Ну что, дорогие друзья, вот и близится конец года

«Часть 2» - Эксперимент с чудо-трейдером Решил еще раз прогнать модель через ИИ, только с другими вводными. Трейдер не в два раза обгоняет индекс Мосбиржи, а в три. Наш трейдер-волшебник согласен на 30% комиссии за успех, против 50%, как раньше. Только в этом случае он смог обогнать «ленивый портфель» из TMOS@ TBRU@ (или TOFZ@) TGLD@ в равных пропорциях по 33%, если бы они тогда существовали Выводы делать не буду, думаю, комментарии тут излишни. Это даже не избиение лежачего, а все равно что бить мертвого

Шалом! Давайте проведем мысленный эксперимент Вы встретили очень крутого трейдера, который зарабатывает на фондовом рынке. Он каждый год обгоняет динамику индекса Мосбиржи в два раза. Как? Это неважно, он не выдает своих секретов. Но он готов оказать вам услугу! Взять ваш капитал в оборот, но при условии, что прибыль будет делиться 50/50. Да какая разница, скажете вы, если этот парень обгоняет динамику индекса в два раза, а согласно SPIVA так могут менее 10% трейдеров (по правде их вообще нет). Кстати, этот трейдер дает вам бонус - нулевая комиссия за торговлю, вы платите только 50% за успех В 2014 году вы принимаете решение отдать 1 млн руб этому трейдеру, а 1 млн размещаете в «ленивом портфеле» 33% акции (фонды SBMX TMOS@ EQMX ), 33% облигации (фонды AKMB TOFZ@ TBRU@ ), 33% золото (фонды GOLD , TGLD@ или биржевое GLDRUB_TOM ), с ежегодной ребалансировкой 1 раз в год. В 2023 подводите итог Результаты в таблицах. Даже несмотря на то, что изначально план был здравый, математика была не в вашу пользу с самого начала. Высокая комиссия трейдера-волшебника и полное отсутствие диверсификации по классам активов сделало свое дело - вы просто потеряли покупательную способность стартового капитала и кучу нервов Кто заработал больше? Обратите внимание: трейдер за 10 лет заработал комиссионных 1 638 718 руб., что более чем в два раза превышает чистый доход его клиента (771 745 руб.). Фактически, основным бенефициаром такой активной стратегии является сам управляющий Часто встречаю ситуации, когда родственник берет на себя задачу того самого трейдера-волшебника, а прибыль делится пополам. Обычно, это заканчивается довольно быстро, до 1 года, но после обвала рынка может затянуться на несколько лет. Но знаете, все равно эти истории в 99% заканчиваются одинаково Пассивный портфель из фондов снова победил, правда это было довольно скучно. Но лучше скучно зарабатывать, чем весело терять! P.S. LQDT еще держу вместо GOLD , планирую снова купить золото в январе

Сделал пару интересных расчетов в DeepSeek по классам активов Исходные данные: - стартовый капитал 1 млн - горизонт инвестиций - последние 10 лет - классы активов: акции, облигации, золото через индексные фонды (пример TMOS@ SBMX GOLD TGLD@ и TBRU@ AKMB - процентаж в трех вариантах: 33/33/33, 60/20/20, 50/30/20 Дополнительный вариант («агрессивная стратегия») - делаем кардинальный ребаланс в 2020 и 2022 в ковид и после старта СВО, просто через 4 месяца с момента начала кризиса закрываем позиции в защитных классах и на все деньги покупаем индексный фонд на акции Мосбиржи. Через год после такого ребаланса снова возврат к предыдущим долям Результаты в скринах. 2 ребаланса, откровенно говоря «топорных», без поиска лучшей точки входа, принесли половину общего результата! Пожалуй, можно и лучше, однако это тоже неплохой вариант Удивляет тот факт, что инвестиции в золото на 100% оказались лучшими и обогнали все варианты. Но не факт, что это повторится в будущем. Как уже писал ранее, мы уже видели 20-летний боковик в золоте. Тем более, что видя рост рынка акций и находясь при этом на 100% в каком-нибудь GLDRUB_TOM 5 лет и более, вероятность психологической устойчивости оставаться в этой стратегии стремиться к нулю) В кризисные моменты «лежебока» дал крутую доходность и практически сравнялся с более агрессивными моделями. Опять же, ключевой фактор - психологическая устойчивость Мой выводы, не ИИР. Агрессивные движения и кардинальная смена баланса классов активов допустима и может принести существенный результат, однако нельзя делать это часто, нужно взвешивать риск/доходность. Перехожу с нового года на модель 50/30/20%, лежебока пока лежит до конца года. При росте индекса за 2026 до 3500-3700 буду снова переходить к долям 33/33/33, так как это лучший вариант с точки зрения риск/доходность, менее волатильная модель (до 25% просадки, против 30%+ в других вариантах) Золото пока не беру, сижу в LQDT TMON@ Всем добра! Итоги лежебоки подведу в конце декабря