$SMLT что же предложит государство для поддержки строительной отрасли? Наверное, как и для угольщиков - отсрочку по уплате отдельных налогов. По сути, мало что даст, но чуть-чуть будет побольше денежек оборотных. Полагаю (не ИИР), акция уйдет к 800 в пятницу..

$VTBR пошли терки по поводу дивов. Правильно, максимум 25% от прибыли нужно позволить втб выплачивать в этом году. А то сейчас дивиденды, а потом опять докапитализацию попросят.. или допку очередную объявят.. Волна банкротств основная ещё не наступила, 26й год, а особенно 27й (!) будут для банков совсем не простые..

$SMLT это, Самолёт, был для тебя подарок (в ответ на обращение в Правиельство). Больше помочь ничем не смогут. Вообще инфляционное ожидание растёт, пора притормозить со снижением ставки..

$OZON прекрасно растёт! Есть только один момент. В условиях снижения нефтегазовых доходов нужно где-то брать средства для бюджета. Во всех отраслях уже либо были, либо есть какие-то повышения в налогах: акциз на жидкую сталь - для металлургов, акциз на газ при производстве аммиака - для химиков, повышенный уровень ндпи - для золотодобытчиков, а также много для каких ещё отраслей/подотраслей. Нефтянка платит не исходя из реальной цены продажи Urals. Более того, 3 года назад очень много кто заплатил разовый windfall tax - “налог на сверхприбыль». Ну так вот, я думаю уже близится, очень близится то время, когда введут-таки новый наложек на маркеты. Логично будет, если его сделают с оборота (скажем, 2-3%). Почему? Во-первых, легко администрировать (все в белую, все прозрачно, ничего не спрячешь), собираемость будет, соответственно, под 100%. Ну и сумма будет немалая для бюджета. Ну, подумаешь покупатель заплатит за товар на 2-3% больше.. Оборот только озона за 2025 год будет больше 3 трлн руб. То есть 2% - это уже 60 млрд руб. У ВБ еще больше оборот…

$GAZP $LKOH $OZON $SBER $VTBR консенсус прогноз экспертов по ставке - сохранение на уровне 16%. В этом случае мы видим приличную просадку индекса, а к Э. Набиуллиной сразу начнут апеллировать все и вся. Поэтому, допускаю что ставку снизят, но на 0.25% до 15.75%.

$SMLT ну что же, идём на 800.. И это ещё семейную ипотеку почти не изменили, то есть 6% пока так и оставили даже для семей с одним ребёнком. Иначе, наверное, первичка бы вообще встала.

$VTBR Forbes: Руководители некоторых крупнейших банков России обсуждают возможность обратиться за господдержкой, если ситуация с «плохими» кредитами продолжит ухудшаться в 2026 году. Как минимум три кредитных организации, признанных ЦБ системно значимыми, допустили, что им может понадобиться вливание капитала в течение следующих 12 месяцев. После начала СВО, помнится, втб неплохо так докапитализировали..

$GAZP сегодня закончилась «отсрочка» относительно ударов по энергетике Украины (которую Трамп просил, как он сам говорил). Боюсь даже представить что будет если сейчас, в -20 в Киеве, туда что-то полетит этой ночью.. и как это будут потом восстанавливать. Ну, а погодка делает Газпрому добрую услугу: основная выручка сейчас с внутреннего рынка (понятное дело, чем холоднее у нас - тем больше потребление энергоресурсов, в первую очередь - газа). В Германии пока все также холодно, ночью стабильно «минус» ещё дней 10, а дальше - видно будет.. Конъюнктура в пользу Газпрома. Нефть пока закрепилась выше 70 (что для Газпромнефти уже лучше, но с учетом скидок по $20 с барреля, хотелось бы 75 хотя бы за Брент). Также для всех наших нефтяников будет чуть легче, тк снимается запрет на экспорт нефтепродуктов.

$GAZP сегодня нефть-нашевсё пробьет 70 и мы пойдем вверх. Прикупил газик тк конъюнктура начала меняться, чему во многом способствуют холода как в Европе так и на восточном побережье сша.. Ну, и график спотовых цен на газ, TTF

$LKOH $68 пробила нефть, и судя по всему - это еще не вечер. Тем временем к Ирану уже кораблики отправили..

