📱 Обзор по компании МТС $MTSS Сектор: Услуги связи 3 ноября акции стоили 187 р., ожидание роста до 205, потом уход вниз в район 177, а от туда рост до 200 и выше. По факту сначала выросли до 204, потом ушли вниз до 163 (на 8% ниже, чем ожидалось), а от туда росли до 200, а затем и выше. Удалось предсказать все движение на несколько месяцев вперед. Сейчас акции МТС торгуются по 221 р. 📈 Основные метрики ▪️ Капитализация: 4.26B$ ▪️ P/E — 6.87 ▪️ P/S — 0.65 ▪️P/B — отр. значение ▪️EPS — 31.88 р. ▪️EBITDA — 243.3B р. ℹ️ По метрикам дороже, чем в прошлом обзоре. Но все также дешевле, чем в предыдущие 10 лет отчетов. 🗞 Новостной фон ▪️МТС займется выпуском собственных игровых приставок, работающих на платформе Fog Play ▪️МТС довела долю в поставщике сервисов для организаторов мероприятий Ticketscloud до 100% ▪️МТС планирует полностью отказаться от использования технологии 3G на своих сетях до конца 2027 года, а в 2025 году намерен сократить 50% базовых станций этого стандарта ▪️На Дне инвестора топ-менеджмент МТС подтвердил цель выплачивать акционерам дивиденды 35 рублей на акцию. Такая выплата заложена в дивполитике компании до 2026 года. ▪️МТС В 2025Г НА ФОНЕ ЖЕСТКОЙ ДКП СФОКУСИРУЕТСЯ НА СНИЖЕНИИ ДОЛГОВОЙ НАГРУЗКИ, ОТКАЖЕТСЯ ОТ «ВЫСОКОЗАТРАТНЫХ M&A» - КОМПАНИЯ ▪️МТС реструктурирует активы, выделяя IT-направление в отдельную компанию MWS с перспективой IPO – Ъ ▪️Эксперт РА подтвердило рейтинг кредитоспособности ПАО МТС на уровне ruAАА, прогноз по рейтингу стабильный ▪️Выручка группы МТС в III квартале по МСФО выросла на 15,3% 💰 Финансовое здоровье ▪️Собственный капитал за 9М2024ТТМ упал на 1057% до отрицательного значения -16,4B р. ▪️Чистый долг за 9М2024ТТМ вырос на 4%. ▪️Net Debt / EBITDA — 1.89 ℹ️ Плохое финансовое здоровье. Уровень долга средний. Но отрицательный СК — это проблема. 💰 Выручка, прибыль ▪️Выручка за 9М2024ТТМ выросла на 11% ▪️Прибыль за 9М2024ТТМ выросла на 18% ▪️Свободный денежный поток упал на 79% за 9М2024ТТМ. 🔮 Будущее, оценки ▪️ С последнего разбора появилось 3 новых оценки. Первая от Велес Капитал от 19 ноября — 354 р. Вторая от КИТ Финанс от 26 ноября — 238 р. Третья от АКБФ Инвестизции от 20 декабря — 282 р. 🤵‍♂️ Основные акционеры 42.1% — АФК Система 9,1% — ООО "Бастион" 4,4% — ООО "Стрим Диджитал" 1,9% — ПАО "МТС" 🆚 Сравнение с конкурентами МТС — крупнейшая по капитализации компания в своем секторе. По метрикам оценивается дороже рынка. Единственная компания в секторе с отрицательным собственным капиталом. Самая высокая див. доходность в секторе. По уровню долга — выше остальных. По метрикам рентабельности — хуже остальных. По росту выручки за 5 лет — примерно по рынку. 🤑 Дивиденды Платит из года в год высокие дивиденды. В 2024 году это было 13,43%. Но это главная проблема компании. Они платят дивиденды за счет самоедства. Они продолжают это делать даже с отрицательным собственным капиталом. Здесь выплаты дивидендов под большим вопросом. Здесь может быть сокращение. Здесь просто обязано быть сокращение или отмена. Иначе они просто разорят компанию до конца. 📈 Технический анализ На дневном ТФ индикаторы в зоне перекупленности. Но пока не говорят о начале коррекции. Можем еще вырости до уровня поддержки — в районе 225 р. После этого ожидаем коррекцию к 205, а от туда ожидаю дальнейший рост. Все движения ближайших месяцев которые должны быть на графике. Компания с плохим финансовым здоровьем, высокими дивидендами, которые при здоровом руководстве сократили бы или отменили. Сейчас же компания только за счет увеличения кредитного плеча платит дивиденды. Прибыль-выручка немного выросли. В настоящем финансовом здоровье лучше держаться подальше от такой компании. Несмотря на потенциал роста котировок. Лучше выбрать что-то более надежное. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Павел Шумилов - инвестиции #обзор #прояви_себя_в_пульсе #друзья #взаимоподписка #сердце__пульса #мышление Подписка 🫵 + лайк👍 = 👏🤝