$X5 $GAZP Основную сумму решил переложить из Газпрома в X5. Не исключаю что при улучшении конъюнктуры в дальнейшем будет сделана обратная рокировка. Основная причина - низкие цены на нефть и низкий курс доллара (а Газпромнефть - это 40% прибыли всего Газпрома). К тому же по Газпрому у меня был убыток, соответственно, решил снизить налог на прибыль этот самый убыток зафиксить. 6 января отсечка по дивам Х5 с текущей доходностью 12.5%, сама бумага смотрится неплохо не смотря на большой долг. Из альтернатив рассматривал озон, который имеет шансы уйти на 5000-5500 уже очень скоро, но там все же много рисков, бумажка очень волатильна.

$GAZP наконец-то пришли морозы, в Европе тоже значительно холодает. Газпром, конечно, на это молится, хоть и экспорт у него уже не тот. Но куда приятнее видеть цену на газ по $400, чем $330. Цена, кстати, наконец-то развернулась и пошла вверх. Вполне возможно что к НГ будут те самые $400. Индекс мосбиржи тем не менее неуклонно ползёт вниз, так как активная фаза переговоров прошла, и как бы Трамп не поторапливал Украину, всем понятно что будут ещё несколько десятков раундов и встреч. Да, Газпром может опять уйти на $120, но прострелы на $140-150 обязательно будут.. Посмотрим, что решат с дивами, я лично допускаю что они будут. Да, большой долг и пр. Но я помню как Миллер ещё в том году активно показывал что компания вполне готова к выплатам.. и что формально соотношение ebitda - долг на допустимом уровне. Но не дали. Не дали, помнится, в позапрошлом году и ВТБ выплатить (хотя Костин тоже хотел), а вот в прошлом году дали.. Так что не думаю что все безнадежно..

$OZON обычно в Москве последняя неделя перед НГ была красно-бордовая по Яндекс картам. Потому что все ехали что-то покупать, отвозить и тд. Как же хорошо, что последние 2 года всей этой суеты уже и в помине нет. Жизнь нам облегчили, конечно, очень сильно все маркетплейсы! Через три дня отсечка для дивов, думаю 4200-4250 увидим..

$LKOH $GAZP рынок достиг, похоже, локального максимума. Новости позитивные пока закончились (если только завтра не назначат дату выборов на Украине). Зато мы имеем urals по $40, газ в Европе уже $325 и продолжает снижаться, доллар по 78 руб. Не очень радостно. Пока придумали юаневые облигации для балансировки бюджета. Но драйверов роста экономики, увы, не видно.. Отреагирует ли рынок коррекцией? И когда…

$T до сих пор не могу поверить, что Т подписал с оффлайн банками-пенсионерами депешу относительно маркетплейсов. Очень расстроило. Думаю, в бытность Олега этого бы не было. Значит, философия все же постепенно меняется.. а жаль. Это мой самый любимый банк (пока). Но не удивлюсь что во всех начинаниях, где когда-то Тинек шёл в авангарде, его уже вскоре могут потеснить и Озонбанк, и другие платформы. Потому что все то эксклюзивное, что когда-то предлагал Тинек, уже у них есть. А клиенты тинька - это как клиенты Теле2 - они очень мобильны, инертны.. могут легко перейти к кому-то ещё (то ли дело клиенты Сбера и МТС, они не ищут альтернатив, которые, порой, и выгоднее, и лучше, им это не надо). К чему это я? Пора тиньку принять что у него есть хороший конкурент, и если раньше интернет банк был один, то теперь он далеко не один. А это значит нужно что-то думать, что-то делать.. иначе можно оказаться в итоге ‘Росбанком’.

$OZON есть все шансы на следующей неделе пойти на 4200. Не ИИР)

