10 июня 2025
📊 Рынок после ставки.
Продолжаем анализировать рынки после решения снизить ставку до 20%. Пятничный рывок акций вверх сменился на продолжающуюся коррекцию с понедельником включительно.
Техника. С точки зрения техники, картина продолжала выглядеть в формате нисходящего тренда.
Акции средней и малой капитализации выглядят существенно хуже многих голубых фишек и уже не далеко от сильных поддержек: RTKM, SMLT, MGNT и прочие. Крупные компании же стоят на месте, что говорит о максимальной осторожности рынка. Вспомните рост 2023 года: тогда малыши росли даже быстрее крупных компаний.
Индекс волатильности RVI все еще в восходящем тренде. Напомним, он чаще всего двигается в противоположную сторону от рынка. В общем, картина продолжает быть не радужной, а ближайшая крепкая поддержка: 2500 пунктов.
Фундаментал. Причины технической коррекции вполне понятны: волатильная цена на нефть, крепкий рубль, риски затяжного снижения цикла ставок и геополитика. Подобное изобилие рисков логично перевешивают приятные доходности по облигациям, вкладам и денежному рынку.
Нужно понимать, что когда на рынок давит большое количество негативных факторов появляются возможности прикупить интересные идеи по низким ценам. И если с нефтью и геополитикой вообще сложно что либо предсказать, то ослабление рубля и снижение ставок выглядят более реалистично на горизонте года. Дефицит бюджета и снижение темпов роста инфляции пока подтверждают это.
Не менее интересная идея - присматриваться к крепким уровням у компаний, где оба фактора принесут позитив для финансовых отчетов. Здесь можно сделать акцент на GMKN, CHMF и $UGLD. Но нужно иметь ввиду главные факторы: приятная риск/прибыль (50%+ апсайд) и понятный потенциал роста на горизонте 1-2 лет.
Пока на рынке существуют высокие доходности с меньшим риском важно не торопиться забивать портфель одними лишь акциями.
Мнение Gold_investor.
#прояви_себя_в_пульсе
#друзья
#взаимоподписка
#сердце__пульса
#мышление
Прекрасные арты от @ART_InvesTor_123
Любые репосты постов со ссылкой на меня @LexxFreeman приветствуются!
Лайк👍 + Подписка 🫵 = 👏🤝