{$NGJ6} {$NRJ6} Привет

Ну, что-ж, еще 3-5 таких дней, и депо выйдет в + 🙃 Понять бы только отскок это или всё-же разворот, один-два дня не показатель. Основной профит дня дал юань CRM7, держу также металлургов NLMK и MAGN, MTLR , лось в Ростелеком RTKM , Магнит MGNT, который очень тяжелый на рост, есть и ВК VKCO , подобрал немного Астры ASTR через сентябрьский фьюч, чтобы был запас времени к восстановлению ⤴️ Впереди форум и выступления президента на нем, надеюсь 'первый' будет в хорошем настроении и не будет 'негативить'. Но на всякий случай, часть лонгов подсократил. Нам бы хоть эту неделю ростом закрыть 🟢 всю неделю! В товарке наблюдаю за какао CCM6 , по прежнему жду рост, но если будет коррекция то покупать следующий фьюч, августовский. Крипта сыпется, взял в депо немного битка BTCUSDperpA но наверное зря. Да и рано.

CCQ6 всем шортящим какао, посвящается график ниже. Шортите? Убыток в шорте неограничен. В некоторых случаях не просто обнулится депо - можно поймать и огромный 'кредит', долг брокеру. Резкий рост, вертикальный взлет ⤴️ цен на какао-бобы исторически приводил к банкротствам и тяжелейшим кризисам ликвидности среди трейдеров и переработчиков, которые используют шорт как хэдж. ❗️Самый масштабный и свежий пример произошел совсем недавно, когда в начале 2024 года цены на какао взлетели до исторических $12000 за тонну (рост более чем в 3-4 раза из-за неурожая в Западной Африке). Что произошло: трейдеры и шоколадные фабрики, имевшие короткие позиции для хеджирования, столкнулись с беспрецедентными маржин-коллами. Последствия: крупнейшие игроки рынка были вынуждены экстренно привлекать миллиардные кредитные линии у банков, чтобы просто остаться на плаву. Из-за нехватки ликвидности многие мелкие и средние экспортеры в Кот-д’Ивуаре и Гане не смогли выполнить физические контракты и обанкротились. Биржевой открытый интерес упал до многолетних минимумов, так как трейдеры массово ликвидировали позиции, не имея возможности обеспечивать маржу. ✔️ Пример 2. Крах хедж-фонда BlueCrest. Известный сырьевой трейдер Армин Шнаттлер, работавший на фонд BlueCrest Capital Management, открыл огромные шорт-позиции по какао, рассчитывая на падение цен из-за ожидаемого профицита. Результат: вместо падения, цены обновили 33-летний максимум на фоне скупки реального товара другими игроками (включая легендарного Энтони Ворда из Amajaro). Убытки фонда по этой позиции исчислялись сотнями миллионов долларов. Команду трейдеров расформировали, а Шнаттлер покинул компанию, зафиксировав один из крупнейших дефолтов на какао в том десятилетии. ✔️ Пример 3. Банкротство мелких экспортеров и посредников в Западной Африке. Механика краха: местные компании закупают какао у фермеров по фиксированным внутренним ценам или берут форвардные обязательства на поставку международным гигантам (вроде Cargill или Barry Callebaut). Когда мировая цена резко идет вверх, фермеры отказываются отдавать товар по старым ценам и перепродают его на черном рынке дороже. Трейдеры остаются без товара, но с жесткими обязательствами перед гигантами. Итог — дефолт по контрактам и моментальное банкротство. Резюме: На рынке какао трейдеры чаще всего банкротятся не из-за отсутствия физического спроса, а из-за математики деривативов: плечо (леверидж) и кассовый разрыв при выплате маржинальных требований уничтожают капитал компании быстрее, чем физический товар успевает доплыть до порта назначения. CCQ6 KCM6 KCQ6

CCM6 ну, здесь как обычно, юрики в диком шорте. Новости про засуху испарились 😄 Я в лонге августовским контрактом CCQ6 Кормлю лося 🫎, порционно добирая. Жду инфу по Эль-Ниньо, в июне прояснится.