$LKOH $ROSN $GAZP Сегодня-завтра состоится важный разговор с Уиткоффом. Остался «один вопрос». Полагаю, вопрос границ ДНР и ЛНР. Скорее всего, ни к чему не придут. Что потом - будет ли ужесточение санкций со стороны сша? Мой прогноз - 60/40, что да. Если да - увидим корректировку индекса. Ну, и танкеры теперь даже французешки тормозят. Плохой знак.

$X5 итак, завтра отсечка. Маловато пока подросли. Ожидал не ниже 3100-3150. Но еще не вечер (то есть не завтрашний вечер). Как покажет себя бумага после дивгэпа? Говорить (прогнозировать) определенно точно, конечно, очень сложно, но думается процентов на 5 отрастет очень быстро, а после, скорее, уйдет в боковик. Я брал бумагу под дивы. Даже если после дивгэпа акция отрастет наполовину в течение пары недель, - вариант вполне интересный. Тактически, можно купить и 6го сразу после дивов, но вариант чуть более рискованный и по моим расчетам чуть менее выгодный. Поэтому ждемс..

$VTBR $SBER Ипотека в декабре на максимуме, так как условия по семейной ипотеке в 2026-м будут значительно хуже (официальных данных какими они будут - еще нет, но, видимо, все будет зависеть от количества детей). Ну а пока все мы - налогоплательщики - будем покрывать банкам данные льготные кредиты. Банки, конечно же, рады. Застройщики тоже рады. Конечно, с учетом нынешних цен на первичку логично было бы все «льготы» свернуть уже давно. Либо оставить такие программы только в городах, скажем, с населением до 100-200 тыс. человек. А впереди - сложный год для банков и застройщиков. ВТБ ближе к дивидендам (к лету) рванет вверх, после дивов - также вниз. Сберу особо не на чем расти. Ставку все также будут снижать аккуратно, с шагом по 0,5%. Так что к концу года мб 13% увидим. Всем кто сидит в депозитах и облигациях - респект!)

$X5 $GAZP Основную сумму решил переложить из Газпрома в X5. Не исключаю что при улучшении конъюнктуры в дальнейшем будет сделана обратная рокировка. Основная причина - низкие цены на нефть и низкий курс доллара (а Газпромнефть - это 40% прибыли всего Газпрома). К тому же по Газпрому у меня был убыток, соответственно, решил снизить налог на прибыль этот самый убыток зафиксить. 6 января отсечка по дивам Х5 с текущей доходностью 12.5%, сама бумага смотрится неплохо не смотря на большой долг. Из альтернатив рассматривал озон, который имеет шансы уйти на 5000-5500 уже очень скоро, но там все же много рисков, бумажка очень волатильна.

$GAZP наконец-то пришли морозы, в Европе тоже значительно холодает. Газпром, конечно, на это молится, хоть и экспорт у него уже не тот. Но куда приятнее видеть цену на газ по $400, чем $330. Цена, кстати, наконец-то развернулась и пошла вверх. Вполне возможно что к НГ будут те самые $400. Индекс мосбиржи тем не менее неуклонно ползёт вниз, так как активная фаза переговоров прошла, и как бы Трамп не поторапливал Украину, всем понятно что будут ещё несколько десятков раундов и встреч. Да, Газпром может опять уйти на $120, но прострелы на $140-150 обязательно будут.. Посмотрим, что решат с дивами, я лично допускаю что они будут. Да, большой долг и пр. Но я помню как Миллер ещё в том году активно показывал что компания вполне готова к выплатам.. и что формально соотношение ebitda - долг на допустимом уровне. Но не дали. Не дали, помнится, в позапрошлом году и ВТБ выплатить (хотя Костин тоже хотел), а вот в прошлом году дали.. Так что не думаю что все безнадежно..

$OZON обычно в Москве последняя неделя перед НГ была красно-бордовая по Яндекс картам. Потому что все ехали что-то покупать, отвозить и тд. Как же хорошо, что последние 2 года всей этой суеты уже и в помине нет. Жизнь нам облегчили, конечно, очень сильно все маркетплейсы! Через три дня отсечка для дивов, думаю 4200-4250 увидим..

