Первый хедж-фонд 🛡️

Считается , что первый основал хедж-фонд 👤 Альфред Уинслоу Джонс. Произошло данное событие в 1949 году из-за трейдинговых идей которые повлияли на создание инвестиционного фонда. Стратегия получила название Equity long-short 📈📉 Фонд назывался — A. W. Jones & Со Рассмотрим доходность хедж-фонда на отрезке в 20 лет. 5 лет — 325% 10 лет — 670% Хедж-фонд A.W.Jones & Co за 20 лет работы добился совокупной прибыли в 5000% Например, если человек вложился с начало появления хедж-фонда 10.000$ они бы превратились за 20 лет под управлением в 510.000$ (в 50 раз). Средняя доходность фонда в год не уменьшалась ниже 40% К 1968 году в США работали по классификации SEC, уже 140 хедж-фондов. В мае 1969 года рынок начал падать 〽️ (на 25%). Множество хедж-фондов из-за набраных позиций в лонг с плечом… начали закрываться из-за банкротств. Рассмотрим 🔍 стратегию первого хедж-фонда A. W. Jones & Со Хедж-фонд A.W.Jones & Co за 20 лет работы добился совокупной прибыли в 5000% Основная стратегия хедж-фонда A. W. Jones & Со заключалась в нахождение сильных/слабых акций. Альфред Джонс привлекал консультантов для нахождение нужных ему акций. Он приглашал аналитиков из брокерских компаний. Мнение данных аналитиков прислушивался Уолл-стрит, который влиял на цену данных акций (после рекомендации акций). Он предлагал аналитикам платить комиссию за хорошие рекомендации (которые сбывались). «Джонс никогда не предлагал аналитикам давать рекомендации сначала ему, в обход клиентов их компаний, но ясно давал понять, что им платят только за эффективные инвестиционные идеи, а на пространные заумные исследовательские отчеты компании A.W. Jones & Co. Наплевать», — менеджер хедж-фонда Бартон Биггс Джонс открывал сделки long с плечом в компаниях которые считал что они вырастут. Также открывая Short против слабых компания (которые должны были показать хуже результат чем рынок). Если рынок становился «медвежим» определенное количество акций взятые в Short приносил прибыль. Данный метод давал определенную защиту от снижения рынка. Но если рынок идет вверх 🆙 при открытых shorts, прибыль становилась несущественной. Но Джонсу волновала больше всего «защита от капризов рынка». 🗣️ Слишком высокий риск – это неправильно, потому что «мы управляем чужими деньгами». Не имея никакой защиты, «я не мог бы спокойно спать ночью». — Альфред Уинслоу Джонс. В мае 1969 года рынок начал падать 〽️ (на 25%). Большинство хедж-фондов не защитившиеся себя от рисков закрылись из-за маржинальных позиций. Хедж-фонду удалось в момент спада уцелеть с большими потерями. Хедж-фонд A.W. Jones Company существует по настоящее время. #Прояви_себя_в_пульсе #учу_в_пульсе