💲Продолжая тему инфляции и девальвации, в этом посте мы проанализируем курс рубля по отношению к доллару USDRUB за последние десятилетия и попробуем спрогнозировать скорость девальвации рубля на будущие 10 лет. Рассматриваемый период для анализа - с 1998 по 2025 год. 📉 За последние 27 лет курс рубля к доллару пережил взлёты и падения, отражая изменения в российской и мировой экономике. 💁 Рассмотрим основные моменты в истории курса рубля по отношению к доллару. 1. Глобальное падение стоимости: В 1998 году за 1 доллар можно было получить 9,72 рубля. Сейчас этот курс составляет 79 руб. Это означает, что рубль потерял 88% своей стоимости за 27 лет — это более чем 9-кратное ослабление. 2. Резкие провалы: - 1998–1999: кризисный обвал, доллар вырос в 2,5 раза. - 2014–2015: скачок с 38 до 60 рублей (девальвация почти на 60%). - 2021–2025: курс прыгал от 73 до 92 рублей, но сейчас немного стабилизировался. 3. Итоговая динамика: Рубль имеет тенденцию к обесцениванию, но это не линейный процесс. В некоторые годы он укреплялся (например, 2005–2008), но затем происходили новые экономические потрясения. 📊 Теперь нам нужно каким-то образом сделать прогноз по курсу на будущее и в этом нам поможет математика. 📌Если проанализировать график изменения цены рубля к доллару за последние 10 лет, можно понять что "Квадратичная модель" (можете погуглить что это такое) лучше описывает поведение курса валют, так как максимально точно совпадает с данными прошлых периодов, а это в свою очередь говорит об ускоренном росте курса доллара, т.е. обесценивание рубля ускоряется. 📏 Есть ещё линейная модель, если использовать её то мы получим более оптимистичные варианты, но судя по всему, она менее точно описывает изменения курсов прошлых периодов, поэтому её мы брать не будем. 📈 Итак, согласно квадратичной модели, если текущие тенденции сохранятся, курс рубля к доллару может достичь примерно 120–160 рублей к 2036 году. 🔍 Как это выглядит на графике? - До 2030 года ожидается постепенное увеличение курса, возможно до 120–130 рублей - После 2030 года рост может ускориться, если внешние экономические факторы останутся негативными. - К 2036 году курс вполне вероятно превысит отметку 140–160 рублей. 🧐 Что это значит? Квадратичная модель показывает, что рубль с высокой вероятностью продолжит обесцениваться из-за долгосрочного тренда. Однако возможны периоды стабилизации и даже кратковременного укрепления — они зависят от экономической политики, цен на нефть и геополитических факторов. --- 🔍 Заключение •Рост курса доллара не линейный, а ускоряющийся (примерно квадратичный). •Это значит, что каждый следующий скачок курса, как правило, сильнее предыдущего. • Если тенденция сохранится, рубль может обесцениваться всё быстрее, особенно под давлением внешних факторов (санкции, экономическая нестабильность, сырьевая зависимость). *График немного неточный, он сделан больше для красоты. Однако, нарисован он на основе реального графика, который имеет те же самые цифры.

🤔 Кажется, вы зарабатываете… а на деле теряете. А всё потому что... 📉 Девальвация - невидимый убийца вашей доходности. Давайте разберем почему например ОФЗ 26248 SU26248RMFS3 с 15% доходности — это не защита, а иллюзия? И даже 20 и 25% в рублях по более доходным облигациям вас не сильно спасут. Сейчас многие предвкушают снижение ставки: мол, вложился в ОФЗ, получаю 15% годовых, не много, но потом будет лучше! Но... давайте не обманываться. На фоне инфляции и девальвации эти 15% — не защита, а тонкий зонтик в сильный шторм. --- 📌 Что мы имеем на старте для нашего анализа: •Расчетный период - 1 год •Номинальная доходность по ОФЗ 26248 — 15% годовых •Реальная инфляция в России — около 20% в год •Курс доллара сейчас — 79 руб • И три сценария курса $ в будущем: – 90 руб (мягкий), – 100 руб (вероятный), – 110 руб (жёсткий) --- 🧯 Инфляция — главный пожиратель дохода Допустим, вы вложили 100 000 рублей под 15% годовых. Звучит как +15 000 в год. Но... Инфляция 20% означает, что все товары и услуги подорожали. То есть ваша покупательная способность упала на 20%, а доход — всего на 15% вырос. Это уже минус! 