Рост госдолга США и его влияние на экономику

Войти

. «Скоро вашей Америке кирдык», — сказал герой С. Бодрова в фильме «Брат», и возможно, сейчас эти слова, как никогда ранее, близки к истине. Госдолг США, о котором так любят рассуждать российские пропагандисты, бьет все рекорды и растет темпами $500 млрд в месяц. Потолка сейчас нет, и можно печатать, пока не устанет станок. Проблема только одна — инфляция. Все попытки сбить ее американским регулятором пока не имеют особо успеха, во многом благодаря действиям ОПЕК+, которые сокращают добычу нефти {$BRX3} и создают ее дефицит на рынке. Нефть = инфляция. Не способствует падению цен на нефть и геополитика. Конфликт вокруг Израиля может вылиться на просторы всего Ближнего Востока, а именно он является житницей энергоносителей планеты. Вернемся к США. Чем нынешняя ситуация отличается от ситуации, например, 10-летней давности? Во-первых, таким высоким долг не был никогда. 124% ВВП! Во-вторых, в 2013 году ставка болталась около нуля, и США занимали под околонулевой процент (0,25-1%). Соответственно и обслуживание такого огромного долга почти ничего не стоило американскому бюджету. Сейчас же ставка рефинансирования равна 5,5%, и занимать приходиться под 5%, а значит, и обслуживание долга в $33,6 трлн обойдется в копеечку, которой у США нет. Для выплаты этого долга нужно опять занимать, опять под высокий процент. Типичная пирамида. Платить первым вкладчикам за счет последующих. Но США бы не были мировым гегемоном, если бы не имели рычагов купировать ситуацию. Первое, что можно сделать и над чем работает американский минфин, — снижение инфляции, а вместе с ней и ставки, под которую США берут в долг. Снижение ставки = снижение % по долгам. Для этого, правда, придется лопнуть пузырь на {$NAZ3} {$SFZ3} фондовом рынке и похоронить огромное количество мелких и средних компаний, но победить инфляцию важнее. Второй способ спасти ситуацию — это устроить мировой шторм. Конфликт на Украине и возможная война на Ближнем Востоке нужны как раз для этого. Европейская экономика уже пала жертвой американской авантюры на Украине. Капиталы и крупный бизнес бегут из ЕС в США, а значит, подпитывают экономику гегемона, дают ей дополнительные ресурсы. Война на Ближнем Востоке лишит аравийские монархии статуса нового финансового центра, деньги любят тишину, а не звуки разрывающихся бомб. Пусть и в соседних странах. Не стоит забывать и о Тайване , который, как козырь в американском рукаве, прибережен на случай, если денег из Европы и Ближнего Востока не хватит для преодоления кризиса. Цель США и дальше тратить больше, чем они зарабатывают, экспортируя инфляцию в другие страны. Войны являются лишь инструментом, позволяющим делать это. Как сказала героиня фильма «Брат-2» про США, что «здесь все просто так, кроме денег».

Каким должен быть портфель в твоём возрасте В «пенсионных» портфелях у больших ребят доля акций обычно режется по мере приближения к пенсии. У Vanguar , например, с ~90% акций в 25 лет до ~50% к 65 и ~30% к 72. Задача — не быть «умнее рынка», а «дожить до кассы». 30 лет: 100% акции с денежным потоком (Лукойл LKOH , Сбер SBER SBERP , Транснефть TRNFP ). Твоя работа — главный амортизатор любых просадок. Семь лет боковика, как сейчас, — не беда, а возможность нарастить позиции в выбранных активах. 40 лет: 75% — всё те же акции, что были в 30, а 25% — валютные корпоративные облигации, фонды коммерческой недвижимости RU000A1022Z1 или сама коммерческая недвижимость, если капитал позволяет. Тут уже больнее ошибаться, хотя рост капитала ещё в приоритете. Но уже с оглядкой на обязательства, которых стало больше, а времени восстановиться — меньше. 50 лет: 50% акций, с высокой вероятностью уже давших отличный результат благодаря реинвестированию дивидендов и сложному проценту. Остальное — то, что точно принесёт выплату «первого и шестнадцатого» или спасёт при резкой волатильности: короткие облигации, золото TGLD@ , недвижимость. Главное — стабильные выплаты без возможности потерять всё за одну ночь. 60 лет: 25% акции, дальше — всё как и в 50, только уже на 3/4 капитала. Квартира в соседнем подъезде, которая сдаётся, пусть через риелтора приносит доходность ниже облигаций — пускай. Зато всегда понятно, что половину средней зп по региону она принесёт, даже при дефолте государства (как любят мне писать читатели, такое у нас случается). Если всё грамотно рассчитал и не планируешь жить вечно, то можно начинать тратить тело капитала — конечно, заранее просчитав, на сколько лет его должно хватить. 70 лет: Акции? Ну разве что как наследство внуку со словами: «Не продавай, станешь богатым» (и вправду ведь станет, но всё равно продаст). Вклады, валюта, недвижимость через управляющую компанию и больше времени на воздухе — секрет финансового долголетия после 70. #пульс_новичкам #пульс_учит #пульс #ммвб

Не продавай акции (пока) Купили Сбер SBER по 200, скинули по 300 и фиксируете 50% прибыли? По факту вы просто обменяли долю в бизнесе на актив с фиксированной доходностью — рубль. В эту же секунду вы открыли позицию, которая обходится вам в 22% годовых. Это сумма инфляции и упущенной выгоды от инструментов денежного рынка. Рынок не знает пауз. Есть только два состояния: либо доходность фиксированная (депозиты, облигации, кэш), либо нет (акции, фонды). Закрывать сделку, потому что «прибыль достигла цели» — это психология игрока, а не инвестора. Выходить из актива стоит только тогда, когда вы точно знаете, где капиталу будет лучше прямо сейчас. В инвестициях необходим четкий ориентир (бенчмарк). Выбирай: либо как большинство — ставка депозита, либо как у профи — индекс IMOEXF MOEX Мосбиржи полной доходности (с учетом дивидендов). Если вы регулярно уступаете своему золотому стандарту, то стоит отказаться от активного управления капиталом в пользу бенчмарка. Забудьте про «фиксацию профита». Это всего лишь ротация из одной корзины в другую. Главный вопрос: там, где деньги лежат сейчас, они работают на максимуме? #пульс_новичкам #пульс_учит #пульс #ммвб

Написал колонку еще для одного телеграм канала