Итоговый вывод по Т-Технологиям (Т-Банк) $T Первый квартал 2025 года закончили довольно неплохо. Напомню, что в конце 2024 года интегрировали 🏦Росбанк и такие сильные результаты связаны с синергетическим эффектом от данной покупки. Количество активных клиентов увеличилось на 15% до 33,3 млн, на фоне чего смогли отразить рост комиссионных доходов 64%. По итогу чистая прибыль выросла на 50% в 1 квартале. Менеджмент также сохраняет прогноз на 2025 год в части роста чистой прибыли не менее 40% и ROE выше 30%. 👇 Долгосрочные перспективы живы: 1) Т-Технологии продолжают развивать собственную экосистему, расширяя базу клиентов. Также недавно через свою структуру «Каталитик Пипл» приобрели почти 10% Яндекса и не исключают с ними партнерства. 2) Широкая диверсификация позволяет даже при таких вводных показывать повышенные темпы роста. У группы широкий спектр услуг: интернет-банкинг, брокерские услуги, страхование, эквайринг и еще ряд лайф стайл сервисов. Особенно актуально в период высоких ставок. 3) По мере снижения ставки маржа банков будет расти Ставки по депозитам снижаются быстрее ставок по кредитам. 4) Улучшают корпоративные практики Утвердили див.политику и будут платить ежеквартальные дивиденд + в случае шторма на рынке готовы запускать байбек до 5% капитала. Несмотря на сложную макроэкономическую конъюнктуру, банковский сектор неплохо проходит этот период. Дальнейшее снижение ставки быстрее всех будет отражаться именно на банках (ставки по депозитам будут быстро снижать). Т-Технологии смогут отражать повышенные темпы роста в ближайшие годы и вкупе со снижением ставки показывать динамику лучше рынка. За 5 лет бумага показала около полной 158% доходности (с учетом дивидендов) или 20,872% в год. Последний отчет: 22 мая 2025 Итоговый анализ: Акции недооценены на 20,6%. Итоговая справедливая цена: 3800₽ Рыночная цена: 3150₽ Что за инвестор? #обзор #прояви_себя_в_пульсе #друзья #взаимоподписка #сердце__пульса #мышление Любые репосты постов со ссылкой на меня @LexxFreeman приветствуются! Лайк👍 + Подписка 🫵 = 👏🤝