$LKOH $GAZP рынок достиг, похоже, локального максимума. Новости позитивные пока закончились (если только завтра не назначат дату выборов на Украине). Зато мы имеем urals по $40, газ в Европе уже $325 и продолжает снижаться, доллар по 78 руб. Не очень радостно. Пока придумали юаневые облигации для балансировки бюджета. Но драйверов роста экономики, увы, не видно.. Отреагирует ли рынок коррекцией? И когда…

$T до сих пор не могу поверить, что Т подписал с оффлайн банками-пенсионерами депешу относительно маркетплейсов. Очень расстроило. Думаю, в бытность Олега этого бы не было. Значит, философия все же постепенно меняется.. а жаль. Это мой самый любимый банк (пока). Но не удивлюсь что во всех начинаниях, где когда-то Тинек шёл в авангарде, его уже вскоре могут потеснить и Озонбанк, и другие платформы. Потому что все то эксклюзивное, что когда-то предлагал Тинек, уже у них есть. А клиенты тинька - это как клиенты Теле2 - они очень мобильны, инертны.. могут легко перейти к кому-то ещё (то ли дело клиенты Сбера и МТС, они не ищут альтернатив, которые, порой, и выгоднее, и лучше, им это не надо). К чему это я? Пора тиньку принять что у него есть хороший конкурент, и если раньше интернет банк был один, то теперь он далеко не один. А это значит нужно что-то думать, что-то делать.. иначе можно оказаться в итоге ‘Росбанком’.

$OZON есть все шансы на следующей неделе пойти на 4200. Не ИИР)

$SBER $YDEX $OZON $LKOH $T Встреча закончилась именно так, как и прогнозировалось. Что нас ждёт? По всей видимости, ещё минимум год СВО, так как приблизительно столько времени нужно чтобы освободить ДНР полностью. На остальных участках фронта тоже будут эпизодические прорывы, чтобы противник не концентрировал всю оборону в днр.. А теперь самое интересное - что потом.. Уже неоднократно наши власти заявляли, что настаивают на юридическом признании всех новых территорий за Россией не только со стороны Украины, но и мирового сообщества. Но, предположим, Украина все равно откажется через год их признавать (ну и Европа, допустим, тоже). Что делать дальше? Вариант 1: заморозка по линии соприкосновения без подписания юридических соглашений (что-то вроде «корейского» сценария). Вариант 2: продолжать освобождать следующие территории пока все-таки не будет подписано мирное соглашение. Сейчас все ждут реакции Вашингтона на переговоры в Москве, а она может быть какая угодно - от вторичных санкций за любую торговлю с Россией (как-то звучали цифры о вводе пошлин для таких стран в 500%), до выхода из переговоров.. Рынок наш, соответственно, может как упасть на 2400-2500, так и продолжать барахтаться на текущих уровнях. Ещё один фактор, способный повлиять на рынок - развязка ситуации с нашими замороженными резервами в Бельгии. Если под них выдадут кредит на €140-160 млрд Украине, очень интересно чем ответит Москва (много раз уже звучало, что ответные шаги уже проработаны). Я пока не могу представить равнозначного ответа с нашей стороны европейцам.. Но будет, очевидно, что-то серьезное (а не просто обращение в суд). С учетом сложившейся ситуации на данный момент, похоже, самые большие возможности для роста имеют фитнех компании - Т, Озон, Яндекс.. Наш ритейл (магнит, х5) также неплохо себя чувствует. С нефтянкой же пока все не очень - тому виной усилившиеся санкции, низкие цены на нефть, низкий (как сейчас его считают) курс рубля. Крупные банки, скорее, покажут такую же прибыль в 2026м, как и в 2025м. Просрочки по кредитам начинают расти, но снижение ставки подтолкнет к росту кредитования. На чем может вырасти наша экономика в 2026-м? Я думаю вы сами все прекрасно видите.. Да, и напоследок. Все чаще и чаще упоминают курс рубля. Когда его и на сколько опустят - покажет время.

$OZON тренд сменился, растёт хорошо.. ну правильно, если цена сейчас почти как в момент IPO, а обороты озон выросли в 40 раз.. Конечно, это предполагает рост. Да, переезд и перелив чуть сдерживает, но все же должно стрельнуть вверх (и, конечно, это исключительно мое мнение, никаких манипуляций).

