕТ изменчивость цены акций МЕНЬШЕ, чем у облигаций (8% акции и 9% облигации). При этом доходность акций на порядок выше облигаций. 📚Основное тезис в учебниках по инвестированию — это то, что риск в акциях на долгом промежутке времени снижается. ❗️Но мало, кто вам говорил, что на горизонте более 30 лет риска в акциях меньше, чем в облигациях, а доходности выше. И эта теория была проверена не только на рынке США. ❤️

✏️ Доброе день друзья 👋 2️⃣4️⃣ неделя челленджа 🏆 💸 Суть челленджа откладывать в инвесткопилку , на брокерский или накопительный счет на 100 рублей больше каждую неделю в течении всего года. 🤝 Присоединяйтесь под хештегом #инвесткопи2025 💰Способы инвестирования могут быть любые, для себя я выбрал покупку облигаций на брокерский счет. 🧰 Итого: 📆 Неделя: 2️⃣4️⃣ из 5️⃣2️⃣ ✅ Пополнение: 2️⃣4️⃣0️⃣0️⃣ руб. 🧮 Общий счет: 3️⃣1️⃣4️⃣0️⃣4️⃣,8️⃣3️⃣ руб. 📊 Купонный доход: 8️⃣2️⃣2️⃣,2️⃣6️⃣ руб. 💰 Брокерский счёт (облигации). ✅ Покупка: Россети Ленэнерго 001P-01 RU000A107EC7 3 шт. по 978 руб. 💼 Портфель: 🟢 Европлан: 22,21% 🟢 Яндекс: 16,14% 🟢 АФК Система: 9,78% 🟢 Россети ап: 9,35% 🟢 Биннофарм Групп: 6,71% 🟢 ДелоПортс: 6,66% 🟢 ЕвроТранс: 6,49% 🔴 Нижнекамскнефтехим: 6,30% 🟢 Балтийский лизинг: 5,87% 🟢 Другие: 10,48% 🗃️ Отрасли: 📋 Другое: 22,21% 🏦 Финансовый сектор: 19,01% 🚌 Машиностроение и транспорт: 16,29% 📱 Информационные технологии: 16,14% ⚗️ Сырьевая промышленность: 9,68% 🔌 Электроэнергетика: 9,35% 🏥 Здравоохранение: 6,71% 💵 Валюта и Металлы: 0,62% Всем удачи! 😉 @Aleksey_Belkin @_Ptashka_ @MAG_invest @IzTa7 @IN_vestor_ @Nata_Li_99 @STtrawBerry @Height_Infinity #инвесткопи2025 #инвестиции #сердце_пульса #флудилка #деньги #доход #пульс

Доброе день друзья 👋 2️⃣3️⃣ неделя челленджа 🏆 💸 Суть челленджа откладывать в инвесткопилку , на брокерский или накопительный счет на 100 рублей больше каждую неделю в течении всего года. 🤝 Присоединяйтесь под хештегом #инвесткопи2025 💰Способы инвестирования могут быть любые, для себя я выбрал покупку облигаций на брокерский счет. 🧰 Итого: 📆 Неделя: 2️⃣3️⃣ из 5️⃣2️⃣ ✅ Пополнение: 2️⃣3️⃣0️⃣0️⃣ руб. 🧮 Общий счет: 2️⃣8️⃣6️⃣6️⃣2️⃣,7️⃣2️⃣ руб. 📊 Купонный доход: 6️⃣2️⃣6️⃣,4️⃣5️⃣ руб. 💰 Брокерский счёт (облигации). ✅ Покупка: Европлан 001Р-07 RU000A108Y86 2 шт. по 965 руб. В портфеле 6 шт. средняя 957,9 руб. 💼 Портфель: 🟢 Европлан: 24,07% 🟢 Яндекс: 17,61% 🟢 АФК Система: 10,67% 🟢 Биннофарм Групп: 7,28% 🟢 ДелоПортс: 7,21% 🟢 ЕвроТранс: 7,20% 🔴 Нижнекамскнефтехим: 6,91% 🔴 Балтийский лизинг: 6,32% 🟢 Селигдар: 3,72% 🟢 Другие: 9,01% 🗃️ Отрасли: 📋 Другое: 24,07% 🏦 Финансовый сектор: 20,71% 🚌 Машиностроение и транспорт: 17,83% 📱 Информационные технологии: 17,61% ⚗️ Сырьевая промышленность: 10,63% 🏥 Здравоохранение: 7,28% 💵 Валюта и Металлы: 1,87% Всем удачи! 😉 @Aleksey_Belkin @_Ptashka_ @MAG_invest @IzTa7 @IN_vestor_ @Nata_Li_99 @STtrawBerry @Height_Infinity #инвесткопи2025 #инвестиции #сердце_пульса #флудилка #деньги #доход #пульс