🔌 Обзор по компании ТГК-14 TGKN Сектор: Электроснабжение Последний обзор по ТГК-14 был 1 ноября 2024 года, тогда акции стоили 0,0076, ожидание падения к ~0.006 р., после роста до 0.0095 р. и дальнейший боковик в этом диапазоне, а про саму компанию писали, что всё очень посредственное и не интересное. По факту акции именно так и двигались: сначала упали до 0,00586 , после росли до 0,00987, а после двигались в этом диапазоне в боковике. Сейчас акции торгуются по 0,00654, примерно там же, где и были в прошлом обзоре. Давайте посмотрим, чего ждать дальше. 📈 Основные метрики ▪️ Капитализация: 112M$🚩 — компания малой капитализации ▪️ P/E — 5.04 ▪️ P/S — 0.46 ▪️P/B — 1.25 ▪️EPS — 0.00129662 р. ▪️EBITDA — 3,78B р. ▪️EV/EBITDA — 4.17 ℹ️ По сравнению с прошлым обзором акции по метрикам стали стоить дешевле. Отчет за 2024 год опубликован, его и разберём. 🗞 Новостной фон ▪️Совладельцев ТГК-14 задержали за мошенничество (конец мая) 🚩 ▪️Акционеры ТГК-14 одобрили дивиденды 2024г (0,000688 руб/акц) ▪️АКРА ПОНИЗИЛО РЕЙТИНГ ПАО «ТГК-14» ДО УРОВНЯ ВВВ(RU), ИЗМЕНИВ ПРОГНОЗ НА «НЕГАТИВНЫЙ» ▪️ТГК-14 В 2024Г ПОЛУЧИЛА ЧИСТУЮ ПРИБЫЛЬ ПО РСБУ В 1,6 МЛРД РУБ. ПРОТИВ 1,5 МЛРД РУБ. ГОДОМ РАНЕЕ 💰 Финансовое здоровье ▪️Собственный капитал в 2024 году упал на 7%, а в 2023 году рос на 76%. ▪️Чистый долг вырос на 115% в 2024 году . А в 2023 году рос на 170%. ▪️Net Debt / EBITDA — 1.83. Это средний уровень долговой нагрузки. ℹ️ Существенное ухудшение по сравнению с 2023 годом. Финансовое здоровье среднее, ситуация ухудшается. 💰 Выручка, прибыль ▪️Выручка в 2024 году выросла на 9%, а в 2023 году росла на 24%. ▪️Прибыль в 2024 году выросла на 7%, а в 2023 году росла на 192%. ▪️Свободный денежный поток упал на 84%. 🔮 Будущее, оценки ▪️ Нет прогнозов 🤵‍♂️ Основные акционеры 75,6% — АО "Дальновосточная управляющая компания" 🆚 Сравнение с конкурентами Маленькая по капитализации компания в своем секторе, По метрикам оценивается в среднем по сектору. По долговой нагрузке лучше сектора. По метрикам рентабельности лучше сектора. 🤑 Дивиденды 2023 — 6,73%, 2024 — 13,18% (част пришла за 2023 год), 2025 — 8,06%. Платят, но в секторе полно компаний, которые выплачивают более интересные дивиденды. 📈 Технический анализ Идём по нисходящему каналу. Есть существенный потенциал для снижения. Индикаторы не дают однозначного вывода — падаем или растём в ближайшее время. Если вместо падения уйдем в боковик — это лучшее, что может случится. 🧠 Выводы Если вы уже в позиции — возможно выйти и зафиксировать убыток это будет более хорошая история. Да, конечно, историю с задержание совладельца могут и отыграть назад и всё будет хорошо. А что,... если нет? Пока рынок дает возможность выйти относительно безболезненно. Сама компания стала заметно слабее за 2024 год. Дивиденды платят, но они не супер-большие, есть побольше. Если вы не в позиции — и не думайте заходить. Слишком много неоправданных рисков. Оно вам надо? Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Павел Шумилов - инвестиции #обзор #прояви_себя_в_пульсе #друзья #взаимоподписка #сердце__пульса #мышление Любые репосты постов со ссылкой на меня @LexxFreeman приветствуются! Лайк👍 + Подписка 🫵 = 👏🤝