$SBER $YDEX $OZON $LKOH $T Встреча закончилась именно так, как и прогнозировалось. Что нас ждёт? По всей видимости, ещё минимум год СВО, так как приблизительно столько времени нужно чтобы освободить ДНР полностью. На остальных участках фронта тоже будут эпизодические прорывы, чтобы противник не концентрировал всю оборону в днр.. А теперь самое интересное - что потом.. Уже неоднократно наши власти заявляли, что настаивают на юридическом признании всех новых территорий за Россией не только со стороны Украины, но и мирового сообщества. Но, предположим, Украина все равно откажется через год их признавать (ну и Европа, допустим, тоже). Что делать дальше? Вариант 1: заморозка по линии соприкосновения без подписания юридических соглашений (что-то вроде «корейского» сценария). Вариант 2: продолжать освобождать следующие территории пока все-таки не будет подписано мирное соглашение. Сейчас все ждут реакции Вашингтона на переговоры в Москве, а она может быть какая угодно - от вторичных санкций за любую торговлю с Россией (как-то звучали цифры о вводе пошлин для таких стран в 500%), до выхода из переговоров.. Рынок наш, соответственно, может как упасть на 2400-2500, так и продолжать барахтаться на текущих уровнях. Ещё один фактор, способный повлиять на рынок - развязка ситуации с нашими замороженными резервами в Бельгии. Если под них выдадут кредит на €140-160 млрд Украине, очень интересно чем ответит Москва (много раз уже звучало, что ответные шаги уже проработаны). Я пока не могу представить равнозначного ответа с нашей стороны европейцам.. Но будет, очевидно, что-то серьезное (а не просто обращение в суд). С учетом сложившейся ситуации на данный момент, похоже, самые большие возможности для роста имеют фитнех компании - Т, Озон, Яндекс.. Наш ритейл (магнит, х5) также неплохо себя чувствует. С нефтянкой же пока все не очень - тому виной усилившиеся санкции, низкие цены на нефть, низкий (как сейчас его считают) курс рубля. Крупные банки, скорее, покажут такую же прибыль в 2026м, как и в 2025м. Просрочки по кредитам начинают расти, но снижение ставки подтолкнет к росту кредитования. На чем может вырасти наша экономика в 2026-м? Я думаю вы сами все прекрасно видите.. Да, и напоследок. Все чаще и чаще упоминают курс рубля. Когда его и на сколько опустят - покажет время.

$OZON тренд сменился, растёт хорошо.. ну правильно, если цена сейчас почти как в момент IPO, а обороты озон выросли в 40 раз.. Конечно, это предполагает рост. Да, переезд и перелив чуть сдерживает, но все же должно стрельнуть вверх (и, конечно, это исключительно мое мнение, никаких манипуляций).

$OZON бумага неплохо держится, и это обнадеживает. Если рынок не провалится на 2500 после неудачных переговоров с Украиной, а хотя бы будет болтаться на сегодняшних уровнях, у Озона есть хорошие шансы, как по мне, вернуться ближе к 4000 еще до НГ

$GAZP интересная игра пошла.. Нам всячески дают понять, что Украина-то в общем-то согласна с американским планом, но есть «пару деталей» которые нуждаются в доработке.. Только понятно, что юлить можно до поры до времени, но вопрос Донбаса - это вопрос ребром. Наши власти настаивают о присоединении всего Донбасса, Украина же топит исключительно о разделе по линии соприкосновения (и то с оговорками). Только по этому пункту они не сойдутся! Все остальное же можно обсуждать когда будет договорённость по этому самому пункту..

$GAZP боюсь, переговоры эти опять несколько тупиковые.. Не согласятся наши на соглашение о мире пока все ДНР не будет в составе РФ.. А Украина оставшуюся территорию ДНР не отдаст без боя. Американцы, наверное, ищут компромисс: что-то посередине между текущей линией соприкосновения и старой границей Донецкой области. Но, думаю, наши упрутся рогом - ДНР в полном составе и точка. Если так и произойдёт, будет подписан закон о пошлинах 500% за торговлю с Россией. А мб и ещё ряд санкций. 60/40 (как по мне), что будет еще больше санкций и продолжение операции. Но чем черт не шутит..

$OZON ну что ж, если озон выдаст еще пару хороших кварталов (то есть будет заметен рост, устойчивое финансовое положение и тд), могут начать взимать с маркетплейсов налог с оборота (или аналог какой-то). Это будет, друзья, рано или поздно, будет.. Орешкин сегодня обмолвился что комиссию не нужно для селеров большую делать, иначе включат ФАС. Но по сути, всем по барабану какая комиссия для селеров. Все мысли лишь о том, как искусно начать доить озон, wb.. да и ФАС - это все мелочь, разовые поборы.. а нужны прогнозируемые поступления в бюджет, ежегодные, большие..

$SMLT $GAZP $SBER $VTBR Похоже, неплохая неделька нас ждёт. Трамп переключился с Украины на Венесуэлу и Нигерию, давая понять, что кто-то должен «добороться» окончательно, раз не хочет останавливаться и ничем жертвовать. То есть, как и предполагалось, все решится на поле боя. Почему Трамп говорит о примерно двух месяцах? Сложно сказать.. конечно, за 2 месяца все не закончится, хорошо если за год следующий.. Да, за год следующий - это очень даже реально. Нефть и газ продаем, цены более-менее.. Ставку начали снижать, пусть и не так быстро.. Не, однозначно пойдём вверх, вниз не на чем идти..

