Ковбойские идеи по облигационной части портфеля: В последние дни существенно увеличил долю валютных облигаций. Если курс пойдет еще ниже, то нужно будет терпеть просадку, но психологически легче, если начинаешь считать валютную доходность, а не рублевую. В долларах кстати мы становимся все богаче и богаче! 😎🤣 Также докупил флоатеры - не очевидная идея, потому что кажется, что в цикле смягчения они не актуальны. Но их так перепродали, что спред с фиксами исторически большой, и скорее всего дальше ставку понижать будут не быстро - будет время или скинуть или купоны получать! Для безопасности старался брать бумаги покороче и ниже номинала. С флоатерами я возможно чуть опоздал, потому что они рванули в последние дни, но потенциал еще вижу! 🧐

RU000A10BS68 Пошел в этот выпуск, чтобы как то зафиксировать рекордно низкий курс доллара за последние 2 года! Разместились удачно для инвесторов, на локальном минимуме по курсу! Но тоже самое я думал про валютный СИБУР в феврале 🤣

MDMG Сегодня был созвон с инвесторами, смотрю, что никто не пишет об этом в ветке компании. Кратко, что сказали: Купили Эксперт - по хорошей цене, по мультам дешевле самой Мать и дитя. Получили выход в новые регионы (Калининград, Курск, Смоленск и Тверь). Видят синергию - Эксперт силен в диагностике, будут направлять туда клиентов. Будут оптимизировать расходы, объединять IT инфраструктуру и закупки. Сделка финансируется только за счёт собственных средств, расчёты поэтапные, что позволяет продолжать инвестиционные проекты (открытие мелких филиалов, Лапино-3 и Домодедово). Ещё и платить дивиденды. Маржа Мать и Дитя около 30%, Эксперта - 24%. Подтягивать Эксперт по марже не будут, это ценовая среда регионов. Но Эксперт даст увеличение выручки всей группы. Ближайшие 3 года бизнес может расти за счёт дополнительной загрузки мощностей стационаров и госпиталей. МРТ-Центры/КТ-Центры - уже высокая загрузка. Лапино-3 основной капекс в 2027-2028 годы. Есть вопросы с одобрением - ядерная медицина для лечения рака. Домодедово - хотят начать стройку в 2026 году. Не могут просчитать экономику исходя из того, что цены в отрасли строительства выросли. В целом стратегия и менеджмент компании нравятся. После того как EMC соскамился (для меня) - это единственный публичный вариант вложиться в медицину. Не жду здесь иксов, скорее плавный рост котировок за ростом бизнеса. Акция для тех, кто готов богатеть медленно 🤗 Долю уже набрал от желаемой, но при общих проливах рынка готов докупать в долгосрок.