🍞 Обзор по компании НКХП (Новороссийский комбинат хлебопродуктов) $NKHP Сектор: Производство продуктов питания Последний обзор по НКХП был 22 января, тогда акции стоили 680 р., ожидание мощного-сочного роста до 860, потом 950 и даже 1150. По факту акции росли до 1065, до последней цели не доросли 8%, но рост на 56% все-таки был. И после того, как акции сходили плюс-минус куда ожидалось, ушли в коррекцию. Сейчас торгуются по 671 р. Давайте посмотрим. чего ждать по акциям НКХП дальше. 📈 Основные метрики ▪️ Капитализация: 562$ ▪️ P/E — 6.88 ▪️ P/S — 3.95 ▪️P/B — 2.78 ▪️EPS — 94.81 ▪️EBITDA — 7,8B р. ▪️EV/EBITDA — 4.83 ℹ️ По метрикам стали стоить на 20% дешевле, при этом прибыль похоже выросла. Отчет за 2024 год вышел, его и разберем. 🗞 Новостной фон ▪️Мировые цены на пшеницу упали до минимума за 9 месяцев ▪️Иран и Турция возобновили импорт пшеницы из РФ ▪️РФ стремится вoсстaнoвить дoступ свoей сельхoзпрoдукции нa мирoвые рынки - Мaтвиенкo ▪️Акционеры НКХП одобрили дивиденды 2024г (8.17  руб/акц), отсечка 30 июня 💰 Финансовое здоровье ▪️Собственный капитал за 2024 год +21%, а в 2023 году рос на 17% ▪️Чистый долг отрицательный и он увеличился на 58% до минус 6,21B р. ▪️Net Debt / EBITDA — отрицательное значение, кэша больше, чем долгов ℹ️ Отличное финансовое здоровье, все как и в прошлом обзоре супер. 💰 Выручка, прибыль ▪️Выручка за 2024 год выросла на 21%, а в 2023 году росла на 86% ▪️Прибыль в 2024 году выросла на 31%, а в 2023 году росла на 150% ▪️Свободный денежный поток в 2024 году вырос на 72% до 6,34B р. 🔮 Будущее, оценки ▪️ Прогнозов нет 🤵‍♂️ Основные акционеры 51% — АО "Объединенная зерновая компания" 35.4% — ООО "Деметра-Холдинг" 🆚 Сравнение с конкурентами По основным метрикам оценивается в среднем по сектору. По долговой нагрузке лучше сектора. По метрикам рентабельности лучшие в своем секторе, прям IT какой-то. А вот по росту выручки за 5 лет хуже сектора. 🤑 Дивиденды В 2024 компания выплатила 10,6% годовых. В предыдущие годы по-разному, от 2% до 7% в среднем. Пропустили в 2022 году. Пока что только 1.25% в этом году сегодня заплатят. Судя по фин.здоровью можно ожидать еще выплат. 📈 Технический анализ Судя по всему мы в очередном поиске дна и скорого развгорота если смотреть на индикаторы на дневном ТФ. Думаем скоро перестанем падать и начнем расти, снова пойдем в район 1050. 🧠 Выводы С точки зрения фундаментала отличная компания. Ожидаем, что будут еще новости по дивидендам, будут еще платить сорее всего. Из слабостей — это рост выручки. Также компания зависит от стоимости пшеницы, т.е. зависит от цен на ресурсы. В целом совсем не удивительно, если бы акции этой компании выросли снова на 50-100% за пару месяцев. Вопрос лишь уже сейчас этот рост начнется или через пару месяцев. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Павел Шумилов - инвестиции #обзор #прояви_себя_в_пульсе #друзья #взаимоподписка #сердце__пульса #мышление Любые репосты постов со ссылкой на меня @LexxFreeman приветствуются! Лайк👍 + Подписка 🫵 = 👏🤝