$T p/e теперь 4.9! Цена акции г/г не изменилась. Завтра очередное снижение ставки + нефть стабильно около 100… Даже с учетом всех остальных сложностей, фон неплохой, прямо скажем. Похоже, нас ждёт оживление в экономике (удобрения, газ, и даже уголь пошли в цене вверх).

$SMLT у самолета «сверхприбыли» точно не будет, логично сейчас его брать!)

$SMLT пару недель назад Греф давал интервью (он-то хорошо все видит что и как у Самолета - заемщики ж). Так вот, он сказал что там абсолютно рядовая ситуация, ничего критичного.. Каких-то экстренных мер там не требуется.

$SMLT странно рынок отреагировал.. как-будто все ждали что снизят на 1.5%.. Я вообще подумал, что могут в этот раз и не снизить. Но все же Набиуллина решила снижать по 0.5, что наверное, правильно. К концу года ЦБ ждёт в районе 13% ставку, к этому, собственно, и идём. А если снижать резко, попрет инфляция (это было в 2025м в Казахстане и сейчас там ставку вновь подняли до 18%). Все больше в новостях инфо о том, что думают над расширением семейной ипотеки.. У бюджета появляются доп доходы от нефти сейчас, поэтому не исключаю что примут такое решение. Всех с пятницей!

$T $SBER Что-то очень сильно рубль слабеет. Учитывая большой вывод денег из вкладов, полагаю многие перекладывают в валюту. Таким образом, даже не смотря на инфляцию и все что с ней связано, ЦБ, похоже, завтра сохранит ставочку..

$LKOH итак, Иран ответит на удары по своему месторождению ударами по нефтянке оаэ и Саудовской Аравии. Если на этом удары по нефтянке Ирана прекратятся, то нефть тормознет.. если нет - мы увидим пылающий аравийский полуостров и нефть по 150..

$T г/г мы идём минус 5%, при этом бизнес растёт темпами быстрее, чем у любого системно значимого банка.. завтра посмотрим результаты, но там точно двузначный рост по всем показателям.. вот такие странности..)

$LKOH причину умеренного роста (или «нероста») я нахожу лишь в одном - боязни, что Трамп завершит «кампанию» и все вернется на свои места. Но пока вроде не планирует завершать, ну а если задумает завершать, то есть 2 пути: сказать всем спасибо, мы победили; либо второй путь - добиться полной смены власти («режима») и поставить лояльных людей. Первое, как по мне, не будет означать что Иран откроет пролив. А с чего бы ему его открывать? А второй сценарий - это долгая операция, причем на земле. Как с Венесуэлой не выйдет. К чему я веду? Пролив для друзей США закрыт надолго. И нефть по 100 надолго.

$LKOH Вот так выглядят акции нефтяного собрата Exxon Mobil за последние 3 месяца

$LKOH ну что ж, +3% за неделю.. При сохранении $100 за Brent динамика должна сохраниться (то есть к концу след. недели 6000 должны пробить). А падать пока нефть не собирается, ибо бомбить будут ещё Иран не одну неделю. Ну, и Иран будет отвечать, все больше по инфраструктуре (в нее легче попасть, как минимум). Не ИИР!

$T $LKOH $SBER $ROSN что-то рынок осторожничает.. Нефть по 100, а у нас индекс почти не двигается. Сейчас польются большие деньги в экономику, рост ввп (наконец-то!) будет, нефтяники начнут увеличивать добычу (попутно вытянут еще ряд отраслей). Денежки будут востребованы на фоне роста деловой активности в нефтянке (когда нефть по 100, не грех и занять под 25%). Подряды оживятся. Но что-то все как будто ждут что завтра Трамп скажет «всем спасибо, работа выполнена на отлично, по домам».

$T скоро отчет за 4 квартал - неделька осталась. Верю, что тинек точно растет быстрее банков из первой пятерки, главное продолжать в том же духе. Да, появились конкуренты в виде банков озона и wb. И то, что Т вместе с патриархальными банками коллективно написали на них жалобу - не есть хорошо. Значит не знают как с ними бороться за кусок пирога. Банки маркетплейсов растут вообще ураганно (судя по статистике банки.ру). Сегодня у нас нефтянка на лаврах, но деньги от нефти должны оживить всю экономику, так что для банков высокая цена нефти - это определенно позитив. И судя по всему соточка за барель - это новая «нормальность», так как пока с Ираном конца и края не видно.