📉 Реальная доходность: (1 + 0.15) / (1 + 0.20) – 1 = ≈ –4.2% 💬 То есть вы вроде как зарабатываете, но на самом деле теряете деньги — просто в другой форме. Их хватает на меньшее количество вещей. --- 🥊А теперь добавим девальвацию — второй удар Когда доллар растёт, рубль слабеет, а цены на всё импортное (а это почти всё — от техники до лекарств) идут вверх. Это вторая волна инфляции, только через валютный курс. Посмотрим, как будет выглядеть итоговая «реальная» доходность с учётом обесценивания рубля: --- 📊 Сценарий 1: доллар = 90 руб – Девальвация: 14% – Общая «инфляция»: ≈ 20% + 14% = 34% – Реальная доходность: (1 + 0.15) / (1 + 0.20) / (1 + 0.14) – 1 ≈ –17.7% 🧨 Итого: вы теряете почти 18% покупательной способности в рублях, несмотря на номинальный доход! --- 📊 Сценарий 2: доллар = 100 руб – Девальвация: 27% – Общая «инфляция»: ≈ 20% + 27% = 47% – Реальная доходность: (1 + 0.15) / (1 + 0.20) / (1 + 0.27) – 1 ≈ –27.2% 🚨 Минус 27% в реальных рублях! А ведь вы рассчитывали на плюс… --- 📊 Сценарий 3: доллар = 110 руб – Девальвация: 39% – Общая «инфляция»: ≈ 20% + 39% = 59% – Реальная доходность: (1 + 0.15) / (1 + 0.20) / (1 + 0.39) – 1 ≈ –36.3% 🔥 На бумаге доход, а по факту — минус треть капитала за год. Увы, но это реальность в рублёвом выражении. --- 🧠 Что это значит? ❗ Номинальный доход — не гарантия сохранения денег. ❗ Инфляция + девальвация = двойной удар по сбережениям. ❗ Даже если вы не конвертируете рубли в доллары, импорт всё равно подорожает, а рубль обесценится. --- 🧭 Что делать? • Не верьте только цифре "15% годовых" — смотрите, сколько останется в реальных деньгах. •Диверсифицируйте в разные активы: валюта, золото, реальные товары, недвижимость, децентрализованная финансы, своё собственное обучение. • Следите за ключевой ставкой и действиями ЦБ — снижение ставки может ослабить рубль ещё больше. --- А что вы уже выдохнули? А ещё рано. Не стоит забывать что доллар и юань например тоже подвержен как инфляции так и девальвации, хотя и меньшей чем рубль. Но об этом в другой раз! To be continued ------› #инфляция #девальвация #облигации #офз

💰Стоит ли покупать ОФЗ сейчас? Разбираем на примере облигации ОФЗ 26248 SU26248RMFS3 🧾Облигации федерального займа (ОФЗ) — это "безопасный" инструмент, где можно зарабатывать на купонах. Но в условиях высокой ключевой ставки (21%) и реальной инфляции (около 20%) всё ли так просто? ❓Что вы получите, если купите одну такую облигацию: •Цена: 826,3 ₽ + 60,74 ₽ (накопленный купон) ≈ 887 ₽ •Купон: 12,25% годовых •Тип купона: фиксированный •Размер купона: 61,08 ₽ •Выплаты: два раза в год → 122,16 ₽ в год •Номинал облигации: 1000 ₽ (выплатят в 2040 году, но вы можете продать раньше) •Доходность к погашению: ~15,8% годовых 🤔 А что с инфляцией? Инфляция — это когда рубль дешевеет, и вы можете купить на него меньше. Если ваша облигация приносит 15%, а инфляция «съедает» 20%, то реально вы теряете покупательную способность. 📉 Как это выглядит на практике: 🕐 Инвестируем на 1 год --------------------------------------------- Доход от купонов: 122 ₽ Предположим, цена облигации вырастет до 850 ₽ (если ставка немного снизится) •Доход от роста цены: 850 – 826 = 24 ₽ •Итого доход: 122 + 24 = 146 ₽ •Доходность на вложенные 887 ₽ ≈ 16,5% •Минус инфляция 20% → реальный УБЫТОК ≈ –3,5% 💁 Комментарий: кажется, вы вроде и заработали, но в реальности ваша покупательная способность всё равно снизилась. Продукты, техника и услуги дорожают быстрее. 🕒 3 года --------------------------------------------- Купоны за 3 года: 122 × 3 = 366 ₽ Цена облигации может подрасти до 950 ₽ (если ставка снизится заметно) •Прирост стоимости: 950 – 826 = 124 ₽ •Итоговая прибыль: 366 + 124 = 490 ₽ •Доходность на вложенные 887 ₽ ≈ 55% за 3 года •Средняя инфляция 3 года (предположим 13%+/год) → совокупно ≈ ~40% •Реальная ПРИБЫЛЬ: 55% – 40% = ~15%, то есть примерно 5% в год 💁 Комментарий: уже получше. Если инфляция будет снижаться, облигации становятся выгоднее. Здесь вы действительно получаете плюс. 🕔 5 лет --------------------------------------------- Купоны: 122 × 5 = 610 ₽ Цена облигации может достичь 1000 ₽ (если ставка вернётся к «нормальной» 7–8%) •Прирост стоимости: 1000 – 826 = 174 ₽ •Итоговая прибыль: 610 + 174 = 784 ₽ •Доходность на вложенные 887 ₽ ≈ 88% за 5 лет •Средняя инфляция за 5 лет (допустим 9%/год) → совокупно ≈ ~47% •Реальная ПРИБЫЛЬ: 88% – 47% = ~41%, или 8% в год 💁 Комментарий: это уже хороший результат. Вы не просто обгоняете инфляцию, но и получаете хорошую доходность. --------------------------------------------- ❗Что важно запомнить: Номинальная доходность (та, что в процентах указывается к погашению) — не вся правда. 🔥Инфляция сильно снижает реальную доходность. 📉 На горизонте 1 года — данная облигация с текущей инфляцией НЕ ЗАЩИЩАЕТ ваши деньги. 📈 На 3–5 лет и более — при снижении ставки и инфляции они могут стать выгодным вложением. --------------------------------------------- 💡 Итог ОФЗ 26248 — не лучший вариант для заработка на короткий срок в условиях текущей инфляции, но неплохой способ сохранить и приумножить капитал на 3–5 лет, особенно если ЦБ ндачнёт снижать ключевую ставку... А теперь внимание, во всех этих расчётах и выводах есть один БОЛЬШОЙ нюанс и называется он ДЕВАЛЬВАЦИЯ рубля. Но об этом в другой раз! To be continued -----› #офз #инфляция