$OZON бумага неплохо держится, и это обнадеживает. Если рынок не провалится на 2500 после неудачных переговоров с Украиной, а хотя бы будет болтаться на сегодняшних уровнях, у Озона есть хорошие шансы, как по мне, вернуться ближе к 4000 еще до НГ

$GAZP интересная игра пошла.. Нам всячески дают понять, что Украина-то в общем-то согласна с американским планом, но есть «пару деталей» которые нуждаются в доработке.. Только понятно, что юлить можно до поры до времени, но вопрос Донбаса - это вопрос ребром. Наши власти настаивают о присоединении всего Донбасса, Украина же топит исключительно о разделе по линии соприкосновения (и то с оговорками). Только по этому пункту они не сойдутся! Все остальное же можно обсуждать когда будет договорённость по этому самому пункту..

$GAZP боюсь, переговоры эти опять несколько тупиковые.. Не согласятся наши на соглашение о мире пока все ДНР не будет в составе РФ.. А Украина оставшуюся территорию ДНР не отдаст без боя. Американцы, наверное, ищут компромисс: что-то посередине между текущей линией соприкосновения и старой границей Донецкой области. Но, думаю, наши упрутся рогом - ДНР в полном составе и точка. Если так и произойдёт, будет подписан закон о пошлинах 500% за торговлю с Россией. А мб и ещё ряд санкций. 60/40 (как по мне), что будет еще больше санкций и продолжение операции. Но чем черт не шутит..

$OZON ну что ж, если озон выдаст еще пару хороших кварталов (то есть будет заметен рост, устойчивое финансовое положение и тд), могут начать взимать с маркетплейсов налог с оборота (или аналог какой-то). Это будет, друзья, рано или поздно, будет.. Орешкин сегодня обмолвился что комиссию не нужно для селеров большую делать, иначе включат ФАС. Но по сути, всем по барабану какая комиссия для селеров. Все мысли лишь о том, как искусно начать доить озон, wb.. да и ФАС - это все мелочь, разовые поборы.. а нужны прогнозируемые поступления в бюджет, ежегодные, большие..

$SMLT $GAZP $SBER $VTBR Похоже, неплохая неделька нас ждёт. Трамп переключился с Украины на Венесуэлу и Нигерию, давая понять, что кто-то должен «добороться» окончательно, раз не хочет останавливаться и ничем жертвовать. То есть, как и предполагалось, все решится на поле боя. Почему Трамп говорит о примерно двух месяцах? Сложно сказать.. конечно, за 2 месяца все не закончится, хорошо если за год следующий.. Да, за год следующий - это очень даже реально. Нефть и газ продаем, цены более-менее.. Ставку начали снижать, пусть и не так быстро.. Не, однозначно пойдём вверх, вниз не на чем идти..

$SMLT зашёл в самолет, считаю цена очень низкая и верю в отскок. Да, стройка за 9 мес 2025 упала к 9 мес 2024. Но 3 квартал 2025-го показал себя совсем иначе, и сейчас для огромного числа семей с одним ребенком (у нас их большинство) последняя возможность прыгнуть в ипотеку под 6%, что многие и сделают. 4 квартал 2025 ожидается вполне приличный. Далее - снижение ставки и перекладывание огромной денежной массы в недвижку. Процесс пошел (Мутко)

$T 3000 сегодня вполне возможны, так как падение было не на фундаментале, а на спекулятивных интервенциях

$T $GAZP На прошлой неделе было много негативной информации: ставку снизили слабо (ну, и на том спасибо), прогноз по ставке на 2026-й год повысили, переговоры отменили + ввели санкции на нефтянку. Что нам ждать в ближайшие 10 дней… 1. Переговоры Си с Трампом, там могут и про нас поговорить. На очереди Лула и Орбан. Все эти трое могут повлиять на дядюшку Сэма. Санкции же чтобы подействовали придётся долго ждать, Трамп столько не протерпит. Тем более он стар. Скорее всего постарается что-то решить побыстрее. Если ещё и фронт будет сыпаться, то и Зеленский скорее всего пойдет на какой-то компромисс. 2. Заседание ОПЕК скоро, добычу, видимо, увеличат. Очень бы сейчас не надо чтобы нефть вниз шла. Но посмотрим, там же спекулятивно все решается. 3. Эльвира будет скоро выступать в думе. Там требуют снижения ставки (более радикальное). Интересно будет послушать. Риторикой, несомненно, может повлиять на рынок.