RU000A10C5L7 Ну огонь - зацепил нового Селигдара около номинала, взял сколько хотел! На размещении купон 19% казался не особо интересным, а за несколько дней рынок ускакал наверх! 🤗 К заседанию в пятницу готов теперь! 😎 Сегодняшний ВИС финанс не только уронил купон до 17%, но по слухам и аллокацию 40% всего дает! 🙄 И зачем такое надо? Снял все заявки 😅

Компании роста Может сейчас такая фаза рынка, а может это накопленная мудрость, но совершенно перестали зажигать компании роста. А ведь у меня на Interactive Brokers даже были фонды ARK, сфокусированные именно на дизраптив компаниях! Сейчас лежат в минус 50% от средних цен. 😕 Да и в России - вспомните компании роста: Сегежу, Самолет, многие IT компании. В основном принесли они своим инвесторам убытки. Счастливое будущее, которое обещали на презентациях, так и не наступило! Поэтому смотрю на более консервативные активы теперь. NMTP и T с P/E 4. Зачем нужна Норка с P/E 10 и не ясными перспективами? KLVZ Кристалл выходил с оценкой p/e 40 - это что, Нвидиа? 😅 Единственный успешный пример компании роста, который вспомнил- OZON, его осторожно держу с 2022 года! Ну еще компании сочетающие хорошие FCF и перспективы органического роста - T SBER X5 - но их уже не назовешь дешевыми 🥲

Воскресной рефлексии пост На бирже я всегда торговал в первую очередь акциями. До 2022 года даже больше рассматривал индексное инвестирование (хотя щепотка Гали и Астры тоже была, из Гали даже вышел с профитом). В 2024 году серьёзно начал присматриваться к облигациям, думаю как и многие. Давно слышал, что это умные деньги, и долговой рынок в разы больше рынка акций. Тема действительно захватила меня! И я довел долю облигаций до 50% всего портфеля. Согласен с теми, кто говорит, что сейчас лучшее в истории современной России время для долговых инструментов! Особенно ярко это было видно в середине декабря - когда те, кто не побоялся купить например облигации Апри под 50% доходность - не плохо заработали! Я понял, что облигации - это не только для пенсионеров по стратегии «купи и держи» или «денежный поток», но и спекуляции, активное управление. Драйва и неопределенности здесь может быть больше, чем в акциях! Да и акции у меня сейчас в основном защитные: 30% портфеля это Х5, Транснефть, Мать и дитя и Сбер. Кстати они хорошо отработали как защитные - смотрятся лучше рынка! Что жду по рынку акций? В первую очередь - плохие отчеты по 2му кварталу и первому полугодию. Те же металлурги или нефтяники кажутся дорогими относительно показателей их бизнеса сейчас. Последние дни рынок и долга, и акций захватила эйфория! В пятницу жду фиксации и охлаждения, даже без относительно того, что решит ЦБ. Решил ничего из отросшего не резать - все таки всегда есть вероятность белого лебедя, который переставит котировки в 2 раза выше, но поступающие дивы и купоны аккуратно складываю в TMON@ Буду присматриваться к тем бизнесам, которые сохранили свою эффективность и потенциал, но которые попали в сложные внешние обстоятельства.