$LKOH в свете риторики Ирана о возможной атаке на нефтянку стран ближнего востока (в случае повторения атак на нефтянку Ирана), завтра мы можем увидеть Brent по 100..

$SMLT что же предложит государство для поддержки строительной отрасли? Наверное, как и для угольщиков - отсрочку по уплате отдельных налогов. По сути, мало что даст, но чуть-чуть будет побольше денежек оборотных. Полагаю (не ИИР), акция уйдет к 800 в пятницу..

$VTBR пошли терки по поводу дивов. Правильно, максимум 25% от прибыли нужно позволить втб выплачивать в этом году. А то сейчас дивиденды, а потом опять докапитализацию попросят.. или допку очередную объявят.. Волна банкротств основная ещё не наступила, 26й год, а особенно 27й (!) будут для банков совсем не простые..

$SMLT это, Самолёт, был для тебя подарок (в ответ на обращение в Правиельство). Больше помочь ничем не смогут. Вообще инфляционное ожидание растёт, пора притормозить со снижением ставки..

$OZON прекрасно растёт! Есть только один момент. В условиях снижения нефтегазовых доходов нужно где-то брать средства для бюджета. Во всех отраслях уже либо были, либо есть какие-то повышения в налогах: акциз на жидкую сталь - для металлургов, акциз на газ при производстве аммиака - для химиков, повышенный уровень ндпи - для золотодобытчиков, а также много для каких ещё отраслей/подотраслей. Нефтянка платит не исходя из реальной цены продажи Urals. Более того, 3 года назад очень много кто заплатил разовый windfall tax - “налог на сверхприбыль». Ну так вот, я думаю уже близится, очень близится то время, когда введут-таки новый наложек на маркеты. Логично будет, если его сделают с оборота (скажем, 2-3%). Почему? Во-первых, легко администрировать (все в белую, все прозрачно, ничего не спрячешь), собираемость будет, соответственно, под 100%. Ну и сумма будет немалая для бюджета. Ну, подумаешь покупатель заплатит за товар на 2-3% больше.. Оборот только озона за 2025 год будет больше 3 трлн руб. То есть 2% - это уже 60 млрд руб. У ВБ еще больше оборот…

$GAZP $LKOH $OZON $SBER $VTBR консенсус прогноз экспертов по ставке - сохранение на уровне 16%. В этом случае мы видим приличную просадку индекса, а к Э. Набиуллиной сразу начнут апеллировать все и вся. Поэтому, допускаю что ставку снизят, но на 0.25% до 15.75%.

$SMLT ну что же, идём на 800.. И это ещё семейную ипотеку почти не изменили, то есть 6% пока так и оставили даже для семей с одним ребёнком. Иначе, наверное, первичка бы вообще встала.

$VTBR Forbes: Руководители некоторых крупнейших банков России обсуждают возможность обратиться за господдержкой, если ситуация с «плохими» кредитами продолжит ухудшаться в 2026 году. Как минимум три кредитных организации, признанных ЦБ системно значимыми, допустили, что им может понадобиться вливание капитала в течение следующих 12 месяцев. После начала СВО, помнится, втб неплохо так докапитализировали..

$GAZP сегодня закончилась «отсрочка» относительно ударов по энергетике Украины (которую Трамп просил, как он сам говорил). Боюсь даже представить что будет если сейчас, в -20 в Киеве, туда что-то полетит этой ночью.. и как это будут потом восстанавливать. Ну, а погодка делает Газпрому добрую услугу: основная выручка сейчас с внутреннего рынка (понятное дело, чем холоднее у нас - тем больше потребление энергоресурсов, в первую очередь - газа). В Германии пока все также холодно, ночью стабильно «минус» ещё дней 10, а дальше - видно будет.. Конъюнктура в пользу Газпрома. Нефть пока закрепилась выше 70 (что для Газпромнефти уже лучше, но с учетом скидок по $20 с барреля, хотелось бы 75 хотя бы за Брент). Также для всех наших нефтяников будет чуть легче, тк снимается запрет на экспорт нефтепродуктов.