$SMLT зашёл в самолет, считаю цена очень низкая и верю в отскок. Да, стройка за 9 мес 2025 упала к 9 мес 2024. Но 3 квартал 2025-го показал себя совсем иначе, и сейчас для огромного числа семей с одним ребенком (у нас их большинство) последняя возможность прыгнуть в ипотеку под 6%, что многие и сделают. 4 квартал 2025 ожидается вполне приличный. Далее - снижение ставки и перекладывание огромной денежной массы в недвижку. Процесс пошел (Мутко)

$T 3000 сегодня вполне возможны, так как падение было не на фундаментале, а на спекулятивных интервенциях

$T $GAZP На прошлой неделе было много негативной информации: ставку снизили слабо (ну, и на том спасибо), прогноз по ставке на 2026-й год повысили, переговоры отменили + ввели санкции на нефтянку. Что нам ждать в ближайшие 10 дней… 1. Переговоры Си с Трампом, там могут и про нас поговорить. На очереди Лула и Орбан. Все эти трое могут повлиять на дядюшку Сэма. Санкции же чтобы подействовали придётся долго ждать, Трамп столько не протерпит. Тем более он стар. Скорее всего постарается что-то решить побыстрее. Если ещё и фронт будет сыпаться, то и Зеленский скорее всего пойдет на какой-то компромисс. 2. Заседание ОПЕК скоро, добычу, видимо, увеличат. Очень бы сейчас не надо чтобы нефть вниз шла. Но посмотрим, там же спекулятивно все решается. 3. Эльвира будет скоро выступать в думе. Там требуют снижения ставки (более радикальное). Интересно будет послушать. Риторикой, несомненно, может повлиять на рынок.

$T завтра Дмитриев встретится с Уиткофом, обсудят встречу Путина и Трампа. Она будет, я думаю, через пару недель где-то.. Ждите новостей и включайте ваши диктофоны..

$YDEX этот-то что падает? Там все прекрасно...

$T чем хорошо сегодняшнее заседание ЦБ? Рынок немного раскачает. Нам, спекулянтам, это интересно. Оставят ставку - поползем вниз.. Снизят на процентик - полетим вверх. А ещё меня забанили в Т на сутки за манипулирование рынком. Первый раз такое.. Как я вижу, тут каждый первый пост можно отнести к манипуляции рынком.. забавненько.

$T хорошо, что только такие санкции мы увидели от Трампа. По сути - для банковского сектора это ничго не значит. Как и для большинства других отраслей. Сегодня ещё увидим от ЕС 19й пакет, но и он мало повлияет на ситуацию.

$T $GAZP Что может повлиять на уровень индекса до конца недели: 1. Новости о встрече Путина и Трампа. Как ни крути, но нам она нужна и вот почему. Трамп хочет что-то уже делать, и если не получается с миротворческой миссией, он может попробовать с тамагавками, санкциями либо ещё с чем-то. Поэтому встреча с Трампом - это возможность заполучить его расположение (пусть и на пару недель), потом он, возможно, разочаруется (так как ничего, конечно, не закончится так быстро) и начнёт опять искать пути выхода. Но, как показывает опыт предыдущих разговоров, Путин умеет быть убедительным в общении с ним, поэтому - «пусть говорят». 2. Ставка ЦБ в пятницу. Текущий уровень по индексу скорее учитывает сохранение ставки на сегодняшнем уровне (мало кто ждёт ее снижения). Недавно Казахстан сильно обжегся, начав снижать ставку слишком быстро. Как итог - инфляция там ускорилась до 12%, ставку опять повысили до 18%. Наш ЦБ это отлично все видит и, скорее всего, ставку сохранят на уровне 17%. Но! ЦБ одновременно учитывает много различных параметров и индексов, поэтому там могут рассудить иначе. И если ставку снизят до 16 - индекс в моменте прибавит 3-4%. Таким образом, на мой взгляд, сейчас можно попробовать зайти перед пятницей (логика: 17 оставят - значит оставят, все же ждут что «оставят»; снизят - тогда за день можно получить +3% к индексу).

$T уйдёт на 2900 и можно прикупить спекулятивно

$LKOH Brent по 60 уже.. он вниз поползёт только когда 55 будет?

