AFLT ну что же, основные риски сейчас - это только дроны. Если вопрос решить удасться, то сезон, уверен, будет неплохой. Подождём, конечно, 30 июля и отчет компании за 6 мес. 2025 года. Ставка чуть снизилась, компании будет полегче. А в сентябре, скорее всего, ещё на процентик снизят. Как говорит Набиуллина, зарплаты продолжают хорошо расти и очень низкая безработица. Поэтому, дорогой перевозчик, повышай ещё цены! Учись у ржд, как говорится, - там не скромничают. А сколько у нас летают в командировки, где сам бог велел лететь Аэрофлотом (контора же платит!). Почему надо лететь в этом году? Потому что: 1. в следующем году может быть все что угодно (и сейчас это не просто слова) 2. Ну не покупать же Китайца в кредит по ненормальным ценам 3. И не покупать же квартиру в первичке по еще более ненормальным ценам (а на вторичку - ипотека под конский процент). Посему, надо себя порадовать и просто понаслаждаться жизнью. Слетать куда-нибудь. Отвлечься. Посмотреть новые места. Самолёты у Аэрофлота пока свежие, у него же ещё недавно был чуть ли не самый молодой парк в Европе. Так что пока небоязно. До скорых дивидендов!

LKOH ROSN NLMK CHMF Как же я люблю эти эйфории! Не меньше чем паникерство! Сейчас все вдруг решили что жизнь налаживается, но давайте посмотрим чуть подробнее, что все же мы имеем. ЦБ уже через 5 дней снизит ставку. Уже звучат даже смелые предположения что может и на 3%. Но скорее будет минус 1.5-2%. Как классно, ставка станет 18.0-18.5%, прямо деньги даром! Ну а серьезно - этот уровень ставки, конечно же, запределен! И будет он таковым ещё не месяц или два, а прилично долго! Инфляция держится около 10%, и это при ставке 20%! Если опустить ставку более серьезно, инфляция сразу пойдет вверх и обуздать ее будет очень сложно! Не забываем, что на депозитах уже большое количество десятков триллионов рублей, почти все они лежат не на три года, а на 3 мес, 6 мес, год.. так что люди могут без рисков потерь закрывать их по завершению и выводить на рынок при резком снижении ставки (что ЦБ, конечно, не нужно, тк это дополнительный проинфляционный фактор). Второе. Переговоры с Украиной. По сути там решаются вопросы гуманитарного характера. Все! В остальном - как была пропасть, так и осталась. Третье. Бюджет и курс рубля. Курс при снижении ставки на 1.5-2% скорее всего сильно не изменится, будет около 80 рублей. Дефицит бюджета будет приличный в этом году. И никто не знает как его будут финансировать (чем то бишь закрывать). Одно понятно: цена на газ и электроэнергию, равно как и тарифы ржд будут для нашей промышленности расти конскими темпами ежегодно. Маржинальность даже некогда маржинального бизнеса значительно снизится (а дешёвые ресурсы (газ, электроэнергия) равно как и дешевая рабочая сила были когда-то нашими основными конкурентными преимуществами). Но в сегодняшних условиях на 5-10 лет никто особо и не думает, горизонт - год, максимум два. Как резюме: жить при очень высокой ставке ещё долго (иначе войдём в зону гиперинфляции). И наверное основная задача сейчас для правительства - плавное снижение курса. Но это не так просто сделать. Нефтяники и металлурги (как и почти вся промышленность) будут балансировать пока на грани рентабельности. Застройщикам будет совсем тяжко. Более-менее результаты можно ожидать только от банков, финтеха, ритейла.

NVTK По предварительным данным, общий объем реализации жидких углеводородов во втором квартале и первом полугодии 2025 года составил 4,7 и 9,2 млн тонн соответственно, что на 18,7% и 11,8% выше аналогичных показателей за второй квартал и первое полугодие 2024 года: В сегменте жидких углеводородов сильную динамику вновь продемонстрировала переработка стабильного газового конденсата на комплексе в Усть-Луге (+13,5% год к году во втором квартале). Динамика обусловлена расширением мощностей до 9 млн тонн в год в связи с вводом 3-й линии. Кроме того, на Ямале открылась летняя арктическая навигация, которая продлится до ноября. Это позволит газовозам с меньшим ледовым классом самостоятельно перевозить СПГ.