$GAZP сегодня нефть-нашевсё пробьет 70 и мы пойдем вверх. Прикупил газик тк конъюнктура начала меняться, чему во многом способствуют холода как в Европе так и на восточном побережье сша.. Ну, и график спотовых цен на газ, TTF

$LKOH $68 пробила нефть, и судя по всему - это еще не вечер. Тем временем к Ирану уже кораблики отправили..

$LKOH $ROSN $GAZP Сегодня-завтра состоится важный разговор с Уиткоффом. Остался «один вопрос». Полагаю, вопрос границ ДНР и ЛНР. Скорее всего, ни к чему не придут. Что потом - будет ли ужесточение санкций со стороны сша? Мой прогноз - 60/40, что да. Если да - увидим корректировку индекса. Ну, и танкеры теперь даже французешки тормозят. Плохой знак.

$X5 итак, завтра отсечка. Маловато пока подросли. Ожидал не ниже 3100-3150. Но еще не вечер (то есть не завтрашний вечер). Как покажет себя бумага после дивгэпа? Говорить (прогнозировать) определенно точно, конечно, очень сложно, но думается процентов на 5 отрастет очень быстро, а после, скорее, уйдет в боковик. Я брал бумагу под дивы. Даже если после дивгэпа акция отрастет наполовину в течение пары недель, - вариант вполне интересный. Тактически, можно купить и 6го сразу после дивов, но вариант чуть более рискованный и по моим расчетам чуть менее выгодный. Поэтому ждемс..

$VTBR $SBER Ипотека в декабре на максимуме, так как условия по семейной ипотеке в 2026-м будут значительно хуже (официальных данных какими они будут - еще нет, но, видимо, все будет зависеть от количества детей). Ну а пока все мы - налогоплательщики - будем покрывать банкам данные льготные кредиты. Банки, конечно же, рады. Застройщики тоже рады. Конечно, с учетом нынешних цен на первичку логично было бы все «льготы» свернуть уже давно. Либо оставить такие программы только в городах, скажем, с населением до 100-200 тыс. человек. А впереди - сложный год для банков и застройщиков. ВТБ ближе к дивидендам (к лету) рванет вверх, после дивов - также вниз. Сберу особо не на чем расти. Ставку все также будут снижать аккуратно, с шагом по 0,5%. Так что к концу года мб 13% увидим. Всем кто сидит в депозитах и облигациях - респект!)

$X5 $GAZP Основную сумму решил переложить из Газпрома в X5. Не исключаю что при улучшении конъюнктуры в дальнейшем будет сделана обратная рокировка. Основная причина - низкие цены на нефть и низкий курс доллара (а Газпромнефть - это 40% прибыли всего Газпрома). К тому же по Газпрому у меня был убыток, соответственно, решил снизить налог на прибыль этот самый убыток зафиксить. 6 января отсечка по дивам Х5 с текущей доходностью 12.5%, сама бумага смотрится неплохо не смотря на большой долг. Из альтернатив рассматривал озон, который имеет шансы уйти на 5000-5500 уже очень скоро, но там все же много рисков, бумажка очень волатильна.

$GAZP наконец-то пришли морозы, в Европе тоже значительно холодает. Газпром, конечно, на это молится, хоть и экспорт у него уже не тот. Но куда приятнее видеть цену на газ по $400, чем $330. Цена, кстати, наконец-то развернулась и пошла вверх. Вполне возможно что к НГ будут те самые $400. Индекс мосбиржи тем не менее неуклонно ползёт вниз, так как активная фаза переговоров прошла, и как бы Трамп не поторапливал Украину, всем понятно что будут ещё несколько десятков раундов и встреч. Да, Газпром может опять уйти на $120, но прострелы на $140-150 обязательно будут.. Посмотрим, что решат с дивами, я лично допускаю что они будут. Да, большой долг и пр. Но я помню как Миллер ещё в том году активно показывал что компания вполне готова к выплатам.. и что формально соотношение ebitda - долг на допустимом уровне. Но не дали. Не дали, помнится, в позапрошлом году и ВТБ выплатить (хотя Костин тоже хотел), а вот в прошлом году дали.. Так что не думаю что все безнадежно..