$GAZP как ни парадоксально, чем ниже цена на нефть, тем больше шансов на дивы от Газпрома. Почему? Ну потому что дефицит бюджета закрывать опять ОФЗ - это и очень дорого, и уже просто пирамидально как-то.. А тут можно взять бесплатно. Да, есть программы, есть инвест проекты, трубы надо тянуть.. Но это же все «завтра» можно сделать, а деньги государству нужны «сегодня». Так что шансы на дивы все больше!

$LKOH при текущем падении цен на нефть и курсе доллара в районе 80 данная бумага растёт за индексом..) что тут скажешь - ничего, собственно. Вообще, скорее всего, Будапешт будет в своём роде Аляска-2. Как я вижу. Зеленский упрется рогом и ничего отдавать не будет, это понятно, и это ключевое. А нефть идёт все ниже.. так что Лукойл на 5500 точно сходит через месяцок. Пока картина именно такая..

$GAZP о чем попробует сейчас договориться Трамп с Путиным.. 1. Заморозка конфликта или приостановка боевых действий (мимо, РФ такой вариант не интересен) 2. Трамп будет пугать санкциями и поставками оружия Украине (тоже мимо, не повлияет на текущую ситуацию) 3. Трамп будет говорить о вторичных санкциях (ну, у нас альянс уже худо-бедно сложился, думаю Китаю и иже с ним пасовать будет некрасиво). Путин опять попросит освободить Донбасс полностью. Завтра Трамп это предложит Зеленскому. Зеленский не согласится. Ну и все пока будет продолжаться.. Обстрелы по энергетике будут тоже продолжены. Донбасс через годика два скорее всего освободят. Пока иного варианта не просматривается.

$DELI компания начала закручивать гайки: все больше зон за мкадом помечены фиолетовым (парковка с доплатой), выросли тарифы, «промо»-тарифы теперь даются очень редко.. акцент идёт на большей концентрации машин в Москве (замкадье для Дели - это жуткие простои и короткие поездки). Ряд нерентабельных зон закрыли. Все правильно! Думаю, это только начало, ибо надо уже что-то делать с китайцами с пробегом в 100 т км (одно дело - продавать солярис с пробегом под 200, а другое дело - китайца с таким пробегом, его уже мало кто захочет купить). А китайцев с пробегом 100 т км или около того - уже больше половины. Я, конечно, желаю Дели успеха. Чем больше контор каршеринга, тем лучше! Что можно придумать.. 1. Добиваться чтобы каршеринг использовал выделенку для общественного транспорта (или пусть ее не используют такси), философия обоих транспортов идентична. 2. 95% работников такси в мск сейчас мигранты, нужно работать чтобы был установлен «лимит на легионеров», например, не более 50% (тогда и ценник на такси вырастет, и каршерингу будет чуть легче). 3. Утром все больше машин стоит в области (тк никто не хочет платить просто так касарь за постоять в пробке). Ну так введите фиксы приемлемые для утренних часов (чтобы было не очень дорого, но выгодно и для каршеринга) утром из области попасть в разные зоны мск. 4. В области необходимо подсократить ещё зоны, оставить крупные города только. Да и в тех - очень много машин. В дальнем замкадье у вас монополия, делайте тарифы там х2 к Москве (так и машин там будет меньше, и маржа больше). Удачи! ))

$YDEX что это?

$T $SBER $LKOH $PIKK $SMLT Ну ладно, раз все негативненько, напишу пару оптимистичных строк! Урожай собирают, уже много собрали. Урожай в этом году неплохой! Нефть пока не падает не смотря на решения опек. Это хорошо, пусть растёт до 70. Металлы растут, прекрасно. Мы их экспортируем. Удобрения прилично год закончат: цены хорошие, отгрузка идёт. Стройка стала оживать (дно пройдено), понятно что бума не будет, но на каком-то уровне должна закрепиться. Ждём официально что ипотека под 6 заканчивается для семей с одним ребёнком, чтобы за 4 квартал продали как за 3 предыдущих. Оживление в продажах машин (значит и кредиты тоже идут), тут и отложенный спрос, и скидки, и мысли о поднятии акцизов на авто с движком более 150 л.с. и пр. В общем, 4 квартал должен быть неплохим. Если бы ещё цб ставку снизил хотя бы на 1%, то было бы совсем (психологически) хорошо. Снизит или нет? Думаю до конца года на 1% снизит. Да, завтра должны подрасти, новость Грефа уже отработали..

$GMKN ну что ж, медь активно идёт вверх, алюминий последний месяц тоже радует, палладий и платина туда же.. остаётся только никелю подхватить тренд, он пока вырос не так сильно. В любом случае за счет меди Норникель должен нарастить выручку.