🏚 Обзор по компании Мосгорломбард

Сектор: Потребительское кредитование . ℹ️ О компании Мосгорломбард «Мосгорломбард» — старейшая компания на ломбардном рынке Москвы, основанная в 1924 году. Оказывает услуги по выдаче займов под залог золота, серебра, меха, электроники; скупка золота и серебра, сезонное хранение шуб, оценка ювелирных изделий, продажа украшений, меха и электроники. 📈 Основные метрики ▪️ Капитализация: 30,8M$ (❗️Компания малой капитализации) ▪️ P/E — 6.77 ▪️ P/S — 0.65 ▪️P/B — 3.23 ▪️EPS — 0.286 р ℹ️ По сравнению с собой же компания сейчас оценивается дешевле, чем в 2022 или 2023 годах. 🗞 Новостной фон ▪️Группа «МГКЛ» разрабатывает собственную онлайн ресейл-платформу ▪️МГКЛ операционные результаты за 9 мес 2024г: выручка выросла в 4,5 раза до 5,4 млрд руб, портфель группы увеличился в 1,5 раза до 1,5 млрд руб. ▪️«Эксперт РА» повысило рейтинг МГКЛ до ruBВ со стабильным прогнозом ▪️По данным источников Ведомостей, Мосгорломбард рассматривает к покупке компании «Ломбардия», «Народный ломбард» и «Семерочка». ▪️ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ МГКЛ ПО МСФО 1П 2024Г ВЫРОСЛА В 4,9 РАЗА, ДО 225 МЛН РУБ ▪️Выручка Мосгорломбарда в сегменте ресейл продолжит расти среднегодовыми темпами 25% - Цифра брокер 💰 Финансовое здоровье ▪️Собственный капитал за 1п 2024ТТМ вырос на 84%, в 2023 году была похожая динамика. Это очень динамичный рост. Покруче IT растёт. ▪️Чистый долг не публикуется, как у любой финансовой компании. Все обязательства за 1п2024ТТМ выросли на 12% до 3.3B р. ▪️Debt/Equity — 3.5883 на 1п2024ТТМ, сократился на ~40% по сравнению с 2023 годом. ℹ️ Судя по этим данным - у компании нет проблем с финансовым здоровьем и компания активно растёт. 💰 Выручка, прибыль ▪️Выручка за 1п 2024ТТМ выросла на 110% до 4,6B р. Это рекордная выручка за всю историю компании. В предыдущие годы выручка росла на 34-52%. ▪️Прибыль за 1п 2024ТТМ выросла на 68% до 441M Р. В прошлом году прибыль выросла на совсем не скромные 11151% (я не ошибся с цифрой). ▪️Свободный денежный поток упал на 90% до 825M р. в 1п2024ТТМ. 🔮 Будущее, оценки ▪️ Прогнозов нет 🤵‍♂️ Основные акционеры 5% — ООО "Команда МГКЛ" 4,9% — Лазутин А.А. 1.1% — Жирных А.В. 🆚 Сравнение с конкурентами По капитализации Мосгорломбард самая маленькая компания в своем секторе. Компания по метрикам дороже, чем в среднем по рынку. По метрикам рентабельности по разным метрикам по-разному. Так по ROE у Мосгорломбард самые лучшие оценки. А вот по ROA все равно остаются высокими, но по ROA лучше выглядит Займер. 🤑 Дивиденды В 2024 году компания впервые выплатила дивиденды в районе 3,15% годовых. 📈 Технический анализ Акции Мосгорломбарда вышли на IPO в начале этого года. С тех пор акции находятся в боковике 2,-23—2,67. Индикаторы на дневном ТФ говорят о возможности еще небольшой коррекции примерно как раз до нижней границе боковика 2,23 р. Судя по текущей динамике наиболее вероятно, что боковик еще какое-то время продлится. В целом компания выглядит неплохо, показывает высокие показатели роста выручки и прибыли. По капитализации это одна из самых маленьких компаний на рынке российских акций. Поэтому сюда какую-то значимую часть средств вкладывать нельзя, компания слишком мелкая. В настоящий момент кажется, что компания довольно перспективная. Поэтому если вы вложите 1-2% от депозита в эту компанию — в целом было бы адекватно. Компания выглядит интересной для долгосрочной инвестиции в малых объемах. $MGKL Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Павел Шумилов - инвестиции #прояви_себя_в_пульсе #друзья #взаимоподписка #сердце__пульса