Обзор компании Ива (IVAT): Финансовые метрики и перспективы 2024

🧬 Обзор по компании Ива Сектор: Производство программного обеспечения Последний обзор по компании Ива был 23 октября 2024, тогда акции стоили 207 р. ожидалось падения к ~180. По факту падали до 180 (🎯) , а от туда был рост до ~240, после чего опять упали до текущих 203. Чего ждать дальше, давайте разбираться. 📈 Основные метрики (за 1П2024) ▪️ Капитализация: 229M$ ▪️ P/E — 311.8 ▪️ P/S — 23.8 ▪️P/B — 42.6 ▪️EPS — 4.53 р. ▪️EBITDA — 2.07B р. ℹ️ Компания публикует не полные отчеты. Также пока нет возможности сравнивать по кварталам в разные периоды, т.к. отчеты стали выходить недавно. Это усложняет анализ компании. 🗞 Новостной фон ▪️Отчетность по РСБУ за 9м2024: выручка — 1.62 млрд руб (х2 г/г); чистая прибыль — 0.87 млрд руб (+81% г/г) ▪️ВЫРУЧКА IVA TECHNOLOGIES ЗА 9 МЕСЯЦЕВ ВЫРОСЛА НА 52%, ДО 1,4 МЛРД РУБ. Основные драйверы роста - увеличение дохода от реализации ПО на 51% г/г и двукратный рост сервисного обслуживания до ₽300 млн 💰 Финансовое здоровье ▪️Собственный капитал за 2 кв 2024 вырос на 14% по сравнению с 1 кв 2024 ▪️Чистый долг за 2 кв 2024 вырос на 17% по сравнению с 1 кв 2024 ℹ️ Из-за ограниченных отчетов нельзя сравнивать текущие данные с 2023 (там не было отчетов по кварталам). Сравнивать квартальные отчеты с годовым не правильно. За 2023 у компании кэша было больше, чем долга, а за 2 кв 2024 кэш упал до 56,5M р. против 265M по итогу 2024. Т.е. видно ухудшение финансового состояния компании. 💰 Выручка, прибыль ▪️Выручка за 2 кв 2024 выросла на 257% по сравнению с 1 кв 2024. С предыдущими кварталами сравнить нельзя, нет данных. ▪️Прибыль за 2 кв 2024 выросла на 906% по сравнению с 1 кв 2024 до 453M р. ▪️Свободный денежный поток отрицательный, за 2 кв 2024 упал на 1085% по сравнению с 1 кв. 🔮 Будущее, оценки ▪️ Две оценки. Первая от ПСБ от 1 ноября, таргет 323 р. Вторая от Газпромбанк Инвестиции от 25 декабря, — 345 р. 🤵‍♂️ Основные акционеры 23,2% — Зокин А.А. 22,5% — Ивенев Н.Н. 17,5% — Иодковский С.Э. 16% — Терентьев Е.В. 5,9% — Черных С.Д. 3.5% — Петров В.А. 🆚 Сравнение с конкурентами Компания самая маленькая по капитализации в своем секторе. По метрикам за 2023 год дешевле рынка, однако за 2кв 2024 — существенно дороже. По метрикам рентабельности — в среднем по рынку. В моем обзоре IT-компаний России Ива не вошла в 5-ку лучших. 🤑 Дивиденды Не платит 📈 Технический анализ Как видно движение по акциям ИВИ на графике. Компания по метрикам стоит слишком дорого. Тут либо выручка-прибыль должна вырасти, либо упасть в стоимости акций. 🧠 Выводы Выглядит довольно сомнительно. Такое точно не нужно покупать. Вроде как из позитива — растёт прибыль, собственный капитал, выручка. Но в тоже время по итогу 2023 года данные у компании выглядели интересней, чем за 2 кв 2024. Опять же сложности с отсутствием отчетов в предыдущие кварталы усложняет анализ сильно. Если цена акций упадет куда-то в район 125-150 в рамках полу-года, если не будет улучшаться ситуация в финансовом состояние компании, то не удивительно. Бумага довольно спекулятивная. Инвесторам не подходит. Трейдерам — ну может быть, но лучше выбрать поликвидней. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Павел Шумилов - инвестиции Любые репосты постов со ссылкой на меня @LexxFreeman приветствуются! Подписка 🫵 + лайк👍 = 👏🤝

💵Деньги любят порядок: как контроль над финансами меняет вашу жизнь? Не хочу быть Тони Робинсоном, но правда в том, что все мечтают о большем. Нет таких людей, кто искренне скажет: «Мне хватает» — если, конечно, они не святые, не обманывают себя или не живут в параллельной реальности. Но вот что действительно важно: настоящее богатство начинается не с мечтаний, а с действий. Не с мыслей «вот когда я начну зарабатывать больше…», а с того, что вы делаете прямо сейчас с теми деньгами, которые уже лежат у вас в кармане. Я знаю примеры, когда люди зарабатывали сотни тысяч, но всё равно жили в долгах. И наоборот — даже при сравнительно небольшой зарплате, но при грамотном подходе удавалось сколотить капитал, который не просто есть, но еще и приносит доход. Вся разница — в управлении. Давайте разберемся, что происходит, когда вы берёте финансы под контроль? 1. Деньги начинают множиться Пока большинство откладывает «на всякий случай», вы заставляете каждый рубль приносить новые рубли. Неважно, с какой суммы вы стартуете — важно, чтобы часть доходов автоматически шла не на траты, а на рост. 2. Доходы растут сами собой Когда вы чётко видите, куда уходят деньги, открывается удивительная вещь: 20% усилий дают 80% результата, а то, во что вы вкладываетесь, приносит отдачу. 3. Исчезает страх перед будущим Финансовая ясность — это когда вы спокойно спите, зная, что даже в кризис у вас есть «воздух». Нет паники, нет импульсивных решений — только холодный расчёт и уверенность. 4. Появляется энергия для рывка Хаос в финансах съедает 90% сил. Когда вы наводите порядок, освобождается ресурс для реального роста — будь то новый бизнес, инвестиции или прорыв в карьере. Финансы — это не математика, а психология, а управление ими не требует сложных расчётов. Нужны базовые знания в инвестициях и сознательность. #прояви_себя_в_пульсе #друзья #взаимоподписка #сердце__пульса #мышление Любые репосты постов со ссылкой на меня @LexxFreeman приветствуются! Лайк👍 + Подписка 🫵 = 👏🤝