🏭 Обзор по компании Нижнекамскнефтехим NKNC Сектор: Химическое производство Последний обзор по Нижнекамскнефтехиму был 15 апреля, тогда акции стоили 90,5 р. ожидание небольшого роста в район 105-110 р., по факту же акции со всем рынком падали дальше без остановок, но по-чуть-чуть, в итоге от прошлого обзора упали на 8.5% или 82,75 р. Сейчас акции стоят 80,65 р. Давайте посмотрим, чего жать дальше. 📈 Основные метрики ▪️ Капитализация: 1,74B$ ▪️ P/E — 4.97 ▪️ P/S — 0.57 ▪️P/B — 0.46 ▪️EPS — 16.79 р. ▪️EBITDA — 64,8B р. ▪️EV/EBITDA — 5.08 ℹ️ По сравнению с прошлым обзором стали стоить чуть дешевле по метрикам, отчета за 1кв2025 еще не было. 🗞 Новостной фон ▪️Нижнекамскнефтехим - РСБУ 1кв 2025г: чистая прибыль = +19.84 млрд руб против прибыли +7.64 млрд руб годом ранее ▪️СД НИЖНЕКАМСКНЕФТЕХИМ : ДИВИДЕНДЫ 2024Г: обычка и префы = 2.93 руб, отсечка - 1 июля 💰 Финансовое здоровье ▪️Собственный капитал в 2024 году вырос на 7%, а в 2023 году рос на 126%. ▪️Чистый долг вырос на 43% в 2024 году, а в 2023 рос на 52%. ▪️Net Debt / EBITDA — 2,72, это чуть выше, чем в 2023 году. И это уже достаточно высокий уровень долга. Он еще не проблемный, но уже и не лёгкий. ℹ️ СК продолжает расти, но темы снизились. Долг уже ощутимый. Фин.здоровье "нормальное". Т.е. не плохое и не отличное. 💰 Выручка, прибыль ▪️Выручка выросла на 14% в 2024 году, а в 2023 году росла на 53%. ▪️Прибыль в 2024 году выросла на 85%, а в 2023 росла на 83%. ▪️Свободный денежный поток упал на 210% в 2024 году до минус 25,9B р. 🔮 Будущее, оценки ▪️ Прогнозов нет 🤵‍♂️ Основные акционеры 78,1% — ООО "Управление активами" 🆚 Сравнение с конкурентами В своей категории "Химическое производство" — компания среди крупнейших по капитализации, но есть ФосАгро которая крупнее в 5.5 раз. По метрикам компания оценивается дешевле сектора. По уровню долга — хуже сектора. По метрикам рентабельности хуже сектора. По рост выручки примерно по сектору. 🤑 Дивиденды Дивиденды компания платит, но они довольно маленькие. В 2024 году компания заплатила 3,16% годовых по обычным и 4,11% по префам. В предыдущие 2 года еще меньше. С 2019 по 2021 компания платила хорошие дивиденды. На этот год запланирована выплата 3.43%, или 2.93 р., что на 1 копейку меньше, чем в прошлом году. 📈 Технический анализ Идём по нисходящему каналу. индикаторы не дают признаков разворота, может продолжится падение. Но вопрос недели-двух и может случится отскок к верхней границе канала. От туда будет 50/50 — либо мы выходим из нисходящего канала, либо идём снова к нижней границе. 🧠 Выводы Дивиденды маленькие. В секторе есть компания значительно лучше — ФосАгро. А так в целом компания неплохая, даже выросла в 2024 году в отличие от большинства российских компаний. Т.е. как бы ничего плохого про компанию сказать нельзя, она даже вполне пригодна для инвестирования, но есть истории поинтересней. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Павел Шумилов - инвестиции #обзор #прояви_себя_в_пульсе #друзья #взаимоподписка #сердце__пульса #мышление Любые репосты постов со ссылкой на меня @LexxFreeman приветствуются! Лайк👍 + Подписка 🫵 = 👏🤝

Правда жизни Самая большая привилегия, которая дана человеку свыше — быть причиной добрых перемен в чьей-то жизни. Доброе утро друзья! #прояви_себя_в_пульсе #друзья #взаимоподписка #сердце__пульса #мышление Любые репосты постов со ссылкой на меня @LexxFreeman приветствуются! Лайк👍 + Подписка 🫵 = 👏🤝